Serie 53

Wichtige Erkenntnisse

• Die Prüfung zur Serie 53 ermöglicht es Einzelpersonen, kommunale Wertpapieraktivitäten zu beaufsichtigen.
• Das Bestehen der Prüfung zur Serie 52 ist eine Voraussetzung für die Teilnahme an der Serie 53.
• Die Serie 53 besteht aus 100 Multiple-Choice-Fragen in sechs Themenbereichen.
• Eine bestandene Punktzahl bei der Prüfung zur Serie 53 beträgt 70 % oder besser.
• Die Prüfung umfasst Fragen zu Vorschriften, Handel, Betrieb und Verkaufsaufsicht.

Was ist die Prüfung zur Serie 53?

Die Prüfung zur Serie 53 ist ein Lizenztest, der eine Person qualifiziert, die kommunalen Wertpapieraktivitäten eines Unternehmens zu beaufsichtigen und Municipal Securities Principal (MP) zu werden. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) führt die Prüfung des Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) durch, und das Bestehen ermöglicht die Aufsicht über den Verkauf und Handel von Kommunalanleihen. Kandidaten müssen die Serie 52 bestanden haben, bevor sie die Serie 53 ablegen.1

Überblick über die Prüfung zur Serie 53: Hauptfunktionen und Verantwortlichkeiten

Die Prüfung zur Serie 53 qualifiziert einen Finanzfachmann zum lizenzierten Municipal Securities Principal. Municipal Securities Principals können kommunale Wertpapiere übernehmen, handeln, kaufen oder verkaufen. Die Prüfung berechtigt den Inhaber auch dazu, Finanzberatungs- oder Beratungsdienste für Emittenten von kommunalen Wertpapieren zu erbringen und die Kommunikation mit Kunden über die genannten Aktivitäten zu führen. Darüber hinaus berechtigt die Prüfung den Inhaber zur Führung von Aufzeichnungen sowie zur Verarbeitung, Abwicklung und Verwahrung von kommunalen Wertpapieren und zur Schulung von Leitern und Vertretern.2

Was Sie bei der Prüfung zur Serie 53 erwartet: Frageformat und Themen

Die Prüfung zur Serie 53 besteht aus 100 Multiple-Choice-Fragen, die innerhalb von drei Stunden bearbeitet werden müssen. Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 70 % oder besser erforderlich. Prüflinge dürfen keine externen Referenzmaterialien verwenden. Die Fragethemen umfassen nicht nur die Grundlagen der Erstellung und des Handels von kommunalen Wertpapieren, sondern auch Abwicklungspraktiken, Aufzeichnungen und Verkaufsaufsicht.1

Die Fragen der Prüfung decken sechs Themen ab, die in Unterthemen unterteilt werden können (siehe unten aufgeführte Beispielsfragen). Eine vollständige Liste finden Sie im Inhaltsverzeichnis der Municipal Principal Qualification Examination (Serie 53) des MSRB:

Bundesvorschriften (vier Fragen): Verständnis des regulatorischen Prozesses und der regelsetzenden Behörden sowie der Praktiken, die das Geschäft mit kommunalen Wertpapieren regeln. Außerdem Kenntnisse über den Securities Exchange Act von 1934, Betrugsbekämpfungsbestimmungen, SEC-Regeln, den Dodd-Frank Wall Street Financial Reform and Consumer Protection Act, die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) und deren Zweck.3

Allgemeine Aufsicht (23 Fragen): Pflichten und Regeln für einen Municipal Securities Principal, Branchenbegriffe, Registrierung, Qualifikations- und Weiterbildungsanforderungen, Implementierung und Überwachung von Compliance-Systemen und -Verfahren sowie Offenlegungen.4

Verkaufsaufsicht (25 Fragen): Aufsichtsaufgaben sowie Regeln, Aufzeichnungen und Genehmigungen, die zum Eröffnen und Führen von Kundenkonten erforderlich sind. Praktisches Wissen über geeignete Anlagen sowie darüber, was eine unangemessene oder verbotene Verkaufstätigkeit ist. Regeln und Verfahren zur Bearbeitung von Kundenbeschwerden.5

