Rop

Wichtige Erkenntnisse

• Registrierte Optionsleiter (ROPs) überwachen Optionshandelsaktivitäten.
• ROPs müssen die Serie-4-Prüfung der FINRA in den USA bestehen.
• Kanadische ROPs absolvieren den Options Supervisors Course (OPSC) des Canadian Securities Institute.
• ROPs überwachen die Einhaltung von Vorschriften und das Risikomanagement im Optionshandel.
• Sie bekleiden häufig leitende Positionen in Maklerfirmen.12

Was ist ein Registrierter Optionsleiter (ROP)?

Ein Registrierter Optionsleiter (ROP) ist ein spezialisierter Fachmann, der den Optionshandel eines Unternehmens und die Optionsaktivitäten in Kundenkonten mit Schwerpunkt auf regulatorische Compliance überwacht. Die Qualifikation erfordert in der Regel die Serie-4-Prüfung in den USA oder den Options Supervisors Course des Canadian Securities Institute in Kanada.2

Aufgaben und Qualifikationen von Registrierten Optionsleitern (ROPs)

Personen, die ROPs werden möchten, müssen zunächst die Registered Options Principal Qualification Examination, besser bekannt als Serie-4-Prüfung, bestehen. Dieser Test, der von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) überwacht wird, besteht aus 125 Multiple-Choice-Fragen sowie 10 unbewerteten Pretest-Fragen.2 Der Inhalt konzentriert sich auf die Aufsichtsverantwortlichkeiten, die erforderlich sind, um sicherzustellen, dass alle Optionshandelsaktivitäten den geltenden Finanzvorschriften entsprechen.

ROPs werden darin geschult, den Handel mit Optionen auf verschiedene Arten von Basiswerten zu überwachen, einschließlich solcher auf Aktien, Fremdwährungen, Zinssätze, Aktienindizes oder verschiedene derivative Produkte. Aufgrund der großen Produktvielfalt und ihrer Komplexität beschäftigen Unternehmen oft mehrere ROPs. In einigen Fällen wird eine Person als Principal und eine andere als alternativer ROP benannt. Diese Positionen sind häufig leitenden Mitgliedern des Unternehmens vorbehalten, wie Partnern, leitenden Angestellten oder Direktoren.

Zusätzlich zum Bestehen des Kurses für die Serie-4-Wertpapierlizenz müssen Kandidaten, die die ROP-Bezeichnung erhalten möchten, mindestens eine der folgenden Voraussetzungsprüfungen bestehen: die Serie 7 und die Securities Industry Essentials-Prüfung, die von der FINRA verwaltet werden.2

Praktische Anwendungen und Anforderungen für ROPs

In den Vereinigten Staaten konzentriert sich die Serie-4-Prüfung auf sechs Themenbereiche, die verschiedene Aspekte der beruflichen Verantwortung des ROP betreffen. Dazu gehören die Compliance-Anforderungen für neue Optionshandelskonten, das Risikomanagement im Zusammenhang mit dem Optionshandel von Kunden, die Überwachung anderer Mitarbeiter, die am Optionshandelsprozess beteiligt sind, und die Protokolle für die Kommunikation über tatsächliche oder potenzielle Optionsgeschäfte.2

In Kanada müssen angehende ROPs den Options Supervisors Course (OPSC) absolvieren, der vom Canadian Securities Institute angeboten wird.1 Dieser Kurs behandelt ähnliche Themen wie die Serie-4-Prüfung der FINRA, ist jedoch besser auf die kanadischen Kapitalmärkte abgestimmt.