Serie66

Wichtigste Erkenntnisse

• Die Prüfung Series 66 ist für Anlageberater erforderlich.
• Die von FINRA durchgeführte Prüfung erfordert eine Series 7 als Voraussetzung.
• Der Test besteht aus 100 bewerteten Fragen in einem Zeitrahmen von 150 Minuten.
• Zu den Themen gehören Gesetze, Anlagestrategien und wirtschaftliche Faktoren.
• Die Series 66 kombiniert Inhalte aus der Series 63 und der Series 65.

Was ist die Series 66 Prüfung?

Die Series 66, die NASAA Uniform Combined State Law Examination, ist eine Prüfung und Lizenz, die Personen als Anlageberater (IARs) oder Wertpapieragenten qualifizieren soll. Die Series 66 deckt Themen ab, die für die Erteilung von Anlageberatung und die Durchführung von Wertpapiergeschäften für Kunden relevant sind. Nach der Lizenzierung können IARs rechtlich Finanzberatungs- und Vermögensverwaltungsaufgaben durchführen.1

Die Series 66 Prüfung wird von der North American Securities Administrators Association (NASAA) zusammen mit den Prüfungen Series 63 und Series 65 entwickelt. Sie wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt.2

Verständnis der Series 66 Prüfung

Die Zertifizierung Series 66 wurde von der NASAA auf Anfragen aus der Branche hin entwickelt. Die Prüfung wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt, die auch für die Verarbeitung und Verbreitung der Prüfungsergebnisse verantwortlich ist. Die FINRA-Prüfung Series 7 ist eine Voraussetzung für die Series 66, was bedeutet, dass sie zusammen mit der Series 66 erfolgreich abgeschlossen werden muss, bevor ein Kandidat die Registrierung in einem Bundesstaat beantragen kann.

Die Series 7 muss vor der Ablegung der Series 66 erfolgreich abgeschlossen werden. Personen, die die Series 7 bestanden haben, können die Series 66 ablegen, um die längere und möglicherweise schwierigere Prüfung Series 65 zu vermeiden.1

Aufbau der Series 66 Prüfung

Die Series 66 Prüfung umfasst 100 Multiple-Choice-Fragen, die bewertet werden, und 10 Vortestfragen, die nicht bewertet werden. Die Kandidaten haben maximal 150 Minuten (2½ Stunden) Zeit, um die Prüfung abzuschließen.1

Um eine bestandene Note zu erhalten, muss ein Kandidat 73 der 100 bewerteten Fragen richtig beantworten (73%). Der Prüfungsverwalter stellt den Kandidaten elektronische Taschenrechner zur Verfügung, und dies sind die einzigen Taschenrechner, die im Prüfungsraum erlaubt sind. Es werden ein abwischbarer Marker und ein Whiteboard bereitgestellt. Es sind keine Studien- oder Referenzmaterialien jeglicher Art im Prüfungsraum erlaubt, und es gibt strenge Strafen für jeden, der beim Betrügen oder versuchten Betrug erwischt wird.34

Der Arbeitgeber einer Person kann einen Kandidaten für die Prüfung anmelden, indem er entweder ein Formular U4 oder ein Online-Formular einreicht und die Prüfungsgebühr von 177 US-Dollar bezahlt.5 Die Informationswebseite der FINRA zur Series 66 enthält weitere Details.

Ab dem 1. April 2022 muss die Series 66 persönlich in einem qualifizierten Testzentrum abgelegt werden. Die Qualifikationsprüfung Series 66 ist nur online für Kandidaten verfügbar, die einen medizinischen Nachweis erbringen, dass sie aufgrund einer Behinderung oder eines anderen qualifizierenden Problems keine Prüfungen in Testzentren ablegen können.67

Wichtig

Für jeden, der beim Betrügen oder versuchten Betrug bei der Series 66 Prüfung erwischt wird, werden strenge Strafen verhängt.

Inhalt der Series 66 Prüfung

Die NASAA aktualisiert Informationen zum Inhalt der Prüfung und veröffentlicht sie online. Stand Oktober 2022 sind die Prüfungsfragen wie folgt verteilt:8

Wirtschaftliche Faktoren und Geschäftsinformationen (8%): Dieser Abschnitt enthält acht Fragen zur Finanzberichterstattung (wie Finanzkennzahlen, Einreichungen bei der U.S. Securities and Exchange Commission [SEC] und Jahresberichte), quantitative Methoden (wie interner Zinsfuß und Kapitalwert) sowie Arten von Risiken (wie Markt-, Zins-, Inflations-, politische, Liquiditäts- und andere Risiken).

