Serie9_10

Meistern der Series 9/10 Exam: Überblick und Beispielfragen

Wichtige Erkenntnisse

Die Prüfungen der Serie 9/10 qualifizieren Vorgesetzte für Vertriebsaktivitäten in der Filiale.
Kandidaten benötigen eine Series-7-Lizenz, bevor sie die Serie 9/10 ablegen können.
Die Prüfung umfasst Optionen, Vertriebsaufsicht und Handelsusancen.
Für die Prüfungen der Serie 9/10 ist eine Punktzahl von 70 % erforderlich, um zu bestehen.
Beispielfragen spiegeln regulatorische und handelsbezogene Szenarien wider.

Was Ist Serie 9/10?

Die Serie 9/10 ist erforderlich, um Vertriebsaktivitäten in einer auf allgemeine Wertpapiere spezialisierten Filiale zu beaufsichtigen, und kann erst nach Erwerb einer Series-7-Lizenz abgelegt werden. Die Qualifikation wird von der FINRA verwaltet und besteht aus zwei Prüfungen, wobei sich die Serie 9 auf Optionen konzentriert und die Serie 10 ein breiteres Spektrum an Aufsichtsthemen abdeckt. Dieser Artikel gibt einen Überblick über die wichtigsten Themenbereiche und Beispielfragen, die in beiden Prüfungen vorkommen.11

Aktivitäten, die mit einer Series-9/10-Lizenz Erlaubt Sind

Die Serie 9/10 soll die Anleger schützen, indem sie die Kompetenz von Vorgesetzten im Wertpapiervertrieb misst und sicherstellt, dass sie in den folgenden Bereichen über Fachwissen verfügen:

Verkauf von Unternehmenswertpapieren; Bezugsrechten; Optionsscheinen; geschlossenen Fonds; Geldmarktfonds; REITs; forderungsbesicherten Wertpapieren; hypothekenbesicherten Wertpapieren (Unternehmen); Aktienoptionen; Optionen auf (unternehmensbesicherte) Wertpapiere; Investmentfonds; variablen Annuitäten und variablen Lebensversicherungen; Staatsanleihen; Repos und Zinsabgrenzungszertifikaten auf Staatsanleihen; Direktbeteiligungsprogrammen.2

Zulassungsvoraussetzungen für die Prüfung der Serie 9/10

Kandidaten für die Serie 9/10 müssen bei einem FINRA-Mitgliedsunternehmen oder einer anderen Selbstregulierungsorganisation registriert sein und bereits die Prüfung zum General Securities Representative (Serie 7) bestanden haben.1

Gliederung des Prüfungsinhalts der Serie 9/10

Die Prüfung der Serie 9/10 besteht aus 215 Multiple-Choice-Fragen in vier Hauptinhaltsbereichen, 60 Fragen für die Serie 9 und 145 Fragen für die Serie 10. Diese Gesamtzahl umfasst 15 nicht bewertete Fragen, die zufällig in jedem Teil verteilt sind (fünf in der Serie 9 und zehn in der Serie 10). Die Kandidaten haben 90 Minuten Zeit, um die Serie 9 und vier Stunden, um die Serie 10 zu absolvieren. Für Raten gibt es keinen Punktabzug, daher sollten die Kandidaten versuchen, jede Frage zu beantworten. Die Prüfung wird am Computer durchgeführt, und zum Bestehen ist eine Punktzahl von 70 % erforderlich. Weitere Informationen zur Prüfung finden Sie im Inhaltsüberblick der FINRA für die Serie 9/10.3

Die Fragen werden aufgrund der Einführung neuer Regeln und Änderungen häufig geändert oder aktualisiert. Nachfolgend sind die Aufgabenbereiche aufgeführt, die in der Prüfung getestet werden, sowie die Anzahl der bewerteten Fragen, die diesen Bereich abdecken:

Serie 10 (Teil 1):

Aufgabe 1: Beaufsichtigung von zugeordneten Personen und Personalmanagementaktivitäten (28 Fragen)

Aufgabe 2: Beaufsichtigung der Eröffnung und Führung von Kundenkonten (49 Fragen)

