Russell2000

Was ist der Russell 2000 Index?

Der Russell 2000 Index, der 1984 von der Frank Russell Company eingeführt wurde und heute von FTSE Russell verwaltet wird, bewertet die Performance von 2.000 Small-Cap-Unternehmen innerhalb des breiteren Russell 3000 Index. Als wichtiger Indikator für die US-Wirtschaft bietet dieser Index Einblicke in den Small-Cap-Sektor und repräsentiert etwa 7 % der gesamten Marktkapitalisierung des Russell 3000. Er wird von Investmentfonds-Anlegern oft wegen seiner umfassenden Abbildung von Marktchancen im Small-Cap-Segment bevorzugt.

Wichtige Erkenntnisse

• Der Russell 2000 Index ist ein bedeutender US-Aktienmarktindex, der die Performance von 2.000 kleineren Unternehmen im breiteren Russell 3000 Index verfolgt und einen umfassenden Einblick in den Small-Cap-Sektor bietet.
• Der von FTSE Russell verwaltete Index ist für seinen Fokus auf Small-Cap-Aktien bekannt und repräsentiert etwa 7 % der gesamten Marktkapitalisierung des Russell 3000.
• Zum 31. März 2024 waren die drei größten Positionen des Index Super Micro Computer, Microstrategy und Comfort Systems USA, mit den höchsten Gewichtungen in den Sektoren Industrie, Gesundheitswesen und Finanzen.
• Die durchschnittliche Marktkapitalisierung der Unternehmen im Russell 2000 betrug 4,82 Milliarden US-Dollar, wobei der Index im Jahr 2013 erstmals die 1.000er-Marke überschritt und derzeit über ETFs wie den iShares Russell 2000 zugänglich ist.
• Der Index wird jährlich im Juni neu ausgerichtet, um sicherzustellen, dass er die Performance der kleinsten Unternehmen auf dem US-Markt genau widerspiegelt.

Umfassender Überblick über den Russell 2000 Index

Der Russell 2000 Index wurde 1984 von der Frank Russell Company eingeführt. Es handelt sich um einen US-Index, der von FTSE Russell, einer Tochtergesellschaft der London Stock Exchange (LSE) Group, verwaltet wird. Der Index besteht aus etwa 2.000 Small-Cap-Unternehmen.1

Der Index ist das am häufigsten zitierte Maß für die Gesamtperformance von Small-Cap- bis Mid-Cap-Aktien. Er repräsentiert etwa 7 % der gesamten Marktkapitalisierung des Russell 3000 und setzt sich aus den unteren zwei Dritteln der Unternehmensgröße des Russell 3000 Index zusammen. Der größere Index spiegelt die Bewegungen von fast 96 % aller börsennotierten US-Aktien wider.21

Zum 31. März 2024 waren die drei größten Positionen im Index Super Micro Computer (SMCI), Microstrategy (MSTR) und Comfort Systems USA (FIX). Der Index ist am stärksten im Industriesektor gewichtet, gefolgt von Gesundheitswesen und Finanzen.1 Die folgende Tabelle zeigt eine Aufschlüsselung des Index nach Branchen.1

Investmentfonds-Anleger bevorzugen den Russell 2000 Index, weil er breitere Marktchancen widerspiegelt und Verzerrungen oder aktienspezifische Risiken vermeidet, die die Performance eines Fondsmanagers beeinträchtigen können. Es ist keine Überraschung, dass viele Fonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) den Russell 2000 nachbilden oder auf ihm basieren.

Wichtig

Viele Anleger vergleichen die Bewegungen von Small-Cap-Investmentfonds mit der Bewegung des Index. Das liegt daran, dass die Bewegung des Index als Spiegelbild der Chancen in diesem gesamten Marktsegment angesehen wird, im Gegensatz zu engeren Indizes, die Verzerrungen oder mehr aktienspezifische Risiken enthalten können, die die Performance verfälschen können.

Wesentliche Kennzahlen zur Bewertung des Russell 2000 Index

Zum 31. März 2024 betrug der durchschnittliche Wert eines Unternehmens im Russell 2000 4,82 Milliarden US-Dollar, während die mediane Marktkapitalisierung 960 Millionen US-Dollar betrug. Die größte Aktie nach Marktkapitalisierung im Index hatte einen Wert von 58,43 Milliarden US-Dollar.1 Der Russell 2000 notierte erstmals am 20. Mai 2013 über 1.000.3

Es wurden zwei Teilindizes des Russell 2000 erstellt, um die Performance der darin enthaltenen Unternehmen zu verfolgen, die einzigartige Merkmale aufweisen, die von bestimmten Anlegertypen gewünscht werden:

Der Russell 2000 Growth Index misst die Performance von Russell 2000 Unternehmen mit höheren Kurs-Wert-Verhältnissen und höheren prognostizierten Wachstumswerten.4

Der Russell 2000 Value Index misst die Performance von Russell 2000 Unternehmen mit niedrigeren Kurs-Buchwert-Verhältnissen (KGV) und niedrigeren prognostizierten Wachstumswerten.5

Kurzer Fakt

Die kleinsten 1.000 Unternehmen im Russell 2000 bilden den Russell 1000 Microcap Index.6 Der Russell 2000 selbst setzt sich aus den zweitausend kleinsten Unternehmen des breiteren Russell 3000 Index zusammen.4

Einzigartige Merkmale des Russell 2000 Index

Der Russell 2000 verwendet sowohl die Marktkapitalisierung als auch die Präsenz einer Aktie in anderen Indizes, um seine Gewichtung zu bestimmen, die durch den Verkaufspreis und die handelbaren Aktien beeinflusst wird.

Im Gegensatz zum S&P 500 und zum Dow Jones Industrial Average (DJIA), die Large-Cap-Aktien abbilden, konzentriert sich der Russell 2000 auf Small-Cap-Aktien.

Anleger können die Renditen des Index durch die Erstellung eines ähnlichen Portfolios nachbilden, aber einfacher ist es, Index-Futures, indexbasierte Investmentfonds oder ETFs wie den iShares Russell 2000 (IWM) zu nutzen, der stark gehandelt wird.

Was zeigt der Russell 2000 an?

Der Russell 2000 Index ist ein Maß für die Performance von 2.000 börsennotierten Small-Cap-US-Unternehmen.

Was ist die Methodik des Russell 2000?

Der Russell 2000 gewichtet US-amerikanische Small-Cap-Aktien mit einem Ansatz der um den Streubesitz bereinigten Marktkapitalisierung.

Was war der höchste Stand des Russel 2000 aller Zeiten?

Der Russell 2000 erreichte am 7. November 2021 einen Höchststand von 2.458.7