Sec Form 1 A

Wichtige Erkenntnisse

• SEC Form 1-A ist eine Einreichung, die von Unternehmen genutzt wird, um eine Ausnahme von den Registrierungsanforderungen für bestimmte öffentliche Angebote zu beantragen.
• Emittenten, die sich auf Regulation A verlassen, müssen den Anlegern eine Angebotsmitteilung zur Verfügung stellen, die den Anforderungen von Form 1-A entspricht.
• Regulation A bietet Ausnahmen von der Registrierung, erleichtert die Kapitalbeschaffung für kleinere Unternehmen und wahrt gleichzeitig den Anlegerschutz.
• Das Formular beinhaltet Offenlegungen über den Emittenten, einschließlich Jahresabschlüsse, um Transparenz und fundierte Anlageentscheidungen zu gewährleisten.12

Was ist SEC Form 1-A?

SEC Form 1-A ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) von Unternehmen, die eine Ausnahme von den Registrierungsanforderungen für bestimmte öffentliche Angebote suchen. Wertpapiere, die in Abhängigkeit von den Bestimmungen der Regulation A ausgegeben werden, müssen den Anlegern eine Angebotsmitteilung zur Verfügung stellen, die den Anforderungen von Form 1-A entspricht. Das Formular ist auch als "Regulation A Offering Statement" gemäß dem Securities Exchange Act von 1933 bekannt.

Verständnis der Bestandteile und Verwendungen von SEC Form 1-A

Der Securities Exchange Act von 1933, auch bekannt als das Wahrheitsgesetz für Wertpapiere, verlangt von Unternehmen, Registrierungsformulare einzureichen, die wichtige Informationen über ihre Wertpapiere offenlegen. Dadurch können Anleger wesentliche Informationen über angebotene Wertpapiere erhalten, während Betrug beim Verkauf der angebotenen Wertpapiere verboten wird.

Form 1-A ist eine Angebotsmitteilung, die spätestens 21 Tage vor der Qualifizierung der Angebotsmitteilung durch die SEC eingereicht werden muss. Das Formular wird von jedem ausgefüllt, der eine Ausnahme nach Regulation A erhalten möchte. Diese Verordnung hebt die Registrierungsanforderungen für jedes öffentliche Angebot von Wertpapieren im Wert von 75 Millionen US-Dollar oder weniger innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten auf.2

Die Mitteilung kann für zwei Segmente von Angeboten verwendet werden, die durch ihren Wert begrenzt sind.

Tier 1 ist auf 20 Millionen US-Dollar für den Gesamtangebotspreis und die Gesamtverkäufe der innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten angebotenen Wertpapiere begrenzt. Tier-1-Angebote von nicht mehr als 6 Millionen US-Dollar können von allen verkaufenden Wertpapierinhabern angeboten werden, die mit dem Emittenten verbunden sind.

Tier 2 ist auf 75 Millionen US-Dollar an Wertpapierangeboten innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten begrenzt. Die Grenze für Tier-2-Angebote beträgt 20 Millionen US-Dollar für alle verkaufenden Wertpapierinhaber, die mit dem Emittenten verbunden sind. Tier-2-Angebote unterliegen regelmäßigen Berichtspflichten, einschließlich Jahresberichten, speziellen Finanzberichten und Exit-Berichten.2

Es gibt drei Teile von Form 1-A. Der erste Teil enthält grundlegende Informationen über den Emittenten, einschließlich des Wertpapiers und wo es angeboten wird. Teil zwei erfordert spezifische Offenlegungen, einschließlich Informationen über das Unternehmen und dessen Management wie Vergütung, Informationen über wirtschaftliches Eigentum, wie die Erlöse des Angebots verwendet werden, sowie potenzielle Risiken im Zusammenhang mit dem Wertpapierangebot. Der dritte Teil enthält in der Regel spezifische Dokumente und andere Anlagen.

Wichtig

Die drei Teile von Form 1-A enthalten wichtige Informationen, einschließlich Details zum Wertpapier, Offenlegungen über das Unternehmen und dessen Management sowie andere Anlagen.

Besondere Überlegungen zur Einreichung von SEC Form 1-A

Einreichungen von Form 1-A können zusätzliche Informationen als ergänzenden Teil der Einreichung enthalten. Dies kann eine Erklärung darüber enthalten, ob die Höhe der an den Underwriter zu zahlenden Vergütung von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) genehmigt wurde. Die ergänzenden Informationen können auch Berichte enthalten, auf die im Angebotsrundschreiben Bezug genommen wird oder die extern vom Emittenten oder Hauptunderwriter im Zusammenhang mit dem Angebot verwendet werden.2

Wenn solche Berichte verwendet wurden, muss eine Erklärung beigefügt werden, die ihre tatsächliche Verwendung und die Art ihrer Verteilung definiert. Dies muss Angaben enthalten, die die Gruppe der Personen identifizieren, die die Berichte erhalten haben oder erhalten werden. Die Erklärung muss auch die Anzahl der an jede Gruppe verteilten Exemplare enthalten. Es muss eine Erklärung zur geplanten Verwendung der Berichte geben. Zusätzliche Informationen können von den Aufsichtsbehörden angefordert werden, um die in der Angebotsmitteilung enthaltenen Aussagen und Behauptungen zu untermauern.2

U.S. Securities and Exchange Commission. "Regulation A."

U.S. Securities and Exchange Commission. "Regulation A."

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form 1-A, Regulation Offering Statement Under the Securities Act of 1933," Pages 1-2.

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form 1-A, Regulation Offering Statement Under the Securities Act of 1933," Pages 1-2.

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