Sec Form 8 A

Wichtige Erkenntnisse

• SEC Form 8-A wird verwendet, um Wertpapiere zu registrieren, die für die Notierung an einer Börse gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 erforderlich sind.
• Unternehmen müssen das Formular 8-A bei der SEC einreichen, bevor sie Wertpapiere öffentlich an einer Börse anbieten.
• Dieses Formular ist als Registrierung bestimmter Wertpapierklassen bekannt und gilt als Kurzregistrierungserklärung.

Was ist SEC Form 8-A?

SEC Form 8-A ist eine obligatorische Einreichung, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) für Unternehmen verlangt wird, die Wertpapiere registrieren möchten. Dieses Formular muss vor dem Angebot von Wertpapieren an einer Börse eingereicht werden. Es wird auch als Registrierung bestimmter Wertpapierklassen bezeichnet und ist eine gestraffte Kurzregistrierungserklärung.

SEC Form 8-A spielt eine entscheidende Rolle bei der Notierung oder Kursstellung von Wertpapieren an einer Börse gemäß den Bestimmungen des Securities Exchange Act von 1934.

Umfassender Überblick über SEC Form 8-A

Der Exchange Act bezieht sich auf das Gesetzespaket, das den US-Wertpapiermarkt regelt. Der Kongress verabschiedete dieses Gesetz im Jahr 1934 in der Folge der Großen Depression. Unter anderem schuf der Exchange Act die SEC. Das Gesetz ermächtigte die SEC, Wertpapiermärkte und Börsen zu registrieren, zu regulieren und zu überwachen. Es erlaubt der SEC auch, regelmäßige Finanzberichterstattungspflichten für Unternehmen mit öffentlich gehandelten Wertpapieren zu verhängen.1

Die SEC verlangt von öffentlichen Unternehmen, die Finanzberichte einreichen, die Verwendung von Formular 8-A zur Ausgabe zusätzlicher Wertpapiere. Die SEC vereinfachte ihre Anforderungen an Formular 8-A im Jahr 1997. Diese Änderungen ermöglichten es, dass Formular 8-A automatisch für Aktienwertpapiere zusätzlich zu Schuldtiteln wirksam wird, die bereits diesen Vorteil hatten. Die SEC beseitigte auch die Anforderung, zusätzliche zugehörige Materialien bei allen relevanten nationalen Börsen einzureichen. Registrierungserklärungen auf Formular 8-A werden automatisch 60 Tage nach Einreichung wirksam.2

Verwandte Formulare umfassen SEC Form 8-A12B, 8-12B/A, 8-12G, 8-12G/A, 8-K und Form-10.

Wesentliche Anforderungen für SEC Form 8-A

SEC Form 8-A erfordert eine Beschreibung der Art der angebotenen Wertpapiere, Einzelheiten zur Emission, Ausgabedatum und Bedingungen. Einige der Bedingungen umfassen Rücknahmerechte, Umtauschbestimmungen und Ausübungsdaten. Weitere wesentliche Informationen über den Emittenten sind ebenfalls erforderlich.3

Insbesondere verlangt das Formular den genauen Namen der die Wertpapiere registrierenden Einheit, den Ort der Gründung und eine Arbeitgeberidentifikationsnummer (EIN) des Internal Revenue Service (IRS). Das Formular erfordert außerdem den Namen jeder zu registrierenden Klasse und den Namen der Börse, an der sie notiert wird.3

Wichtig

Diese Informationen sollen Anlegern helfen, SEC Form 8-A zu nutzen, um sich über Wertpapiere zu informieren. Diejenigen, die SEC Form 8-A einreichen müssen, sollten einen Rechtsanwalt konsultieren.

Vorteile der Einreichung von SEC Form 8-A

SEC Form 8-A ist für Anleger äußerst nützlich, die den Kauf eines neu emittierten oder bald emittierten Wertpapiers erwägen. Da viele neue Unternehmen nicht sofort eine Analystenabdeckung erhalten, können kluge Anleger dieses Formular nutzen, um Lücken in ihrer Recherche zu schließen.

Formular 8-A ist jetzt auch für Unternehmen relevant, die Erstanträge nach dem Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS) einreichen. Das Gesetz erleichterte die Hürden bei der Kapitalbeschaffung für Startups und andere kleine oder aufstrebende Unternehmen. Die Bedingungen des JOBS Act erlauben es Unternehmen, die von der SEC als Tier 2 eingestuft werden, unter bestimmten Voraussetzungen Formular 8-A für ihre Registrierung zu verwenden. Tier-2-Unternehmen sind solche, die bis zu 50 Millionen US-Dollar von der breiten Öffentlichkeit aufnehmen möchten.4 Andernfalls müssten sie das umfassendere Formular 10 einreichen.

SEC Form 8-A erlaubt auch, Beschreibungen von Wertpapieren durch Verweis zu geben. Das kann dem Registranten die Mühe ersparen, eine neue Beschreibung zu erstellen. Wenn sie eine solche in einem Prospekt oder einem anderen bei der SEC eingereichten Dokument bereitgestellt haben, können sie einfach einen Verweis darauf aufnehmen.3

U.S. Securities and Exchange Commission. „Die Gesetze, die die Wertpapierbranche regeln.“ Abgerufen am 4. Feb. 2021.

U.S. Securities and Exchange Commission. „Die Gesetze, die die Wertpapierbranche regeln.“ Abgerufen am 4. Feb. 2021.

U.S. Securities and Exchange Commission. „Exchange Act-Abschnitte.“ Abgerufen am 4. Feb. 2021.

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U.S. Securities and Exchange Commission. „Formular 8-A,“ Seiten 1-4. Abgerufen am 4. Feb. 2021.

U.S. Securities and Exchange Commission. „Formular 8-A,“ Seiten 1-4. Abgerufen am 4. Feb. 2021.

U.S. Securities and Exchange Commission. „SEC verabschiedet Regeln zur Erleichterung des Kapitalzugangs für kleinere Unternehmen.“ Abgerufen am 4. Feb. 2021.

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