Secfee

Wichtige Erkenntnisse

• Die SEC-Gebühr gemäß Abschnitt 31 des Securities Exchange Act von 1934 wird nur beim Verkauf von börsennotierten Aktien erhoben.
• Broker-Dealer und Börsen zahlen die SEC-Gebühr, die oft an einzelne Anleger weitergegeben wird.
• Die Gebühr wird jährlich neu kalibriert, um Umsatzziele zu erreichen, beeinflusst durch Änderungen des Handelsvolumens.
• Die SEC-Gebühr unterstützt die staatliche Regulierung der Aktienmärkte und gewährleistet eine ordnungsgemäße Überwachung und Betrieb.
• Änderungen der Transaktionsvolumina bestimmen, ob der SEC-Gebührensatz steigt oder sinkt, um die festgelegten finanziellen Ziele zu erreichen.

Was ist die SEC-Gebühr?

Die SEC-Gebühr, eingeführt gemäß Abschnitt 31 des Securities Exchange Act von 1934, ist eine kleine regulatorische Abgabe, die auf den Verkauf, nicht den Kauf, von börsennotierten Aktien erhoben wird. Sie wird über Maklerfirmen eingezogen und oft an Anleger weitergegeben, um die SEC-Operationen zu finanzieren. Der Gebührensatz wird jährlich basierend auf dem gesamten Handelsvolumen angepasst, um spezifische Umsatzziele für das US-Finanzministerium zu erreichen, was bedeutet, dass sowohl Makler als auch Anleger die indirekten Kosten teilen.

Anwendung und Erhebung: Verständnis des SEC-Gebührenprozesses

Maklerfirmen zahlen die SEC-Gebühr, die dann an das US-Finanzministerium weitergegeben wird. Nationale Wertpapierbörsen in den USA müssen ebenfalls diese transaktionsbasierte Gebühr zahlen, die in ihrem Fall vom Volumen der über ihre Plattformen verkauften Wertpapiere abgeleitet wird.1

Börsen können von Broker-Dealern verlangen, einen Teil dieser Gebühren zu zahlen, die die Kosten oft an ihre Kunden weitergeben. Die SEC-Gebühr stellt das notwendige Kapital für die Regierung bereit, um die Kosten für die Regulierung von Aktienhändlern und des Aktienmarktes zu decken. Insbesondere gilt diese Gebühr für den Verkauf der meisten Klassen von Aktien und aktienbezogenen Optionen, wirkt sich jedoch in keiner Weise auf den Kauf von Aktien aus.

Die SEC passt die SEC-Gebühr jährlich an, indem sie diesen Betrag entweder erhöht oder senkt. In selteneren Fällen nimmt die SEC Anpassungen zur Jahresmitte vor.1 Diese Anpassungen zielen darauf ab, die gesamten Gebühreneinnahmen der SEC jedes Jahr zu standardisieren. Wenn das Transaktionsvolumen steigt, senkt die SEC den Gebührensatz, sodass jede Transaktion weniger zum Erreichen des Ziels beiträgt.

Wenn das Transaktionsvolumen sinkt, wird jede Transaktion mit einer höheren Gebühr belegt, um den Zielbetrag zu erreichen.

Wichtig

Die SEC-Gebühr gilt für den Verkauf von Aktien, aber Anleihen und andere Schuldtitel unterliegen niemals dieser Gebühr.