Series65

Was ist die Series-65-Prüfung?

Die Series-65-Prüfung wurde von der North American Securities Administrators Association (NASAA) entwickelt und wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt. Sie qualifiziert Personen, als Anlageberatervertreter tätig zu werden.

Diese Prüfung umfasst Gesetze, Ethik und Anlagestrategien, die für die Beratung von Kunden erforderlich sind. Um zu bestehen, müssen Kandidaten innerhalb von 180 Minuten 92 von 130 Fragen richtig beantworten, wobei der Schwerpunkt auf Themen wie wirtschaftliche Faktoren, Merkmale von Anlageinstrumenten und ethische Praktiken liegt. Eine bestandene Prüfung bescheinigt nicht nur Fachwissen, sondern ebnet auch den Weg für eine Karriere als lizenzierter Anlageberater.

Wichtige Erkenntnisse

• Die Series-65-Prüfung soll Kandidaten in den meisten US-Bundesstaaten als Anlageberatervertreter (IARs) qualifizieren.
• Die Prüfung testet Kenntnisse in Bereichen wie Gesetze, Vorschriften, Wertpapiere, ethische Praktiken und treuhänderische Pflichten.
• Um die Series 65 zu bestehen, müssen Kandidaten innerhalb von drei Stunden 92 von 130 Multiple-Choice-Fragen richtig beantworten.
• Für die Teilnahme an der Prüfung ist keine Sponsorschaft erforderlich, aber Kandidaten müssen sich registrieren und eine Gebühr von 187 $ bezahlen.
• Während die Series 65 es Beratern erlaubt, gegen eine Gebühr Anlageberatung zu leisten, ist für den Verkauf von Wertpapieren eine zusätzliche Lizenzierung erforderlich.

Die Anforderungen der Series-65-Prüfung verstehen

Der erfolgreiche Abschluss der Series-65-Prüfung soll Kandidaten in ihrem Heimatstaat als Anlageberatervertreter (IARs) qualifizieren. Als IAR müssen Berater in treuhänderischer Funktion handeln und Kunden gegen eine Gebühr Anlageberatung anbieten.

Das Bestehen der Series-65-Prüfung oder der Uniform Investment Advisor Law Exam ist die einzige Voraussetzung, um IAR zu werden. Es gibt keine Voraussetzungen, und Kandidaten müssen nicht von einer Investmentfirma gesponsert werden, um an der Prüfung teilzunehmen, aber sie müssen ein Formular U10 (Formular U4 für Broker) einreichen und die Prüfungsgebühr von 187 $ bezahlen.1

Die Series-65-Prüfung umfasst 130 Fragen zu wesentlichen Themen für die Anlageberatung von Kunden. Sie deckt Wirtschaft, Finanzmärkte, Anlageinstrumente, Strategien, Analysen und Ethik ab.1

Wenn Sie keine Gebühr verlangen und nicht regelmäßig Beratung zu Wertpapieren anbieten, benötigen Sie höchstwahrscheinlich keine Series-65-Lizenz. Zu den anderen von der FINRA verwalteten Qualifikationsprüfungen gehören die Series 3 National Commodities Futures (NCFE), die Series 7 General Securities Representative (GS) und die Series 63 Uniform Securities Agent State Law.

Wichtig

Finanzfachleute, die die Series-65-Prüfung erfolgreich bestanden haben, dürfen erst dann als Anlageberater tätig werden, wenn sie in ihrem Bundesstaat lizenziert und registriert sind.

Aufbau der Series-65-Prüfung im Detail

Die Series-65-Prüfung umfasst 130 Multiple-Choice-Fragen, und die Kandidaten haben 180 Minuten Zeit, sie zu bearbeiten. Sie müssen 92 richtig beantworten, um zu bestehen (70 %).1

Prüflinge müssen die Prüfung in einem qualifizierten Testzentrum vereinbaren, wo ihnen ein einfacher elektronischer Taschenrechner mit vier Grundrechenarten zur Verfügung gestellt wird.

Nur dieser Taschenrechner darf während der Prüfung verwendet werden. Den Kandidaten werden auch Whiteboards und Marker zur Verfügung gestellt. Es sind keine Referenzmaterialien erlaubt, und Betrug wird streng bestraft.

Ein Unternehmen kann die Prüfung für einen Kandidaten planen, indem es das Formular U4 einreicht und 187 $ bezahlt. Wenn eine Person nicht bei einem Unternehmen registriert ist, verwendet der Kandidat das Formular U10, um die Prüfung zu beantragen und zu bezahlen.

Kurzer Fakt

Wenn Sie nur eine Series-65-Lizenz besitzen, können Sie Finanzberatung geben, aber Sie können keine Wertpapiere verkaufen, keine Geschäfte im Namen von Kunden ausführen oder Portfolios verwalten. Dazu müssen Sie auch die umfangreichere FINRA-Prüfung Series 7 bestehen.

Detaillierte Übersicht über die Themen der Series-65-Prüfung

Die NASAA stellt auf ihrer Website aktualisierte Informationen zum Inhalt der Prüfung zur Verfügung. Die Prüfung ist wie folgt aufgebaut:2

Wirtschaftsfaktoren und Geschäftsinformationen (15 %, 20 Fragen): Themen umfassen Geld- und Fiskalpolitik, Wirtschaftsindikatoren, Finanzberichterstattung, quantitative Methoden und grundlegende Risikokonzepte.

