Secyield

Was ist die SEC-Rendite?

Die 30-Tage-SEC-Rendite ist eine entscheidende Kennzahl zum Vergleich von Anleihenfonds und bietet eine standardisierte Berechnung, wie sie von der Securities and Exchange Commission (SEC) vorgeschrieben wird. Diese Rendite basiert auf Dividenden und Zinsen abzüglich Kosten über einen aktuellen 30-Tage-Zeitraum. Sie gibt Anlegern einen transparenten Einblick in potenzielle jährliche Erträge und hilft ihnen, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.

Wichtige Erkenntnisse

• Die SEC-Rendite ist eine Standardberechnung, die es Anlegern ermöglicht, die Wertentwicklung von Anleihenfonds fair zu vergleichen.
• Diese Rendite spiegelt die Erträge aus Dividenden und Zinsen abzüglich Kosten über einen 30-Tage-Zeitraum wider, annualisiert, um potenzielle jährliche Renditen zu zeigen.
• Unterschiede zwischen SEC-Rendite und Ausschüttungsrendite sollten beachtet werden, da sie unterschiedliche Ertragsinformationen vermitteln.
• Die SEC-Renditeformel umfasst vier Schlüsselvariablen: Erträge, Kosten, zur Ausschüttung berechtigte Anteile und den maximalen Anteilspreis.
• Fonds müssen die SEC-Rendite offenlegen, was sie zu einem verlässlichen Maßstab für zukünftige Ertragsprognosen macht.
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Wie die SEC-Rendite funktioniert

Die SEC-Rendite hilft beim Vergleich von Anleihenfonds, indem sie den effektiven Zinssatz zeigt, den ein Anleger verdienen könnte. Sie gilt weithin als gute Methode, um Investmentfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs) zu vergleichen, da diese Renditemessung in der Regel von Monat zu Monat sehr konsistent ist. Die resultierende Renditeberechnung zeigt Anlegern, was sie über einen Zeitraum von 12 Monaten an Rendite verdienen würden, wenn der Fonds für den Rest des Jahres die gleiche Rate erzielen würde.

Es ist für Fonds obligatorisch, diese Rendite zu berechnen. Diese Rendite unterscheidet sich von der Ausschüttungsrendite, die normalerweise auf der Website eines Anleihenfonds angezeigt wird.

So berechnen Sie die SEC-Rendite

Die meisten Fonds berechnen eine 30-Tage-SEC-Rendite am letzten Tag jedes Monats, während US-Geldmarktfonds eine 7-Tage-SEC-Rendite berechnen und melden.1 Die Schritte in diesem Prozess sind wie folgt:

Bestimmen Sie die gesamten Zinserträge und Dividenden, die in den letzten 30 Tagen eingegangen sind (a).

Berechnen Sie die angefallenen Kosten der letzten 30 Tage, ausgenommen etwaige Erstattungen (b).

Bestimmen Sie die durchschnittliche Anzahl täglich ausstehender Anteile, die zum Bezug von Ausschüttungen berechtigt waren (c).

Ermitteln Sie den maximalen Anteilspreis am letzten Tag des Zeitraums (d).

Setzen Sie diese Variablen in die Formel ein: 2 x (((a - b) / (c x d) + 1) ^ 6 - 1), um die SEC-Rendite zu berechnen.

Vier standardisierte Formelvariablen

Die Formel zur Berechnung der 30-Tage-SEC-Rendite umfasst vier Hauptvariablen:2

a = Gesamtzinserträge und Dividenden der letzten 30 Tage

b = angefallene Kosten des letzten 30-Tage-Zeitraums, ausgenommen Erstattungen

c = durchschnittliche tägliche Anzahl der zur Ausschüttung berechtigten Anteile

d = der maximale Preis pro Anteil am Tag der Berechnung, dem letzten Tag des Zeitraums

Die Formel für die annualisierte 30-Tage-SEC-Rendite lautet:

2 x (((a - b) / (c x d) + 1) ^ 6 - 1)

Beispiel einer SEC-Renditeberechnung

Angenommen, Investmentfonds X erzielte 12.500 $ an Dividenden und 3.000 $ an Zinsen. Der Fonds verzeichnete außerdem Ausgaben in Höhe von 6.000 $, von denen 2.000 $ erstattet wurden. Der Fonds hat 150.000 Anteile, die zum Bezug von Ausschüttungen berechtigt sind, und am letzten Tag des Zeitraums, dem Tag der Renditeberechnung, erreichten die Anteile einen Höchstpreis von 75 $. In diesem Szenario entsprechen die Variablen:

a = 12.500 $ + 3.000 $ = 15.500 $

b = 6.000 $ - 2.000 $ = 4.000 $

c = 150.000

d = 75 $

Wenn Sie diese Zahlen in die Formel einsetzen, sieht das wie folgt aus:

30-Tage-Rendite = 2 x ((($15.500 - $4.000) / (150.000 x 75 $) + 1) ^ 6 - 1), oder 2 x (0,00615) = 1,23 %