Russell_Midcap_Index

Wichtige Erkenntnisse

• Der Russell Midcap Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index von 800 mittelgroßen US-Unternehmen.
• Er setzt sich aus den 800 kleineren Unternehmen des Russell 1000 Index zusammen.
• Unternehmen im Index repräsentieren etwa 27 % der gesamten Marktkapitalisierung des Russell 1000.
• Der Index balanciert Wachstumspotenzial und Stabilität aus und spricht verschiedene Investoren an.
• Er wird häufig zur Messung der Performance von US-Mid-Cap-Aktien verwendet.

Was ist der Russell Midcap Index?

Der Russell Midcap Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index von 800 börsennotierten US-Unternehmen. Er wählt die 800 kleineren Unternehmen aus dem Russell 1000 Index aus, obwohl sie nur etwa 27 % der gesamten Kapitalisierung des Russell 1000 ausmachen. Der Index dient als Momentaufnahme mittelgroßer amerikanischer Unternehmen und bietet eine Balance aus Wachstumspotenzial und Stabilität für Investoren, die an diesem Markt interessiert sind.

Das durchschnittliche Unternehmen im Russell Midcap Index hatte im ersten Quartal 2024 eine Marktkapitalisierung von 26,8 Milliarden US-Dollar und einen Median von 11,1 Milliarden US-Dollar.1 Der Index wird jährlich neu zusammengestellt, sodass Aktien, die ihn überwachsen haben, entfernt und neue aufgenommen werden können. Er kann ein nützliches Werkzeug für Investoren sein, die Wachstum und Stabilität suchen.

Grundlagen des Russell Midcap Index

Der Russell Midcap Index ist eine Teilmenge des Russell 1000 und des Russell 3000. Die 800 Unternehmen im Russell Midcap Index sind vier Fünftel des Large-Cap-Index von Russell, dem Russell 1000, der die 1.000 größten börsennotierten Unternehmen zusammenfasst.2

Die Russell-Indizes mit jeweils unterschiedlichem Fokus verfolgen umfassend den US-Aktienmarkt. Der Russell 3000 Index enthält die Aktien der 3.000 größten US-Unternehmen nach Marktkapitalisierung.3 Der Russell 1000 Index leitet sich von diesem größeren Index ab und verfolgt die Top-1.000 Aktien. Dann folgt der Russell Midcap Index, der die Performance der Unternehmen auf den Plätzen 201 bis 1000 im Russell 3000 misst.

Investoren und Fondsmanager im Mid-Cap-Markt haben nur wenige gute Indizes, an denen sie ihre Renditen messen können, was den Russell Midcap Index besonders wertvoll macht, um zu bewerten, wie bestimmte Fonds abschneiden.

Was definiert ein Mid-Cap-Unternehmen?

„Midcap“ bezieht sich auf Unternehmen mit einer mittleren Marktkapitalisierung (Wert), derzeit etwa 2 bis 10 Milliarden US-Dollar.4 Diese Zahlen sind jedoch flexibel und haben sich mit den Marktbedingungen, Trends bei Unternehmensbewertungen und Inflation geändert.5

Wie der Name schon sagt, liegt ein Mid-Cap-Unternehmen zwischen Large-Cap- (oder Big-Cap-) und Small-Cap-Unternehmen. Diese mittlere Kategorie besteht typischerweise aus Unternehmen, die sich in Wachstum und Expansion befinden und das Potenzial haben, höhere Renditen zu bieten als größere, etabliertere Firmen. Allerdings haben sie in der Regel nicht die Risiken, die mit Small-Cap-Aktien verbunden sind.5

Daher sehen einige Investoren Mid-Cap-Aktien als eine Möglichkeit, Risiken zu diversifizieren. Small-Cap-Aktien bieten das größte Wachstumspotenzial, aber dieses Wachstum ist mit dem höchsten Risiko verbunden. Large-Cap-Aktien bieten die größte Stabilität, aber geringere Wachstumsaussichten. Mid-Cap-Aktien stellen eine Mischung aus beiden dar.

Welche anderen Mid-Cap-Indizes gibt es?

Neben dem Russell Midcap Index verfolgen fünf weitere große Indizes US-Mid-Cap-Aktien: der CRSP U.S. Mid Cap Index (CRSPMI1), der Dow Jones U.S. Midcap Total Stock Market Index (DWM), der S&P MidCap 400 Index (SP400), der MSCI US Mid Cap 450 Index und der Wilshire US Midcap Index.

Was sind die 5 größten Unternehmen im Russell Midcap Index?

Stand erstes Quartal 2024 waren die fünf größten Unternehmen im Russell Midcap Index nach Marktkapitalisierung wie folgt:1

KKR & Co. (KKR): 87,3 Milliarden US-Dollar

CrowdStrike Holdings (CRWD): 79,1 Milliarden US-Dollar

Parker Hannifin Corp (PH): 70,2 Milliarden US-Dollar

Trane Technologies PLC. (TT): 68,0 Milliarden US-Dollar

Amphenol Corp. (APH): 67,3 Milliarden US-Dollar

Warum wird der Russell Midcap Index neu gewichtet?

Der Russell MidCap Index wird jährlich neu gewichtet, normalerweise im Juni. Dabei wird die Liste der Indexbestandteile aktualisiert, um Änderungen der Marktkapitalisierung und Aktienplatzierungen widerzuspiegeln. Während der Neugewichtung können Unternehmen, die in die Large-Cap-Kategorie gewachsen sind, in den Russell 1000 Index verschoben werden, während solche, die an Größe verloren haben, in den Russell 2000 Index wechseln können.1 Dies stellt sicher, dass der Russell MidCap Index das mittelgroße Segment des US-Aktienmarktes widerspiegelt.

Wie können Investoren Zugang zum Russell Midcap Index erhalten?

Investoren können Zugang zum Russell MidCap Index über Investmentfonds und börsengehandelte Fonds erhalten, die die Performance des Index nachbilden möchten. Der iShares Russell Midcap ETF (IWR) ist ein gutes Beispiel.