Series 79

Wichtige Erkenntnisse

• Die Series 79-Prüfung ist für Finanzfachleute, die Investmentbanker werden möchten.
• Sie umfasst 75 bewertete Multiple-Choice-Fragen und erfordert eine Punktzahl von 73%, um zu bestehen.
• Kandidaten müssen sowohl die Series 79- als auch die SIE-Prüfung bestehen, um eine Zulassung zu erhalten.
• Das Bestehen der Prüfung ermöglicht die Teilnahme an M&A, Vermögensverkäufen und Emissionsaktivitäten.
• Für die Teilnahme an der Series 79-Prüfung ist die Sponsorschaft durch ein FINRA-Mitgliedsunternehmen erforderlich.

Was ist die Series 79?

Die Series 79-Prüfung ist ein entscheidender Schritt für den beruflichen Aufstieg von Finanzfachleuten, die Investmentbanker werden möchten. Die von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführte Prüfung bewertet die Kompetenz in Schlüsselbereichen wie Datenanalyse, Underwriting, M&A und finanzielle Umstrukturierung. Personen, die die Prüfung ablegen möchten, müssen von einem FINRA-Mitgliedsunternehmen gesponsert werden und auch die SIE-Prüfung bestehen.

Detaillierter Blick auf die Series 79-Prüfung

Die Financial Industry Regulatory Authority ist eine nichtstaatliche Organisation, die Broker, Broker-Dealer und Investmentbanker in den Vereinigten Staaten reguliert. Um sich bei der Behörde zu registrieren, müssen Finanzfachleute bestimmte Prüfungen bestehen, die ihr Wissen, ihre Fachkenntnisse und Fähigkeiten in bestimmten wertpapierbezogenen Aktivitäten testen. Sobald eine Person besteht, erhält sie eine Lizenz für dieses Fachgebiet.¹

Eine der von der FINRA angebotenen Prüfungen ist die Series 79-Prüfung oder die Investment Banking Representative Exam. Sie bewertet das Niveau an Wissen, Fähigkeiten und ethischem Hintergrund, das Kandidaten für Investmentbanking-Funktionen haben, zu denen unter anderem Mergers & Acquisitions (M&A), Buyouts und finanzielle Umstrukturierung gehören.²

Die Prüfung richtet sich an registrierte Vertreter, deren Fähigkeiten in der Finanzbranche spezifischer sind als die von Personen, die die breitere Series 7-Prüfung ablegen, die speziell für Börsenmakler konzipiert ist. Die Series 79-Prüfung wurde im Oktober 2018 neu strukturiert. Sie ist jetzt eine Voraussetzung zusammen mit der Securities Industry Essentials (SIE)-Prüfung – beide müssen bestanden werden, um die Series 79-Lizenz zu erhalten.²

Kurzer Fakt

Neue Regeln wurden 2009 erlassen, um Personen besser auf spezifische Investmentbanking-Aktivitäten oder die Überwachung dieser Aktivitäten vorzubereiten.³

Kernschwerpunktbereiche der Series 79-Prüfung

Die Prüfung besteht aus 75 Multiple-Choice-Fragen. Jede Frage enthält vier mögliche Antworten. Es gibt auch 10 nicht bewertete Fragen, die in der gesamten Prüfung erscheinen und nicht gekennzeichnet sind. Die Prüfung ist unterteilt und die Fragen sind wie folgt aufgeteilt:⁴

Die Kandidaten haben zweieinhalb Stunden Zeit, um die Prüfung abzuschließen.

Voraussetzungen und Anforderungen für Series 79

Es gibt keine Voraussetzungen für die Teilnahme an der Series 79-Prüfung, obwohl die Kandidaten auch die SIE-Prüfung als gleichzeitige Voraussetzung bestehen müssen.⁴ Kandidaten müssen jedoch von einem FINRA- oder Selbstregulierungsorganisation-Mitgliedsunternehmen gesponsert werden, bevor sie die Prüfung ablegen können. Für die Teilnahme an der Prüfung ist eine Gebühr von 245 $ zu entrichten.²

Mit einer Series 79-Lizenz erlaubte Aktivitäten

Wie oben erwähnt, testet die Series 79-Prüfung Personen auf die Kenntnisse und Fähigkeiten, die sie benötigen, um in der Investmentbanking-Branche zu arbeiten. Diejenigen, die die Series 79 bestehen und eine Lizenz erhalten, können die folgenden Aktivitäten ausüben:

Schuldtitel- und Eigenkapitalemissionen, einschließlich Privatplatzierungen und öffentliche Angebote

Fusionen und Übernahmen

Übernahmeangebote

Finanzielle Umstrukturierungen

Vermögensverkäufe

Veräußerungen oder andere Unternehmensumstrukturierungen

Transaktionen von Unternehmenszusammenschlüssen²

Wichtige Themen der Series 79-Prüfung

Es gibt eine Reihe von verschiedenen Vorbereitungskursen und Ressourcen für Kandidaten, die vor der Series 79-Prüfung etwas Anleitung benötigen. Im Folgenden finden Sie eine Liste der in der Prüfung behandelten Themen.