Merkmale von Anlageinstrumenten (17%): Die 17 Fragen in diesem Abschnitt umfassen unter anderem: Methoden zur Bewertung von festverzinslichen Wertpapieren, Arten und Merkmale von derivativen Wertpapieren, alternative Anlagen und versicherungsbasierte Produkte.

Anlageempfehlungen und -strategien für Kunden/Kundinnen (30%): Die 30 Fragen in diesem Abschnitt umfassen unter anderem: Arten von Kunden (einschließlich Einzelpersonen, Unternehmen sowie Trusts und Nachlässe), Kundenprofilierung (einschließlich finanzieller Ziele, aktueller finanzieller Situation und Risikotoleranz), Kapitalmarkttheorie, Portfoliomanagementstrategien, Steuerüberlegungen, Altersvorsorgeplanung, Handelskonten und Leistungsmessung.

Gesetze, Vorschriften und Richtlinien, einschließlich Verbot unethischer Geschäftspraktiken (45%): Dieser Abschnitt enthält 45 Fragen zu staatlichen und bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen sowie zugehörigen Regeln und Vorschriften, ethischen Praktiken und treuhänderischen Pflichten.

Series 66 vs. Series 63 und Series 65

Die Series 66 kombiniert im Wesentlichen Material, das sowohl in der Series 63 als auch in der Series 65 zu finden ist. Allerdings müssen Sie die Series 7 als Voraussetzung für die Series 66 bestanden haben, was für die Series 63 oder Series 65 nicht erforderlich ist.

Die Series 63 allein bietet die Befugnis auf staatlicher Ebene, Wertpapiergeschäfte im Namen von Kunden durchzuführen.

Die Series 65 allein bietet die Befugnis auf staatlicher Ebene, Finanzberatung zu geben und Vermögenswerte von Kunden zu verwalten.

Was erlaubt Ihnen die Series 66?

Das Bestehen der Series 66 Prüfung lizenziert Finanzfachleute dazu, als Anlageberater (IAR) oder Wertpapieragent mit staatlicher Befugnis zu arbeiten. Mit der Series 66 Lizenz können Finanzfachleute rechtlich in der Funktion von Anlageberatern oder Vermögens-/Asset-Managern tätig sein.

Ist die Series 65 schwieriger als die Series 66?

Die Series 65 ist ein weiteres IAR-Lizenzierungsdokument, das von der North American Securities Administrators Association (NASAA) angeboten wird. Die Series 66 Prüfung ist relativ neu. Sie wurde von der NASAA als Reaktion auf Anfragen von Broker-Dealern und anderen Finanzdienstleistungsunternehmen erstellt. Sie ist im Wesentlichen eine Kombination aus Series 63 und Series 65, aber da eine Voraussetzung für die Ablegung der Prüfung der erfolgreiche Abschluss der Series 7 Prüfung ist, enthält sie nicht die Produkt-, Analyse- und Strategiefragen, die einen großen Teil der Series 65 ausmachen.

Obwohl die Bestehens-/Durchfallquoten für diese Prüfungen nicht öffentlich zugänglich sind, betrachten viele die Series 66 Prüfung als weniger schwierig als die Series 65, da sie 30 Fragen weniger hat und keine Themen aus der Series 7 enthält.

Wie schwierig ist die Series 66 Prüfung?

Die Series 66 ist schwierig, da sie eine breite Palette detaillierten Materials abdeckt. Die offiziellen Bestehensquoten für die Series 66 Prüfung werden nicht offiziell veröffentlicht; Prüfungsvorbereitungsprogramme schätzen die Bestehensquote jedoch auf etwa 65% bis 70% der Prüfungsteilnehmer.9 Wenn Sie die Prüfung nicht bestehen, müssen Sie mindestens 30 Tage warten, bevor Sie es erneut versuchen.10

Wie viel kostet die Series 66?

Die Teilnahme an der Series 66 Prüfung kostet ab 2024 177 US-Dollar.5 Wenn Sie für ein Finanzunternehmen arbeiten, übernimmt dieses möglicherweise die Prüfungskosten für Sie.