Aufgabe 3: Beaufsichtigung von Vertriebspraktiken und allgemeinen Handelsaktivitäten (52 Fragen)

Aufgabe 4: Beaufsichtigung der Kommunikation mit der Öffentlichkeit1

Serie 9 (Teil 2):

Aufgabe 1: Beaufsichtigung der Eröffnung und Führung von Kundenoptionskonten (18 Fragen)

Aufgabe 2: Beaufsichtigung von Vertriebspraktiken und allgemeinen Optionshandelsaktivitäten (19 Fragen)

Aufgabe 3: Beaufsichtigung der Optionskommunikation (5 Fragen)

Aufgabe 4: Beaufsichtigung von zugeordneten Personen und Personalmanagementaktivitäten (13 Fragen)1

Beispielfragen für die Prüfung der Serie 9/10

Nachfolgend finden Sie Beispiele, die die FINRA zu den Fragetypen/-formaten und den Themenbereichen bereitgestellt hat, denen ein Prüfungsteilnehmer der Serie 9/10 wahrscheinlich begegnen wird. Die richtigen Antworten sind mit einem Sternchen gekennzeichnet:

Beispiel 1: Welcher der folgenden Punkte gilt als Retail-Kommunikation?

(A) Elektronische Kommunikation, die täglich an institutionelle Anleger verteilt wird

(B) Social-Media-Kommunikation mit institutionellen Anlegern auf täglicher Basis

(D) Schriftliche Kommunikation, die innerhalb von 30 Tagen an mehr als 25 Privatanleger verteilt wird*4

Beispiel 2: Eine qualifizierte Person muss ein Büro mit Aufsichtszuständigkeit (OSJ) mindestens inspizieren:

(A) Vierteljährlich

(B) Jährlich*

(D) Alle drei Jahre4

Beispiel 3: Notierte Aktienoptionen würden bei welcher der folgenden Maßnahmen im Basiswert nicht angepasst?

(A) Ein Aktiensplit im Verhältnis 2:1

(B) Ein umgekehrter Aktiensplit im Verhältnis 1:5

(D) Eine Bardividende von 0,50 $*4

Vergleich der Lizenzen Serie 9/10 und Serie 24

Sowohl Serie 9/10 als auch Serie 24 sind die Prüfungen, die von einem Principal abgeschlossen werden müssen, bevor er bestimmte Vertriebsaktivitäten durchführen kann.

Nach Angaben der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist ein Principal, der die Prüfung der Serie 24 bestanden hat, berechtigt, die folgenden Vertriebsaktivitäten zu beaufsichtigen:

„Unternehmenswertpapiere; Bezugsrechte; Optionsscheine; geschlossene Fonds; Geldmarktfonds; REITs; forderungsbesicherte Wertpapiere; (unternehmensbesicherte) hypothekenbesicherte Wertpapiere; Investmentfonds; variable Annuitäten und variable Lebensversicherungen; Direktbeteiligungsprogramme; Wertpapierhändler; Risikokapital; Fusionen und Übernahmen; und Unternehmensfinanzierung."1

Die FINRA weist darauf hin, dass ein Principal, der die Prüfung der Serie 24 bestanden hat, neben dem Vertrieb auch das gesamte Investmentbanking- und Wertpapiergeschäft eines Mitgliedsunternehmens beaufsichtigen darf.

Der Abschluss der Prüfung der Serie 9/10, die ein breiteres Terrain abdeckt, berechtigt einen Principal (mit Ausnahme von Wertpapierhändlern und denjenigen, die im Bereich Risikokapital, Fusionen und Übernahmen sowie Unternehmensfinanzierung tätig sind) zur Beaufsichtigung des Vertriebs aller oben genannten sowie der folgenden Bereiche: Aktienoptionen; Optionen auf [unternehmensbesicherte] hypothekenbesicherte Wertpapiere; Staatsanleihen; Repos und Zinsabgrenzungszertifikate auf Staatsanleihen; Kommunalanleihen und Kommunalfonds-Wertpapiere.1