Sec Rw-Einreichung

Sec Rw Filing: Was es bedeutet, wie es funktioniert, Änderungen

Was ist eine SEC RW-Einreichung?

Eine SEC RW-Einreichung ist ein formeller Antrag auf Rücknahme einer Registrierung, die zuvor bei der SEC gemäß dem Securities Act von 1933 eingereicht wurde. Die SEC RW-Einreichung wird insbesondere von einem Emittenten genutzt, um zu beantragen, dass eine anhängige Wertpapierregistrierung vor dem Verkauf von Wertpapieren von der Prüfung zurückgezogen wird.

Wichtige Erkenntnisse

Eine SEC RW-Einreichung ist ein Rücknahmeantrag, den ein Unternehmen stellt, nachdem es die Registrierung seiner Wertpapiere bei der SEC beantragt hat.
Die RW-Einreichung wird verwendet, wenn eine anhängige Wertpapierregistrierung eines Unternehmens formell zurückgezogen werden muss, entweder vor ihrer Genehmigung oder nach ihrer Genehmigung, aber bevor Aktien verkauft wurden.
Eine frühere Version des Rücknahmeprozesses erforderte, dass die SEC den Antrag prüft und der Rücknahme nur zustimmt, wenn festgestellt wurde, dass sie für die Anleger und die Öffentlichkeit vorteilhaft ist.
Eine Änderung aus dem Jahr 2001 hob die Notwendigkeit einer SEC-Untersuchung des Antrags auf und vereinfachte den Prozess für die Rücknahme des Antrags.

Wie die SEC RW-Einreichung funktioniert

Viele der Regeln und Vorschriften, die börsennotierte Unternehmen befolgen müssen, wurden im Securities Act von 1933 und im Securities Exchange Act von 1934 festgelegt.

Das Formular RW wird verwendet, um die Wertpapierregistrierung gemäß SEC-Regel 477, erlassen nach dem Securities Act von 1933, zurückzuziehen. Ein Unternehmen kann seine Registrierungserklärung entweder zurückziehen, bevor die Registrierung als wirksam erachtet wurde, oder nachdem sie als wirksam erachtet wurde, solange keine Aktien des Unternehmens verkauft wurden. Die SEC-Mitarbeiter erklären einen gemäß Regel 477 eingereichten Rücknahmeantrag nicht für wirksam, müssen jedoch der Rücknahme der Registrierung zustimmen, bevor die Registrierungserklärung des Unternehmens und alle Änderungen dieser Erklärung, die vor ihrem Wirksamwerden vorgenommen wurden, zurückgezogen werden können.1

Änderungen am Rücknahmeverfahren

Früher wurden Anträge auf Rücknahme der Registrierung gemäß Regel 477 nur dann genehmigt, wenn die SEC nach Prüfung des Antrags feststellte, dass die Rücknahme der Registrierung im besten Interesse der Anleger und der Öffentlichkeit liegt. Im Jahr 2001 änderte die SEC jedoch die Regel 477, um den Prozess der Rücknahme von Registrierungserklärungen zu vereinfachen und die Rücknahme von Erklärungen zu beschleunigen, bei denen der Rücknahmeantrag vor dem Wirksamkeitsdatum für die gesamte Registrierungserklärung gestellt wird.1

Die geänderte Regel 477 besagt, dass die Rücknahme der Registrierungserklärung genehmigt wird, sofern das Formular RW vor dem Wirksamkeitsdatum für die gesamte Registrierungserklärung zum Zeitpunkt der Einreichung des Antrags bei der SEC eingereicht wird. Die SEC hat 15 Kalendertage ab dem Datum, an dem der Registrant das Formular RW einreicht, Zeit, um den Antragsteller zu benachrichtigen, dass der Rücknahmeantrag nicht genehmigt wird.1

Darüber hinaus muss der Registrant im Rahmen des Rücknahmeantrags erklären, dass „im Zusammenhang mit dem Angebot keine Wertpapiere verkauft wurden“. Wenn der Registrant die Rücknahme im Vertrauen auf Regel 155(c) beantragt, muss er im Antrag angeben, dass er „im Vertrauen auf Regel 155(c) ein späteres privates Angebot durchführen kann“. Schließlich verbleiben die zurückgezogene Registrierungserklärung und das dazugehörige Formular RW im öffentlichen Einreichungsregister der SEC.1

U.S. Securities and Exchange Commission. "Final Rule: Integration of Abandoned Offerings." Zugriff am 20. Jan. 2021.

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