Rotierende Kredit- und Sparvereinigung

Was ist eine rotierende Spar- und Kreditvereinigung (ROSCA)?

Eine rotierende Spar- und Kreditvereinigung (ROSCA) fungiert als informelle Finanzinstitution, die aus einer Gruppe von Personen besteht, die regelmäßig festgelegte Beiträge in einen gemeinsamen Fonds einzahlen und daraus abheben.1 ROSCAs sind in Entwicklungsländern und Einwanderergemeinschaften verbreitet, und ihre Teilnehmer sind größtenteils Frauen.2 Sie können ein Mittel zum Aufbau persönlicher Ersparnisse und eines finanziellen Sicherheitsnetzes darstellen. Ihre Nachteile umfassen jedoch das Fehlen rechtlicher Schritte und die Abhängigkeit vom Vertrauen der Gruppe. ROSCAs spielen eine wichtige Rolle in muslimischen Ländern, in denen jegliche gezahlten oder erhaltenen Zinsen für Darlehen nach den Regeln des islamischen Finanzwesens als unzulässig gelten.2 ROSCAs sind in Südamerika, Afrika und Asien aufgetreten. Ein frühes Beispiel existierte in China um etwa 200 v. Chr.1

Wichtige Erkenntnisse

• Eine ROSCA ist eine Gruppe von Personen, die in einen gemeinsamen Finanzpool einzahlen und daraus abheben.
• Die Mitglieder erhalten abwechselnd die eingezahlten Mittel nach einem regelmäßigen Beitragsplan.
• ROSCAs sind in Gebieten mit begrenztem Zugang zu konventionellen Banken verbreitet und dienen häufig Frauen und Einwanderergemeinschaften.
• Gruppendruck und soziales Kapital sind entscheidend für den Erfolg einer ROSCA, da es keine rechtlichen Schritte bei Zahlungsausfall gibt.
• Während ROSCAs Zugang zu zinsfreien Mitteln bieten, können die Empfänger nicht wählen, wann sie ihre Auszahlungen erhalten.

Mechanismus einer rotierenden Spar- und Kreditvereinigung

In einer ROSCA bündeln die Mitglieder ihr Geld in einem gemeinsamen Fonds, der in der Regel auf monatlichen Beiträgen basiert. Ein einzelnes Mitglied hebt das Geld zu Beginn jedes Zyklus als Einmalbetrag ab, was so lange fortgesetzt wird, wie die Gruppe existiert.1

ROSCAs werden normalerweise in Gebieten mit begrenztem Zugang zu formellen Finanzinstitutionen wie Banken gegründet. Mitglieder können familiäre, ethnische oder geografische Bindungen teilen, und die Struktur von Einzahlungen und Auszahlungen variiert je nach den Bedürfnissen der Gruppe. Empfänger von Mitteln können basierend auf finanziellem Bedarf, sozialem Status, Geldgeboten oder zufälliger Zuweisung ausgewählt werden. Der Organisator der ROSCA erhält in der Regel die erste Auszahlung.1

Der Erfolg einer ROSCA beruht auf dem sozialen Kapital unter den Mitgliedern, die sich oft persönlich kennen. Das Nichterfüllen von Verpflichtungen kann die Stellung einer Person in der Gruppe schädigen und ihre zukünftige Kreditwürdigkeit beeinträchtigen. Sozialer Druck hilft, die Verbindlichkeit sicherzustellen.3

Wichtig

ROSCAs bieten Gelder für diejenigen ohne Zugang zu traditionellen Banken oder die diese aus Gründen wie Religion nicht nutzen möchten.

Vor- und Nachteile einer Teilnahme an einer ROSCA

ROSCAs haben mehrere Vorteile, aber auch einige Nachteile.

Vorteile einer ROSCA

ROSCAs fördern persönliches Sparen, insbesondere bei Menschen ohne nennenswertes verfügbares Einkommen.

Bieten eine einmalige Finanzierungssumme für Personen, die möglicherweise keinen Zugang zu einem konventionellen Bankensystem haben, einschließlich derjenigen, die keine Ersparnisse für eine Geschäftsinvestition aufbauen können.

