Robo-Steuerverlustoptimierung

Wichtigste Erkenntnisse

• Die Steuerverlust-Ernte durch Robo-Advisor ist der automatisierte Verkauf von Wertpapieren in einem Portfolio, um gezielt Verluste zu erzeugen, die Kapitalgewinne oder steuerpflichtiges Einkommen ausgleichen.
• Viele Robo-Advisor bieten Steuerverlust-Ernte als Standardservice an.
• Da Robo-Advisor kostengünstige automatisierte Systeme sind, können sie diesen Prozess weitaus effizienter und fehlerfreier durchführen als ein Mensch, der versucht, Steuerverluste zu ernten.
• Die IRS-Wash-Sale-Regel verhindert, dass Anleger das verkaufte Wertpapier oder ein im Wesentlichen identisches Wertpapier innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkaufsdatum zurückkaufen.
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• Jiaqi Zhou / Investopedia

Robo-Advisor Steuerverlust-Ernte verstehen

Die aufkommende Technologie in der Finanzbranche, allgemein als Fintech bezeichnet, hat es ermöglicht, Finanzdienstleistungen und -produkte zu geringen Kosten über Anlageplattformen mit intelligenter Technologie einfach zu bewerten. Diese Plattformen, bekannt als Robo-Advisor, erstellen maßgeschneiderte Portfolios für Nutzer und überwachen und rebalancieren die Portfolios regelmäßig zu niedrigen und erschwinglichen Verwaltungsgebühren.

Einer der zahlreichen Dienste, die einige Robo-Advisor über ihre Systeme anbieten, ist die Steuerverlust-Ernte. Die Steuerverlust-Ernte ist eine bewusste Strategie, bei der ein Verlust aus dem Verkauf eines Wertpapiers in einem steuerpflichtigen Konto genutzt wird, um einen Kapitalgewinn oder steuerpflichtiges Einkommen auszugleichen und so die zu zahlenden Steuern zu reduzieren.

Zum Beispiel: Ein Anleger mit einem Kapitalgewinn von 15.000 US-Dollar, der in die höchste Steuerklasse fällt, muss 20 % oder 3.000 US-Dollar an den Staat zahlen.1 Wenn er jedoch das Wertpapier XYZ mit einem Verlust von 7.000 US-Dollar verkauft, beträgt sein Netto-Kapitalgewinn für Steuerzwecke 15.000 US-Dollar - 7.000 US-Dollar = 8.000 US-Dollar, was bedeutet, dass er nur 1.600 US-Dollar Kapitalertragssteuer zahlen muss.

Es gibt jedoch einen Haken: Die IRS-Wash-Sale-Regel verhindert, dass der Anleger XYZ oder ein im Wesentlichen identisches Wertpapier innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkaufsdatum zurückkauft, wobei die Definition von „im Wesentlichen identisch“ vage zu sein scheint.2 Ein Anleger, der das Exposure zu XYZ halten möchte, kauft möglicherweise besser einen Investmentfonds oder einen Exchange-Traded Fund (ETF), der den Sektor abbildet, in dem XYZ tätig ist.

Wichtig

Nicht jeder Anleger profitiert von der Steuerverlust-Ernte. Prüfen Sie Ihre Einkommens- und Steuersituation, bevor Sie diese Option bei Ihrem Robo-Advisor wählen.

Die Durchführung einer Steuerverlust-Ernte kann für den Durchschnittsanleger mühsam, kompliziert und teuer sein. Daher haben einige Robo-Advisor diese wertschöpfende Strategie in ihre Dienstleistungen aufgenommen.

Robo-Advisor erstellen und verwalten in der Regel personalisierte Vermögensportfolios mit ETFs. Robo-Investmentplattformen verfügen über einen Algorithmus, der Rechenregeln wie die 30-tägige IRS-Wash-Sale-Regel integriert. Wenn ein realisierter Gewinn erzielt wird, verkauft das System eine verlustbringende Anlage, um den Gewinn auszugleichen, kann aber aufgrund des Algorithmus dasselbe Wertpapier nicht zurückkaufen.3

Rebalancing-Beispiel

Robo-Investmentplattformen verfügen über automatisierte Metriken, um sicherzustellen, dass das Portfolio eines Anlegers stets ausgeglichen bleibt. Nach einem Verkauf kauft das System einen anderen ETF, um den verkauften zu ersetzen, um das Portfolio im Gleichgewicht zu halten oder das Exposure in der gleichen Branche beizubehalten.

