Schuldner

Was ist ein Schuldner?

Ein Schuldner, auch bekannt als Debitor, ist eine Person oder ein Unternehmen, das rechtlich oder vertraglich verpflichtet ist, einer anderen Partei eine Leistung oder Zahlung zu erbringen. Im Finanzkontext ist ein Schuldner oft ein Anleiheemittent, der für alle Zins- und Tilgungszahlungen ausstehender Schulden verantwortlich ist. Schuldner treten auch in persönlichen Zusammenhängen auf, wie etwa bei Kindesunterhaltsfällen, wo sie gesetzlich zur Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen verpflichtet sind. Die Nichterfüllung dieser Verpflichtungen kann zu Zahlungsverzug oder rechtlichen Durchsetzungsmaßnahmen führen.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Schuldner ist rechtlich oder vertraglich verpflichtet, dem Gläubiger eine Zahlung oder Leistung zu erbringen.
• Der Begriff Schuldner ist im Finanzwesen gebräuchlich, oft als Anleiheemittent, der für Zins- und Tilgungszahlungen verantwortlich ist.
• Unternehmensschuldner müssen sich an Covenants halten, die bestimmte Handlungen oder Einschränkungen vorschreiben können.
• Im Familienrecht kann ein Schuldner Kindesunterhalt zahlen – eine gerichtlich angeordnete Verpflichtung, die nicht durch Insolvenz getilgt werden kann.
• Ein Verstoß gegen eine Anleihe-Covenant kann zu sofortigen Rückzahlungsforderungen oder zur Umwandlung in Eigenkapital führen.

Die Rolle und Pflichten eines Schuldners

Ein Schuldner ist eine Person, die gesetzlich verpflichtet ist, einer anderen Person zu zahlen. Schuldner von Schuldtiteln sind die häufigsten Arten von Schuldnern.

Neben der erforderlichen Rückzahlung von Zinsen und Kapital sind viele Inhaber von Unternehmensanleihen jedoch auch vertraglich zur Erfüllung weiterer Anforderungen verpflichtet. Für einen Anleihegläubiger werden diese als Covenants bezeichnet und sind in der ursprünglichen Anleiheemission zwischen Schuldner und Gläubiger festgelegt.1

Schuldner in der Unternehmensfinanzierung: Wichtige Überlegungen

Covenants können entweder zusichernd oder untersagend sein. Ein zusichernder Covenant ist etwas, das der Schuldner tun muss, wie das Erreichen bestimmter Leistungsbenchmarks. Ein untersagender Covenant ist restriktiv und hindert den Schuldner daran, etwas zu tun, wie etwa die Umstrukturierung der Führung der Organisation.2

Da diese Anleiheemissionen vertragliche Verpflichtungen sind, haben Schuldner möglicherweise sehr wenig Spielraum, um Tilgungszahlungen, Zinszahlungen zu verschieben oder Covenants zu umgehen.

Jede Verzögerung bei der Zahlung oder Nichtzahlung von Zinsen könnte als Zahlungsverzug des Anleiheemittenten ausgelegt werden – ein Ereignis, das massive Auswirkungen und langfristige Konsequenzen für die weitere Lebensfähigkeit des Unternehmens haben kann. Daher nehmen die meisten Anleiheschuldner ihre Schuldenverpflichtungen ernst, obwohl es gelegentlich zu Zahlungsverzügen durch überschuldete Schuldner kommt.

Wichtig

Bei Anleihen kann die Anleihe ungültig werden und eine sofortige Rückzahlung erfordern, wenn ein Covenant von einem Schuldner verletzt wird, oder sie kann manchmal in Eigenkapital umgewandelt werden.3

Da diese Anleiheemissionen vertragliche Verpflichtungen sind, haben Schuldner möglicherweise sehr wenig Spielraum, um Tilgungszahlungen, Zinszahlungen zu verschieben oder Covenants zu umgehen.

Jede Verzögerung bei der Zahlung oder Nichtzahlung von Zinsen könnte als Zahlungsverzug des Anleiheemittenten ausgelegt werden – ein Ereignis, das massive Auswirkungen und langfristige Konsequenzen für die weitere Lebensfähigkeit des Unternehmens haben kann. Infolgedessen nehmen die meisten Anleiheschuldner ihre Schuldenverpflichtungen sehr ernst. Zahlungsverzüge durch überschuldete Schuldner kommen von Zeit zu Zeit vor.

Schuldner bei persönlichen finanziellen Verpflichtungen: Ein genauerer Blick

Ein Schuldner muss kein Anleihegläubiger sein. Im Familienrecht gibt es bestimmte Fälle, in denen eine gerichtliche Anordnung erlassen wird – beispielsweise im Rahmen einer Scheidungsvereinbarung –, die einen Elternteil zur Zahlung von Kindesunterhalt an den anderen Elternteil verpflichtet.

Ordnet ein Gericht an, dass ein berufstätiger Ehepartner dem nicht berufstätigen Ehepartner monatlich 500 US-Dollar zahlt, wird dieser zum Schuldner. Sie können eine Herabsetzung der Zahlung beantragen, wenn sich ihre finanzielle Situation ändert.1

Andernfalls bleiben die Zahlungen auch dann fällig, wenn der Schuldner seinen Arbeitsplatz verliert, und können im Insolvenzverfahren – anders als andere Zivilurteile – nicht getilgt werden.

Wenn ein Schuldner mit gerichtlich angeordneten Zahlungen wie Kindesunterhalt in Verzug gerät, kann dies zu Problemen wie Lohnpfändung, Verlust des Führerscheins und anderen Problemen führen. Es ist wichtig, dass ein schuldnerischer Elternteil das schuldet, was er schuldet, und sich bemüht, die Kindesunterhaltsbeträge zu ändern, wenn sich das Einkommen eines Elternteils ändert.

Ist der Kreditnehmer der Schuldner?

Bei Schulden ist der Kreditnehmer oder derjenige, der die Schulden hat, der Schuldner. Er hat die Verpflichtung, den Kreditgeber oder Anleiheemittenten, also den Gläubiger, zu bezahlen. In anderen Fällen hat ein Schuldner möglicherweise keine Schulden gegenüber einem Gläubiger, könnte aber dennoch für Zahlungen an diesen verantwortlich sein, etwa bei Kindesunterhalt.

Wer ist der Schuldner bei einer Bürgschaftsanleihe?

Bei Bürgschaftsanleihen oder Zusagen, Schulden im Verzugsfall zu begleichen, sind drei Parteien beteiligt. Der Principal ist der Schuldner. Der Bürge ist die Partei, die sich bereit erklärt, die Anleihe an den Gläubiger zu zahlen, falls der Schuldner in Verzug gerät. Der Gläubiger ist in der Regel eine Regierungsbehörde.4

Was passiert, wenn der Schuldner von Kindesunterhalt stirbt?

Wenn ein Schuldner von Kindesunterhalt stirbt, kann er je nach den Gesetzen des Bundesstaates, in dem er lebte, dennoch zur Zahlung von Kindesunterhalt aus seinem Nachlass verpflichtet sein.5