ROSCAs haben eine Rechenschaftspflicht. Die persönliche Kenntnis der anderen Teilnehmer kann es erleichtern, Verpflichtungen einzuhalten, einschließlich der Verwendung der Auszahlungen. Zudem kann Geld nicht frei abgehoben werden, was Teilnehmern hilft, die dazu neigen, es auszugeben.

ROSCAs haben soziale Vorteile. Obwohl das primäre Ziel meist die Erreichung der finanziellen Ziele der Gruppe ist, können ROSCA-Treffen auch Gelegenheiten zum Essen, Trinken und Netzwerken bieten. Vielerorts beinhalten Treffen bestimmte Rituale. In Kamerun beispielsweise werden ROSCAs "djanggi" genannt, und die Teilnehmer tauschen Grüße aus und teilen Kolanüsse. Nach dem Treffen wird getrunken.1

Vielfältige Gemeinschaft. Die Beschaffenheit einer bestimmten ROSCA hängt stark von ihren Mitgliedern, der Geschichte der Gruppe und der lokalen Kultur ab; daher können ROSCAs weltweit erheblich variieren, obwohl sie grundlegende Merkmale teilen.

Nachteile einer ROSCA

ROSCAs zahlen keine Zinsen auf die gesammelten Gelder, obwohl einige Kulturen diese Praxis verbieten. Gleichzeitig erheben sie keine Zinsen auf die verteilten Mittel.

Mitglieder haben normalerweise keine Kontrolle darüber, wann sie eine Verteilung erhalten.

Es besteht das Risiko, dass Mitglieder nicht in eine ROSCA einzahlen, was bedeutet, dass sie ihren Verpflichtungen nicht nachkommen.

Tipp

ROSCAs werden an verschiedenen Orten unter verschiedenen Namen geführt. In Regionen Mexikos sind ROSCAs beispielsweise als "tanda" bekannt, während sie in Indien "chits" genannt werden.2

Praktisches Beispiel einer ROSCA in Aktion

Ein Organisator könnte eine ROSCA in Höhe von 1.000 $ gründen. In diesem Fall könnte der ROSCA-Organisator neun vertrauenswürdige Personen versammeln und von jedem monatlich 100 $ in den Fonds verlangen.

Am Ende des ersten monatlichen Treffens würde der Organisator einen Einmalbetrag von 1.000 $ mit nach Hause nehmen. Beim zweiten monatlichen Treffen würde ein anderes Mitglied die nächsten 1.000 $ erhalten. Dieser Prozess würde fortgesetzt, bis jeder einmal an der Reihe war. Nach 10 Monaten, wenn alle eine Verteilung erhalten haben, würde sich die ROSCA entweder auflösen oder eine weitere Runde beginnen.

Wie funktioniert eine ROSCA?

Ein Organisator versammelt eine Gruppe von Personen, die jeweils einen festgelegten Geldbetrag regelmäßig einzahlen. Die gesammelten Gelder werden der Reihe nach an jedes Mitglied ausgezahlt. Sobald alle eine Verteilung erhalten haben, endet die ROSCA oder beginnt eine weitere Runde.

Sind ROSCAs in den USA verfügbar?

Ja, ROSCAs existieren in den Vereinigten Staaten, insbesondere innerhalb bestimmter Einwanderergemeinschaften. Es gibt jedoch keine harten Daten über die Anzahl der ROSCAs.4

Was passiert, wenn ein ROSCA-Mitglied seiner Einzahlungsverpflichtung nicht nachkommt?

Es gibt keine rechtlichen Schritte, wenn ein Mitglied einer ROSCA seine Zahlung nicht leistet. Stattdessen würde das Versäumnis auf soziale Missbilligung stoßen, was zu einem Verlust an Ansehen in der Gemeinschaft und zu einem verringerten oder aufgehobenen Zugang zu zukünftigen Gelddarlehen führt. Da sich die Mitglieder einer ROSCA jedoch kennen, reicht der Gruppendruck normalerweise aus, um den Erfolg des Vorhabens sicherzustellen.