Merkmale von Anlageinstrumenten (25 %, 32 Fragen): Themen umfassen Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, festverzinsliche Wertpapiere, Methoden der Bewertung festverzinslicher Wertpapiere, Aktien und Methoden der Aktienbewertung, gepoolte Anlagen, derivative Wertpapiere und versicherungsbasierte Produkte.

Kundenanlageempfehlungen und -strategien (30 %, 39 Fragen): Themen umfassen Einzelpersonen; Unternehmen und Trusts; Kundenprofile; Kapitalmarkttheorie; Portfoliomanagement-Stile, -Strategien und -Techniken; Steueraspekte; Altersvorsorgeplanung; ERISA-Fragen; spezielle Kontotypen; Wertpapierhandel; Börsen und Märkte; und Leistungsmessung.

Gesetze, Vorschriften und Richtlinien, einschließlich Verbot unethischer Geschäftspraktiken (30 %, 39 Fragen): Themen umfassen staatliche und bundesstaatliche Wertpapiergesetze; Regeln und Vorschriften für Anlageberater, Anlageberatervertreter, Broker-Dealer und Vertreter; ethische Praktiken; und treuhänderische Pflichten, einschließlich Kommunikation mit Kunden, Vergütung, Kundengelder und Interessenkonflikte.

Effektive Lernstrategien für die Series-65-Prüfung

Mehrere Bücher und Online-Ressourcen können Ihnen bei der Vorbereitung auf die Series-65-Prüfung helfen. Kandidaten wird empfohlen, zwischen 50 und 70 Stunden Lernzeit für die Prüfung einzuplanen. Für die Series-65-Prüfung müssen Sie hauptsächlich Regeln und Gesetze auswendig lernen.

Menschen mit einem guten Gedächtnis benötigen möglicherweise weniger Vorbereitungszeit als diejenigen, die Schwierigkeiten mit dem Erinnern haben. Unabhängig davon sind einige Prüfungsabschnitte schwieriger als andere, insbesondere für Personen ohne Hintergrund in Wertpapieren.

Darüber hinaus hat Investopedia mehrere der besten Vorbereitungskurse für die Series-65-Prüfung bewertet, die Sie hier finden können.

Vergleich der Prüfungen Series 65, Series 63 und Series 66

Die NASAA bietet drei Prüfungen an: Series 65, Series 63 und Series 66.

Die 1989 von der NASAA entwickelte Series 65 war die erste Prüfung, die diejenigen bewertete, die Beratungsdienstleistungen anbieten wollten.

Zum Zeitpunkt ihrer Einführung konzentrierte sie sich hauptsächlich auf den Uniform Securities Act, die NASAA-Regeln und ethische Praktiken in der Wertpapierbranche.

Die Series 63 wurde entwickelt, um Kandidaten zu qualifizieren, die in der Wertpapierbranche eines Bundesstaates arbeiten und Anlageprodukte wie Aktien, Investmentfonds, variable Renten und Unit Investment Trusts verkaufen möchten. Mit anderen Worten, um Geschäfte auszuführen, anstatt Finanzberatung zu geben.3

Die Prüfung deckt die Grundsätze der staatlichen Wertpapierregulierungen und -gesetze ab und wird offiziell als Uniform Securities Agent State Law Examination bezeichnet.3

Die Series 66, eine neuere NASAA-Prüfung, kombiniert Inhalte aus Series 63 und 65 und trägt daher den Namen Combined State Law Exam. Prüflinge der Series 66 müssen auch die FINRA-Lizenzprüfung Series 7 ablegen (die keine Voraussetzung für Series 63 oder 65 ist, obwohl viele Personen dennoch die Series 7 benötigen, um legal tätig zu sein).314

Läuft die Series-65-Lizenz ab?

Nein, die Series-65-Lizenz läuft nicht ab, solange Sie aktiv in der Finanzdienstleistungsbranche tätig sind. Wenn Sie die Branche für mehr als zwei Jahre verlassen, kann Ihr neuer Arbeitgeber verlangen, dass Sie die Series-65-Prüfung erneut ablegen.

Brauche ich einen Sponsor, um die Series 65 zu absolvieren?

Nein. Ein Kandidat benötigt keine Sponsorschaft durch ein Mitgliedsunternehmen, um an der Series-65-Prüfung teilzunehmen.

Wie viel kostet die Series-65-Prüfung?

Die Kosten für die Teilnahme an der Series-65-Prüfung betragen 187 $. Sie benötigen eine bestandene Punktzahl von 70 %, aber wenn Sie durchfallen, können Sie die Prüfungsgebühr erneut bezahlen und die Prüfung nach 30 Tagen wiederholen.15

Kann ich IAR werden, ohne die Series 65 zu absolvieren?

Ja, aber Sie müssen stattdessen die Prüfungen Series 7 und Series 66 ablegen.

Ist die Series 65 eine schwierige Prüfung?

Die NASAA gibt keine offiziellen Bestehensquoten bekannt, aber Prüfungsvorbereitungsprogramme schätzen, dass die Bestehensquote bei etwa 65 % bis 70 % der Prüflinge liegt.6