Section 1202

Was ist Section 1202?

Section 1202 des Internal Revenue Code (IRC), bekannt als „Small Business Stock Gains Exclusion“ (Freistellung von Gewinnen aus Aktien kleiner Unternehmen), fördert Investitionen in kleine Unternehmen, indem sie Kapitalgewinne aus qualifizierten Aktien kleiner Unternehmen von der Bundessteuer befreit. Die Aktien müssen länger als fünf Jahre gehalten werden und bestimmte Kriterien erfüllen, um qualifiziert zu sein, was dies zu einer wertvollen Steuervergünstigung für Investoren in kleine Unternehmen macht.1

Wichtige Erkenntnisse

• Section 1202 des Internal Revenue Code ermöglicht es Anlegern, Kapitalgewinne aus qualifizierten Aktien kleiner Unternehmen auszuschließen, wenn diese länger als fünf Jahre gehalten werden.
• Der Ausschluss nach Section 1202 kann bis zu dem höheren Betrag von 10 Millionen Dollar oder dem Zehnfachen der angepassten Basis der verkauften Aktien betragen.
• Nicht alle Aktien kleiner Unternehmen qualifizieren sich für den Ausschluss nach Section 1202, da sie spezifische Kriterien erfüllen müssen, wie z. B. von einer C-Corporation ausgegeben zu sein und 80 % der Vermögenswerte für aktive Geschäftstätigkeit zu verwenden.
• Um Investitionen in kleine Unternehmen zu fördern, erhöhte der American Recovery and Reinvestment Act den Ausschlusssatz für bestimmte Zeiträume, bevor nach dem 27. September 2010 ein 100%iger Ausschluss erlaubt wurde.
• Steuerzahler sollten die Übereinstimmung der Bundesstaaten mit den Bundesvorschriften prüfen, da die staatlichen Steuern bei der Behandlung von Kapitalgewinnen aus Aktien kleiner Unternehmen variieren können.
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Vertiefung der Steuervorteile von Section 1202

Der 2015 von Präsident Obama unterzeichnete PATH Act erneuerte ausgelaufene Steuerbestimmungen und machte einige Vorteile dauerhaft.2

Section 1202 bietet einen Anreiz für nicht körperschaftliche Steuerzahler, in kleine Unternehmen zu investieren. Die Befreiung von Kapitalgewinnen aus der Bundessteuer auf den Verkauf von Aktien kleiner Unternehmen ist der zugrunde liegende Zweck dieses IRC-Abschnitts. Eine Aktie eines kleinen Unternehmens, die vor dem Verkauf mindestens fünf Jahre gehalten wird, hat einen Teil oder alle realisierten Gewinne von der Bundessteuer ausgeschlossen.1

Wichtige Änderungen von Section 1202 im Laufe der Zeit

Vor dem 18. Februar 2009 schloss diese Bestimmung von Section 1202 50 % der Kapitalgewinne vom Bruttoeinkommen aus. Um den Sektor der kleinen Unternehmen anzukurbeln, erhöhte der American Recovery and Reinvestment Act den Ausschlusssatz von 50 % auf 75 % für Aktien, die zwischen dem 18. Februar 2009 und dem 27. September 2010 gekauft wurden.3 Für Aktien kleiner Unternehmen, die für den 50%igen oder 75%igen Ausschluss in Frage kommen, wird ein Teil des ausgeschlossenen Gewinns als Präferenzposten besteuert, der eine zusätzliche Steuer von 7 % namens Alternative Minimum Tax (AMT) auslöst. Die AMT wird in der Regel auf Einzelpersonen oder Investoren erhoben, die Steuerbefreiungen haben, die es ihnen ermöglichen, die gezahlte Einkommensteuer zu senken.4

Die letzte Änderung von Section 1202 sieht einen 100%igen Ausschluss von Kapitalgewinnen vor, wenn der Erwerb der Aktie des kleinen Unternehmens nach dem 27. September 2010 erfolgte.5 Außerdem gilt kein Teil des ausgeschlossenen Gewinns als Präferenzposten für AMT-Zwecke. Die Kapitalgewinne, die nach diesem Abschnitt von der Steuer befreit sind, sind auch von der 3,8%igen Net Investment Income (NII) Steuer befreit, die auf die meisten Investitionseinkünfte erhoben wird.6

Der Betrag des Gewinns, den ein Anleger nach Section 1202 ausschließen kann, ist auf den höheren Betrag von 10 Millionen Dollar oder das Zehnfache der angepassten Basis der vom Steuerzahler im Jahr verkauften Aktien begrenzt.1 Der steuerpflichtige Teil eines Gewinns aus dem Verkauf einer Aktie eines kleinen Unternehmens wird mit einem Höchststeuersatz von 28 % besteuert.7

Tipp

Der Ausschlussbetrag variiert je nach dem Zeitpunkt des Aktienerwerbs:

50% Gewinnausschluss für QSBS, erworben zwischen dem 11. August 1993 und dem 17. Februar 2009

