SEC-Formular 15

SEC Form 15: Was es bedeutet, wie es funktioniert, Beispiel

Wichtige Erkenntnisse

SEC Form 15 wird von Unternehmen verwendet, um ihre Registrierung als börsennotierte Unternehmen zu beenden.
Das Einreichen von Formular 15 kann ein Unternehmen von der Verpflichtung befreien, bestimmte Berichte bei der SEC einzureichen.
Um einreichen zu können, muss ein Unternehmen bestimmte Kriterien bezüglich der Anzahl der Aktionäre erfüllen.
Nach erfolgreicher Einreichung verzeichnen Unternehmen oft geringere Compliance-Kosten und Verwaltungsaufwände.

Überblick über SEC Form 15

SEC Form 15 ist ein Dokument, das Unternehmen einreichen, um die Registrierung ihrer Wertpapiere bei der Securities and Exchange Commission (SEC) zu beenden. Es ermöglicht einem Unternehmen, sich abzumelden und seine öffentlichen Berichtspflichten zu beenden. Kleinere börsennotierte Unternehmen oder solche mit einer begrenzten Anzahl von Aktionären qualifizieren sich in der Regel für die Einreichung dieses Formulars. Ein Unternehmen kann sich dafür entscheiden, SEC Form 15 einzureichen, um Kosten zu senken, Abläufe zu vereinfachen oder den Übergang von der Börsennotierung zu vollziehen.

Verständnis des SEC Form 15

SEC Form 15 teilt der SEC mit, dass das einreichende Unternehmen nicht beabsichtigt, die verschiedenen Formulare, die zur Aufrechterhaltung seiner Börsennotierung erforderlich sind, weiterhin einzureichen.

Ein Unternehmen muss weniger als 300 Aktionäre haben, um zur Einreichung von Form 15.1 berechtigt zu sein.

Die Berichtspflichten sind im Securities Exchange Act von 1934 festgelegt. Sie sind umfangreich und können für kleine börsennotierte Unternehmen belastend sein. Einige von ihnen verzeichnen nur sehr geringen Handel ihrer Aktien an der öffentlichen Börse. Das Eigentum kann von einer einzelnen Familie oder einer kleinen Gruppe von Investoren dominiert werden. Unter solchen Umständen sind die Vorteile eines börsennotierten Unternehmens möglicherweise einfach nicht den Zeit-, Geld- und Arbeitsaufwand wert, der mit der Erstellung und Einreichung regelmäßiger Berichte bei der SEC verbunden ist.

Sobald das freiwillige Form 15 eingereicht wird, ist das Unternehmen nicht mehr verpflichtet, die von der SEC geforderten Hauptmeldungen zu machen. Dazu gehören die Jahresberichte auf Form 10-K, die Quartalsberichte auf Form 10-Q und die aktuellen Berichte auf Form 8-K. (Bei ausländischen Unternehmen wird Form 8-K durch Form 20-F,2 und Form 6-K ersetzt).3

Beispiel für eine SEC Form 15 Einreichung

Talon International, Inc., ein Hersteller von Reißverschlüssen und Bekleidungsverschlüssen, reichte am 28. Dezember 2017 ein Form 15 ein, "nach einer detaillierten Analyse und sorgfältigen Abwägung der Vor- und Nachteile eines SEC-Berichtsunternehmens."45

Wichtig

Die Einreichung von Form 15 befreit das Unternehmen sofort von einigen SEC-Berichtspflichten.

Der Verwaltungsrat des Unternehmens berücksichtigte die Kosten, die mit der Erstellung und Einreichung von Berichten verbunden sind, einschließlich der Ausgaben für externe Rechts- und Buchhaltungsressourcen, den Zeitaufwand des Managements für die Fertigstellung der Dokumente, die Anzahl der Trades der Stammaktien und die Ansichten seiner größten Aktionäre.

Die Ressourcen, so das Unternehmen, könnten besser für Geschäftsabläufe genutzt werden.

Cornell Law School. "17 CFR § 249.323 - Form 15, Certification of Termination of Registration of a Class of Security Under Section 12(g) or Notice of Suspension of Duty to File Reports Pursuant to Sections 13 and 15(d) of the Act."

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form 20-F."

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form 6-K."

GlobalNewsire. "Talon International Files SEC Form 15."

U.S. Securities and Exchange Commission. "Form 15-12B Talon International, Inc.: 15-12B-Securities Registration Termination [Section 12(b)]."

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