Funktion 1

Wie oben erwähnt, behandelt dieses Thema die Erfassung, Analyse und Auswertung von Daten. Zu den Themen gehören Trend- und Unternehmensanalyse, Wertpapieremissionen und M&A-Aktivitäten. Die Personen werden auch auf die Analyse von Investoren- und Aktionärsdaten, Finanzierungsmöglichkeiten für Unternehmen und den Due-Diligence-Prozess getestet.⁵

Funktion 2

Diese Funktion testet das Wissen eines Kandidaten zu Themen im Zusammenhang mit Underwriting und neuen Finanzierungen sowie verschiedenen Arten von Angeboten und Wertpapierregistrierung. Prüflinge müssen möglicherweise Fragen zu Einreichungsanforderungen, Underwriting-Vereinbarungen, Underwriting-Verpflichtungen und Einzelheiten zu Finanzierungsgeschäften (Aufzeichnungsregistrierung, Abrechnung und Abschluss von Transaktionen) beantworten.⁶

Funktion 3

Die letzte Funktion in der Prüfung testet das Wissen in M&A, Übernahmeangeboten und finanziellen Umstrukturierungstransaktionen. Kandidaten können zu ihrem Wissen über Sell-Side-M&A-Transaktionen (Einrichtung, Marketing und Abschluss), Buy-Side-Transaktionen, Vorschriften zu Übernahmeangeboten und Ansprüchen im Insolvenzverfahren befragt werden.⁷

Wichtige Details zur Series 79-Prüfung

Die Prüfung ist eine Closed-Book-Prüfung. Kandidaten dürfen keine Referenzmaterialien mitbringen, wenn sie die Prüfung ablegen.⁴ Sie kann in einem örtlichen Testzentrum oder online beaufsichtigt durchgeführt werden.⁸ Prüfungszentren stellen Taschenrechner mit vier Grundrechenarten, Schmierpapier, Stifte, geräuschunterdrückende Kopfhörer und Taschentücher (falls erforderlich) zur Verfügung.⁹ Diejenigen, die die Online-Option wählen, müssen eine Überprüfung und Anmeldeanforderungen durchlaufen. Sie erhalten einen Online-Rechner und ein virtuelles Notizblatt für die Prüfung.¹⁰

Wichtig

FINRA bietet Vorkehrungen für Personen, die möglicherweise Hilfe, Hilfsmittel oder Änderungen benötigen, wie z. B. Prüfungshefte in Großdruck und private Prüfungsräume.¹¹

Häufig gestellte Fragen zur Series 79

Ist die Series 79 schwieriger als die SIE-Prüfung?

Die Series 79-Prüfung gilt allgemein als schwieriger als die Securities Industry Essentials (SIE)-Prüfung. Die SIE-Prüfung wird normalerweise zuerst abgelegt und gilt daher als Einführung in die Series 79-Prüfung, die Personen auf einem fortgeschritteneren und höheren Niveau testet.

Was ermöglicht Ihnen eine Series 79-Lizenz?

Personen, die die Prüfung erfolgreich bestehen und eine Series 79-Lizenz erwerben, arbeiten im Investmentbanking als Analysten oder Banker. Sie sind lizenziert, um Kunden zu beraten, bei der Durchführung von Schuld- und Eigenkapitalemissionen zu helfen, an Fusionen und Übernahmen teilzunehmen, Übernahmeangebote zu machen, finanzielle Umstrukturierungen und Vermögensverkäufe sowie Unternehmensumstrukturierungen durchzuführen.

Was ist die Series 79 Top-Off-Prüfung?

Die Series 79 Top-Off-Prüfung testet Personen, die eine Lizenz zum Verkauf von Investmentbanking-Produkten erwerben möchten. Sie ist Teil des Prozesses zum Erwerb einer Series 79-Lizenz.

Wie lange dauert das Lernen für die Series 79-Prüfung?

Die Zeit, die zum Lernen für die Series 79-Prüfung benötigt wird, hängt von der Person ab. In der Regel dauert die Vorbereitung auf die Prüfung jedoch zwischen 60 und 100 Stunden. Interessierte Kandidaten können auch eine Reihe von Vorbereitungsmaterialien gegen Gebühr erwerben.

Ist die Series 79-Prüfung computerbasiert?

Sie müssen die Series 79-Prüfung wie jede andere Wertpapierprüfung an einem Computer ablegen.

Wann kann ich die Series 79-Prüfung ablegen?

Sie können die Prüfung innerhalb von 120 Tagen nach dem Datum Ihrer Anmeldung ablegen. Nach Abschluss der Anmeldung müssen Sie einen Termin aus den verfügbaren Daten innerhalb dieses 120-Tage-Zeitraums vereinbaren.

Was ist die Bestehenspunktzahl für die Series 79-Prüfung?

Sie müssen mindestens 73% erreichen, um die Series 79-Prüfung zu bestehen.

Wie lange muss ich warten, um die Series 79-Prüfung zu wiederholen, wenn ich durchfalle?

Wenn Sie durchfallen, müssen Sie 30 Tage warten, bevor Sie die Series 79-Prüfung wiederholen können. Die Wartezeit wird auf 180 Tage verlängert, wenn Sie dreimal hintereinander durchfallen. Ihr Unternehmen muss Sie erneut sponsern, bevor Sie sich zu einer Wiederholung hinsetzen. Sie sind auch verpflichtet, die volle Gebühr für alle weiteren Versuche zu zahlen.