Series27

Wichtige Erkenntnisse

• Die Series 27-Lizenz ermöglicht es Inhabern, Bücher und Aufzeichnungen für Mitgliedsfirmen zu führen.
• Finanzvorstände und Betriebsleiter besitzen häufig die Series 27-Lizenz.
• Die Series 27-Prüfung umfasst 145 Fragen und erfordert eine Bestehenspunktzahl von 69.
• Die Lizenz umfasst Funktionen wie Finanzberichterstattung und Kundenschutz.
• Series 27 deckt Broker-Dealer mit einer Mindestkapitalanforderung von 250.000 $ ab.

Was ist die Series 27?

Die Series 27-Lizenz ermöglicht es Fachleuten, die Bücher und Finanzunterlagen eines Wertpapier-Mitgliedsunternehmens zu führen. Verwaltet von der FINRA, berechtigt sie Inhaber, die Buchhaltung zu überwachen und die Einhaltung der finanziellen Verantwortungsregeln sicherzustellen. Kandidaten müssen die Series 27-Prüfung bestehen, die diese Kompetenzen durch einen strukturierten, bewerteten Fragenkatalog testet.1

Wie die Series 27-Lizenz funktioniert

Finanzfachleute müssen lizenziert sein, um Investitionen und andere Wertpapiere zu verkaufen. Die FINRA verwaltet eine Reihe verschiedener Lizenzen. Einzelpersonen müssen bestimmte Lizenzen basierend auf der Art ihrer Position, der Art ihrer Vergütung und der Art der Dienstleistungen, die sie für das Unternehmen erbringen, besitzen. Jemand, der Wertpapiere verkauft, benötigt also eine bestimmte Lizenz, während ein Compliance-Beauftragter eine andere Lizenz benötigt.

Jeder, der die Series 27-Lizenz besitzt, kann als Finanz- und Betriebsleiter (Financial and Operations Principal) tätig sein und ist in der Lage, Folgendes durchzuführen:

Buchführung und Aufzeichnungen

Back-Office-Aufgaben

Einhaltung aller finanziellen Verantwortungsregeln

Der Besitz der Series 27 ermöglicht es Einzelpersonen im Wesentlichen, als Finanzvorstand (CFO) oder Betriebsleiter (COO) eines Mitgliedsunternehmens zu fungieren.

Um eine Series 27-Lizenz zu erhalten, müssen Fachleute die entsprechende Prüfung bestehen. Diese Prüfung – genannt Financial and Operations Principal Qualification Examination oder FN-Prüfung – bewertet das Wissen von Einsteiger-Leitern, die Finanz- und Betriebsleiter werden möchten. Sie umfasst Themen wie gesetzliche Vorschriften zu den Verantwortlichkeiten von Broker-Dealern, einschließlich Aufzeichnungspflichten, sowie Punkte, die unter dem Securities Investor Protection Act von 1970 abgedeckt sind.2

Überblick über die Struktur der Series 27-Prüfung

Die Series 27-Prüfung wird am Computer abgelegt. Kandidaten können vor der eigentlichen Prüfung ein Tutorial zur Prüfungsdurchführung absolvieren. Es gibt auch einen Series 27-Lernplan mit Beispiel Fragen. Referenzmaterialien sind am Prüfungstag nicht erlaubt, aber die Prüflinge erhalten Konzeptpapier und einfache elektronische Taschenrechner, da einige Prüfungsfragen Berechnungen beinhalten.

Die Prüfung besteht aus 145 Multiple-Choice-Fragen sowie 10 unbenoteten Vortestfragen, die zufällig über den Test verteilt sind. Prüflinge sollten jede Frage beantworten, da es keine Punktabzüge für Raten gibt. Kandidaten haben drei Stunden und 45 Minuten Zeit, um den Test abzuschließen. Eine Bestehenspunktzahl ist 69 und es gibt keine Voraussetzungen für die Teilnahme an der Series 27-Prüfung. Kandidaten müssen mit einem FINRA-Mitgliedsunternehmen verbunden sein, um die Prüfung abzulegen.1

Wichtig

Es gibt keine Voraussetzungen für die Teilnahme an der Series 27-Prüfung, obwohl Prüflinge mit einem FINRA-Mitgliedsunternehmen verbunden sein sollten.

So ist die Prüfung aufgeteilt:

Funktion 1: Finanzberichterstattung mit 25 Fragen

Funktion 2: Betrieb, allgemeine Wertpapierbranchenvorschriften und Aufbewahrung von Büchern und Aufzeichnungen mit 42 Fragen

Funktion 3: Kundenschutz mit 24 Fragen

Funktion 4: Nettokapital mit 41 Fragen

Funktion 5: Finanzierung und Cash-Management mit 13 Fragen

Vergleich der Series 27- und Series 28-Lizenzen

Die Series 27 und Series 28 – auch bekannt als Introducing Broker/Dealer Financial and Operations Principal Examination – werden von der FINRA für Personen verlangt, die die Bücher und Aufzeichnungen von Mitgliedsfirmen gemäß den Wertpapierbranchenregeln und -vorschriften erstellen und führen.

Die Series 27 deckt Broker-Dealer ab, die eine Mindestnettokapitalanforderung von 250.000 $ haben, sowie kommunale Wertpapierbroker mit einer Mindestnettokapitalanforderung von 150.000 $ gemäß SEC-Regel 15c3-1.1 Die Series 28-Lizenz hingegen ist eine abgekürzte Version der Series 27. Broker-Dealer, die die oben genannten Series 27-Schwellenwerte nicht erfüllen, können die Series 28 verwenden.