Zum Beispiel könnte Wealthfront, ein Robo-Advisor, der Steuerverlust-Ernte-Dienste anbietet, einen breiten Marktindex-ETF verkaufen, um einen Verlust zu ernten, und dann einen anderen breiten Marktindex-ETF kaufen. Da beide positiv korreliert sind und das gleiche Exposure bieten, kann Wealthfront die optimale Risiko-Rendite-Allokation des Portfolios aufrechterhalten, ohne die IRS-Regeln zu im Wesentlichen ähnlichen Anlagen zu verletzen. Nach der 30-tägigen Wash-Sale-Periode kann der ursprüngliche ETF zurückgekauft werden.

Nehmen wir unser obiges Beispiel mit dem Wertpapier XYZ und betrachten ein Szenario, in dem die Gewinn- und Verlustwerte vertauscht sind. Wenn der Anleger einen Kapitalgewinn von 7.000 US-Dollar und einen Kapitalverlust von 15.000 US-Dollar hat, können 7.000 US-Dollar des Kapitalverlusts verwendet werden, um den Kapitalgewinn vollständig auf 0 US-Dollar auszugleichen. Die verbleibenden 8.000 US-Dollar des Kapitalverlusts können verwendet werden, um das ordentliche Einkommen des Anlegers für Steuerzwecke zu reduzieren.

Die IRS schreibt vor, dass in einem beliebigen Jahr nur maximal 3.000 US-Dollar Kapitalverlust gegen das ordentliche Einkommen geltend gemacht werden können. Die verbleibenden 5.000 US-Dollar können vorgetragen und in den folgenden Jahren gegen das ordentliche Einkommen einer Person verwendet werden.1

Tipp

Wenn der Kapitalverlust einen Kapitalgewinn übersteigt, kann er verwendet werden, um das ordentliche Einkommen eines Anlegers für Steuerzwecke zu reduzieren.4

Vorteile der Steuerverlust-Ernte durch Robo-Advisor

Robo-Advisor haben die Steuerverlust-Ernte zugänglicher gemacht. Diese automatisierten Systeme halten im Grunde rund um die Uhr Ausschau nach Möglichkeiten, Ihre Steuern zu minimieren. Wenn alles nach Plan läuft, könnten Sie Tausende sparen, ohne die Stärke oder das Gleichgewicht Ihres Portfolios zu beeinträchtigen. Und wenn dieses Geld reinvestiert wird, haben Sie die Chance auf noch höhere Renditen.

Steuerlich versiert zu sein, ist ein wichtiger Teil des intelligenten Investierens. Wenn Sie es richtig machen, können Sie Ihre Steuerrechnung senken und die Rendite steigern.

Nachteile der Steuerverlust-Ernte

Die Wash-Sale-Regel kann auch dazu führen, dass Anleger ins Stolpern geraten. Manche denken vielleicht, sie könnten das Wertpapier einfach zurückkaufen oder sofort ein identisches kaufen. Die IRS akzeptiert das nicht. Wenn Sie die 30-Tage-Regel nicht beachten, können Sie den Kapitalverlust nicht mehr geltend machen.2

Es ist auch zu bedenken, dass zusätzliche Aktivitäten Kosten in Form von Transaktionsgebühren verursachen, und Sie benötigen Aufzeichnungen über jeden Kauf, um der IRS die korrekte Kostenbasis zu nennen. Darüber hinaus könnte die Steuerverlust-Ernte gegen Sie wirken, wenn Ihr Steuersatz in Zukunft höher sein sollte.5

Steuerverlust-Ernte durch Robo-Advisor vs. Steuerverlust-Ernte durch Finanzberater

Während viele traditionelle Finanzberater die Steuerverlust-Ernte aufgrund des zeitaufwändigen und arbeitsintensiven Prozesses nur einmal im Jahr durchführen, können die besten Robo-Advisor diese Prozesse täglich ohne menschliches Eingreifen ausführen.

Ein Finanzberater kann nicht die zahlreichen Steuerverlust-Ernte-Möglichkeiten identifizieren, die in mehreren Portfolios verfügbar sind. Ein Robo-Advisor hingegen ist in der Regel bei Marktabschwüngen wachsam, um sich bietende Steuerverlust-Ernte-Möglichkeiten zu nutzen und auszuführen.