Kreditvergabe und Syndizierung (23 Fragen): Verständnis der Pflichten eines Händlers bei der Tätigkeit als Berater eines Emittenten, Definition der Beratungsbeziehung, deren Dokumentation sowie Verständnis der erforderlichen Offenlegungen und Verantwortlichkeiten im Zusammenhang mit offiziellen Stellungnahmen, sowohl als Finanzberater als auch als Underwriter. Auch Auftragsarten und deren Offenlegungen, Verwaltungsregeln in Bezug auf die Rolle des Lead Managers eines Syndikats.6

Handel (10 Fragen): Nachweis von Verständnis der Regeln zur Preisnotierung von kommunalen Wertpapieren, Aufzeichnungspflichten für Eigengeschäfte und Agenturtransaktionen, Verfahren und Fristen für die Meldung von Transaktionen, Verständnis der Verantwortlichkeiten in Bezug auf CUSIP-Nummern im Sekundärmarkthandel sowie Verständnis des Verbots der Meldung fiktiver Handelsberichte.7

Betrieb (15 Fragen): Verständnis dessen, was zur Bestätigung von Transaktionen erforderlich ist, des Abwicklungsprozesses für Geschäfte und der Mechanismen der Lieferung von Wertpapieren sowie der Anforderungen zur Behandlung von Handels- oder Abwicklungsproblemen. Auch Kenntnis darüber, welche Aufzeichnungen geführt werden müssen sowie die Fristen für deren Aufbewahrung.8

Üben mit Beispielsfragen zur Prüfung der Serie 53

Diese Beispielsfragen, bereitgestellt vom MSRB, ähneln dem Format und Inhalt des Tests zur Serie 53, sind jedoch keine tatsächlichen Prüfungsfragen. Die Antworten sind unten aufgeführt.9

1. Welche Handlung einer verbundenen Person eines Händlers würde dazu führen, dass der Händler daran gehindert wird, mit diesem Emittenten Geschäfte mit kommunalen Wertpapieren zu tätigen?

Ein nicht-MFP-Führungskraft leistet einen Beitrag zu einem Beamten des Emittenten.

Ein MFP spendet 100 $ für den Wahlkampf eines Beamten des Emittenten in einem Staat, in dem er nicht wohnt.

Ein MFP spendet 250 $ für den Wahlkampf eines Beamten des Emittenten in der Stadt, in der er lebt.

Eine verbundene Person, deren Aktivitäten im Bereich kommunaler Wertpapiere auf Verkäufe an Kunden beschränkt sind, spendet 300 $ an einen Beamten des Emittenten.

2. Die Rückforderung von kommunalen Wertpapieren ist an einem Geschäftstag nach Lieferung aus welchem der folgenden Gründe zulässig?

Wenn Uneinigkeit über den Kaufpreis besteht

Wenn ein Kupon als beschädigt entdeckt wird

Wenn die CUSIP-Nummer nicht auf den Zertifikaten aufgedruckt ist

Wenn die Wertpapiere in Zahlungsverzug geraten

3. Welche zwei der folgenden Aussagen beschreiben korrekt die Verpflichtungen eines Managers in Bezug auf die Offenlegung von Syndikatskosten gegenüber Kontomitgliedern?

I. Eine aufgeschlüsselte Aufstellung der voraussichtlichen Ausgaben muss vor der Bildung des Kontos vorgelegt werden.

II. Die Höhe der Verwaltungsgebühr muss den Kontomitgliedern vor der Abgabe eines Gebots offengelegt werden.

III. Die endgültige Kontoabrechnung muss spätestens 60 Tage nach dem Datum der Lieferung aller Wertpapiere durch das Syndikat vorgelegt werden.

IV. Jede Ausgabe, unabhängig von der Höhe, muss in der endgültigen Kontoabrechnung aufgeführt werden.

I und III

I und IV

II und III

II und IV

4. Leitende Manager von Syndikaten für kommunale Wertpapiere müssen für jedes Syndikatskonto Bücher und Aufzeichnungen führen, die alle der folgenden Informationen zeigen, AUSSER:

Die Bedingungen für den Betrieb des Syndikatskontos

Ein Abgleich der Gewinne und Ausgaben des Syndikats

Alle Zuteilungen dieser Wertpapiere an Syndikatsmitglieder und der Preis, zu dem sie verkauft wurden

Die Namen und Adressen jedes Kunden, der Wertpapiere von einem Syndikatsmitglied kauft

Antworten: 1. (2); 2. (2); 3. (3); 4. (4)