75% Gewinnausschluss für QSBS, erworben zwischen dem 18. Februar 2009 und dem 27. September 2010

100% Gewinnausschluss für QSBS, erworben am oder nach dem 28. September 2010

Zulassungskriterien für Steuerbefreiungen nach Section 1202

Nicht alle Aktien kleiner Unternehmen kommen für Steuervergünstigungen in Frage. Eine Aktie gilt als qualifiziert, wenn sie diese Kriterien erfüllt:

Sie wurde von einer inländischen C-Corporation ausgegeben, die kein Hotel, Restaurant, Finanzinstitut, Immobilienunternehmen, landwirtschaftlicher Betrieb, Bergbauunternehmen oder Unternehmen im Bereich Recht, Ingenieurwesen oder Architektur ist.

Sie wurde ursprünglich nach dem 10. August 1993 ausgegeben als Gegenleistung für Geld, Eigentum (ausgenommen Aktien) oder als Vergütung für eine erbrachte Dienstleistung.

Die emittierende Gesellschaft muss zum Zeitpunkt der Aktienausgabe Vermögenswerte von 50 Millionen Dollar oder weniger haben.

Mindestens 80 % des Gesellschaftsvermögens müssen für aktive Geschäftstätigkeiten verwendet werden.

Die emittierende Gesellschaft erwirbt während eines Vierjahreszeitraums, der zwei Jahre vor dem Ausgabedatum beginnt, keine Aktien vom Steuerzahler zurück.

Die emittierende Gesellschaft kauft innerhalb eines Zweijahreszeitraums, der ein Jahr vor dem Ausgabedatum beginnt, keine wesentlichen Aktien zurück. Eine wesentliche Aktienrücknahme liegt vor, wenn der Gesamtwert der zurückgekauften Aktien 5 % des Gesamtwerts der Aktien des Unternehmens übersteigt.1

Staatliche Steuern, die mit der Bundessteuer übereinstimmen, schließen ebenfalls Kapitalgewinne aus Aktien kleiner Unternehmen aus. Da nicht alle Bundesstaaten mit den bundesstaatlichen Steuerrichtlinien übereinstimmen, sollten Steuerzahler ihren Buchhalter um Rat fragen, wie ihr Bundesstaat realisierte Gewinne aus dem Verkauf qualifizierter Aktien kleiner Unternehmen behandelt.

Praktisches Beispiel zur Veranschaulichung der Vorteile von Section 1202

Betrachten Sie einen Steuerzahler, der am 1. Januar 2012 qualifizierte Aktien eines kleinen Unternehmens für 200.000 Dollar erworben hat. Am 1. Juni 2017 (mehr als fünf Jahre später) verkaufte er die Aktien für 300.000 Dollar und realisierte einen Gewinn von 100.000 Dollar. Der Steuerzahler kann 100 % seiner Kapitalgewinne ausschließen, was bedeutet, dass die auf die Gewinne fällige Bundessteuer 0 Dollar beträgt.

Hätte der Steuerzahler die Aktien jedoch am 1. Februar 2009 erworben und sie nach fünf Jahren mit Gewinn verkauft, könnte er nur 50 % seiner Kapitalgewinne ausschließen.

Was ist der Ausschluss nach Section 1202?

Section 1202 ermöglicht es, Kapitalgewinne aus qualifizierten Aktien kleiner Unternehmen von der Bundessteuer auszuschließen. Unter anderem muss die Aktie mindestens fünf Jahre gehalten werden, um die Gewinne auszuschließen. Diese besondere steuerliche Behandlung soll Anleger dazu anregen, in kleine Unternehmen zu investieren.

Wie werden Aktien nach Section 1202 besteuert?

Section 1202 ermöglicht es Ihnen, Kapitalgewinne aus dem Verkauf qualifizierter Aktien kleiner Unternehmen auszuschließen, die nach dem 27. September 2010 erworben und mindestens fünf Jahre gehalten wurden. Der maximale Gewinn, der ausgeschlossen werden kann, ist der höhere Betrag von 10 Millionen Dollar oder das Zehnfache der angepassten Basis der Aktie.1

Welche Unternehmen sind von Section 1202 ausgeschlossen?

Der Ausschluss nach Section 1202 gilt nur für Kapitalgewinne aus qualifizierten Aktien kleiner Unternehmen, die in einem qualifizierten Gewerbe oder Geschäft (qualified trade or business, QTB) tätig sind. Für den Ausschluss umfasst ein QTB nicht ein Gewerbe oder Geschäft, das in den Bereichen Buchhaltung, Versicherungsmathematik, Architektur, Leichtathletik, Bankwesen, Maklerdienste, Beratung, Ingenieurwesen, Landwirtschaft, Finanzierung, Gesundheitswesen, Versicherungen, Investitionen, Recht, Leasing, darstellende Künste oder als Hotel, Motel, Restaurant oder ähnliches Unternehmen tätig ist.1