SEC-Formular N Px

Was ist das SEC-Formular N-PX?

Investmentfonds und andere registrierte Investmentgesellschaften müssen das SEC-Formular N-PX ausfüllen, um ihre Stimmrechtsvertretungsverfahren offenzulegen. Dies zeigt den Anlegern detailliert, wie Fonds bei Stimmrechtsvertretungen in Bezug auf verschiedene von ihnen gehaltene Wertpapiere abstimmen. Das Formular wird jährlich bei der Securities and Exchange Commission (SEC) für den vorausgegangenen 12-Monats-Zeitraum bis zum 30. Juni eingereicht.

Wichtige Erkenntnisse

• Das SEC-Formular N-PX legt die Stimmrechtsvertretungsaufzeichnungen von Investmentfonds für im Fonds gehaltene Wertpapiere offen.
• Das Formular muss jährlich bis zum 31. August bei der SEC für das vorherige Jahr eingereicht werden.
• Anleger können die Stimmrechtsvertretungsaufzeichnungen über die SEC-Datenbank EDGAR oder direkt beim Fonds abrufen.
• Jüngste Änderungen des Formulars N-PX verbessern die Transparenz durch Kategorisierung von Abstimmungsangelegenheiten und Angleichung an Formate von Stimmrechtskarten.
• Die Änderungen gelten zunächst für Stimmrechtsvertretungen ab dem 1. Juli 2023, mit Einreichungen im Jahr 2024.

Detaillierte Übersicht über das SEC-Formular N-PX

Die Einreichungspflichten des SEC-Formulars N-PX sind in Abschnitt 30 des Investment Company Act von 1940 sowie in den Abschnitten 13 und 15(d) des Securities Exchange Act von 1934 geregelt, die von Investmentgesellschaften und Treuhandfonds verlangen, halbjährliche und jährliche Berichte bei der SEC und den Aktionären einzureichen.

Einzelpersonen sollten stets Zugang zu den Stimmrechtsvertretungsaufzeichnungen einer registrierten Investmentgesellschaft haben, indem sie die Informationen direkt von der Gesellschaft anfordern oder über die Website der SEC abrufen. Viele Unternehmen stellen diese Informationen online unter "Investor Relations" zur Verfügung oder bieten eine gebührenfreie Telefonnummer an, um sie per Post anzufordern.

Das Bundesgesetz verlangt, dass Unternehmen die Stimmrechtsvertretungsaufzeichnungen innerhalb von drei Tagen nach einer Anfrage kostenlos zur Verfügung stellen. Anleger können dem jährlichen oder halbjährlichen Bericht an die Aktionäre und der zusätzlichen Informationserklärung entnehmen, wie ein Investmentfonds seine Stimmrechtsvertretungsaufzeichnungen bereitstellt.

Die SEC verlangt, dass Fonds das Formular N-PX bis zum 31. August eines jeden Jahres einreichen. Da diese Informationen der Öffentlichkeit zugänglich sind, können Anleger Stimmrechtsvertretungsinformationen für einen Investmentfonds in der proprietären SEC-Datenbank EDGAR finden. Dort finden Sie auch die halbjährlichen und jährlichen Berichte eines Investmentfonds an die Aktionäre, die Registrierungserklärung und andere SEC-Einreichungen.

Wichtige Informationen, die im SEC-Formular N-PX erforderlich sind

Ein Investmentfonds muss im SEC-Formular N-PX spezifische Informationen zu Angelegenheiten im Zusammenhang mit im Fonds gehaltenen Wertpapieren detailliert angeben. Dies geschieht nur während Aktionärsversammlungen und wenn der Fonds stimmberechtigt ist.

Einige der im Formular N-PX enthaltenen Informationen umfassen den Namen des Emittenten des Portfoliowertpapiers, das Börsentickersymbol, die CUSIP-Nummer (Committee on Uniform Security Identification Procedures), das Datum der Aktionärsversammlung, eine kurze Übersicht über die zur Abstimmung stehenden Themen sowie andere wesentliche Informationen.

Noch wichtiger ist, dass Fonds, die in stimmberechtigte Wertpapiere investieren, verpflichtet sind, das Ergebnis der Abstimmung offenzulegen. Der Fonds kann den Vorschlag ablehnen, sich der Stimme enthalten, bei der Wahl von Direktoren die Stimme zurückhalten oder sich für oder gegen das Management entscheiden.

Kurzer Fakt

Das Formular N-PX wird jährlich von Einreichern des Formulars 13F eingereicht.

Aktuelle Änderungen und Entwicklungen beim SEC-Formular N-PX

Am 2. November 2022 verabschiedete die SEC Änderungen des Formulars N-PX, die darauf abzielen, die Transparenz und Benutzerfreundlichkeit von Stimmrechtsvertretungsaufzeichnungen zu verbessern. Diese Änderungen sollen es Anlegern erleichtern, nachzuvollziehen und zu analysieren, wie ihre Fonds zu verschiedenen Themen abstimmen.

SEC-Vorsitzender Gary Gensler unterstützte diese Änderungen und betonte, dass sie den Anlegern detailliertere und konsistentere Informationen über Stimmrechtsvertretungen bieten werden. Die neuen Vorschriften verlangen von Fonds, Abstimmungsangelegenheiten zu kategorisieren und ihre Berichte an das Format der Stimmrechtskarte des Emittenten anzupassen, was es Anlegern erleichtert, Abstimmungen zu identifizieren und zu vergleichen. Das aktualisierte Formular N-PX ist jetzt in einem maschinenlesbaren Format strukturiert, was die Analyse erleichtert.

Die Änderungen des Formulars N-PX galten für Stimmrechtsvertretungen ab dem 1. Juli 2023, wobei die ersten Einreichungen unter den neuen Regeln im Jahr 2024 fällig waren.

Was ist das SEC-Formular N-PX?

Das SEC-Formular N-PX ist ein regulatorisches Dokument, das registrierte Investmentfonds, einschließlich Investmentfonds und Exchange Traded Funds, jährlich bei der SEC einreichen müssen. Das Formular enthält detaillierte Aufzeichnungen über die Stimmrechtsvertretungen, die diese Fonds zu verschiedenen Aktionärsthemen abgegeben haben.

Wer muss das Formular N-PX einreichen?

Registrierte Investmentgesellschaften wie Investmentfonds, ETFs und bestimmte andere Arten von Fonds, die bei der SEC registriert sind, müssen das Formular N-PX einreichen.

Welche Informationen müssen im Formular N-PX offengelegt werden?

Das Formular N-PX verlangt von Fonds die Offenlegung detaillierter Informationen über ihre Stimmrechtsvertretungen, einschließlich wie sie zu jedem Vorschlag abgestimmt haben und die Anzahl der abgestimmten Aktien. Das Formular verlangt außerdem, dass Fonds Abstimmungsangelegenheiten kategorisieren und ihre Berichte an das Format der Stimmrechtskarte des Emittenten anpassen, was die Identifizierung und den Vergleich von Abstimmungen erleichtert. Darüber hinaus müssen Fonds über Wertpapierleihaktivitäten Bericht erstatten und angeben, wie viele Aktien nicht zurückgerufen und daher nicht abgestimmt wurden, was weiteren Kontext zu den Abstimmungspraktiken liefert.

Wie oft muss das Formular N-PX eingereicht werden?

Das Formular N-PX muss jährlich von registrierten Investmentfonds eingereicht werden. Die Einreichungsfrist liegt in der Regel innerhalb von vier Monaten nach Ende des Geschäftsjahres des Fonds.