Shared National Credit Program

Shared National Credit Program: Ein umfassender Leitfaden

Wichtige Erkenntnisse

Das Shared National Credit Program wurde 1977 ins Leben gerufen, um große syndizierte Kredite im gesamten US-Finanzsystem einheitlich zu bewerten.
Ein syndizierter Kredit beinhaltet mehrere Kreditgeber, die einem einzelnen Kreditnehmer Mittel bereitstellen, wodurch das Risiko durch Diversifizierung reduziert wird.
Das Programm zielt darauf ab, die Kreditrisikoanalyse zu verbessern und die Stabilität im Bankensektor zu fördern.
Erkenntnisse aus dem Programm fließen in regulatorische Anpassungen und Bankpolitiken ein.
Das Programm verbessert die Transparenz, indem es sicherstellt, dass große Kredite mit einheitlicher Anleitung verwaltet werden.

Was ist das Shared National Credit Program (SNC)?

Das Shared National Credit Program ist ein US-System, das große, von mehreren Banken gemeinsam vergebene Geschäftskredite überprüft. Diese gemeinsamen Kredite, sogenannte syndizierte Kredite, helfen, Risiken zu streuen und ermöglichen es Banken, sehr große Projekte zu finanzieren, die ein einzelner Kreditgeber nicht allein stemmen könnte. Das Programm wird von der Federal Reserve, der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und dem Office of the Comptroller of the Currency (OCC) überwacht, die die Qualität dieser Kredite prüfen und klassifizieren.

Das Shared National Credit (SNC) Programm verstehen

Das Shared National Credit Program zielt darauf ab, Kreditrisiken, Trends und Risikomanagementmethoden bei den größten und komplexesten Krediten zu analysieren, die gemeinsam von verschiedenen Kreditinstituten vergeben werden. Ziel ist es, sicherzustellen, dass alle syndizierten Kredite auf der gleichen Grundlage behandelt werden, sowie die Effizienz bei der Kreditrisikoanalyse und -klassifikation zu verbessern, die zwischen Finanzinstituten geteilt wird.

Die das Programm regelnden Behörden begannen 2016 mit einem halbjährlichen SNC-Prüfungsplan. Diese SNC-Überprüfungen sind für das erste und dritte Quartal des Jahres vorgesehen. Je nach Kreditinstitut werden einige Banken einmal jährlich und andere zweimal jährlich geprüft.1

Das Shared National Credit Program prüft Kredite und alle als Schulden übernommenen Vermögenswerte mit einem Wert von 100 Millionen US-Dollar oder mehr. Die Schulden müssen von mindestens drei verschiedenen Instituten begeben werden, und diese Institute müssen bundesstaatlich beaufsichtigt sein.2

Shared National Credit Program und seine Beziehung zu syndizierten Krediten

Das Hauptziel der syndizierten Kreditvergabe ist es, das Risiko eines Zahlungsausfalls eines Kreditnehmers auf mehrere Kreditgeber zu verteilen. Diese Kreditgeber können Banken oder institutionelle Anleger sein (vermögende Privatpersonen, Pensionsfonds und Hedgefonds). Da syndizierte Kredite in der Regel viel größer sind als Standardbankkredite, könnte das Risiko, dass ein einziger Kreditnehmer ausfällt, einen einzelnen Kreditgeber lahmlegen.

Um syndizierte Kredite noch weiter zu untergliedern, sind diese Strukturen auch in der Leveraged-Buyout-Branche üblich. Ein Leveraged Buyout ist die Übernahme eines anderen Unternehmens unter Verwendung einer erheblichen Menge an Fremdkapital, um die anfänglichen Anschaffungskosten zu decken.

Die Vermögenswerte des übernommenen Unternehmens werden oft als Sicherheit für die Kredite verwendet, zusammen mit den Vermögenswerten des übernehmenden Unternehmens. Das Ziel eines Leveraged Buyout ist es, Unternehmen zu ermöglichen, große Übernahmen zu tätigen, ohne viel Kapital einzusetzen.

Aufgrund der mit syndizierten Krediten verbundenen Komplexität zielt das Shared National Credit Program darauf ab, bewährte Verfahren unter den Instituten sicherzustellen und gegen Probleme vorzubeugen, die sich nachteilig auf die Finanzmärkte insgesamt auswirken könnten.

Erkenntnisse aus dem Shared National Credit Program 2021

Das Portfolio des Shared National Credit Program von 2021 bestand aus 5.764 Kreditnehmern mit einem Wert von 5,18 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg von 2,1 % im Jahresvergleich entspricht. Der größte Halter des Portfolios waren US-Banken mit 44,8 %, gefolgt von ausländischen Banken und dann anderen Finanzinstituten wie Hedgefonds und Versicherungen.3

Der Konsens des Berichts war, dass das Kreditrisiko hauptsächlich aufgrund der Covid-19-Pandemie hoch blieb. Verpflichtungen mit den niedrigsten Aufsichtsbewertungen gingen 2021 um 10,6 % zurück, was auf die Erholung der Rohstoffpreise und die daraus resultierende Verbesserung im Öl- und Gassektor zurückzuführen war.4

Die Kredite im Programm werden nach ihren Risikostufen klassifiziert: besonders erwähnenswert, mangelhaft, zweifelhaft oder Verlust. Die letzten drei Kategorien kennzeichnen Kredite mit schlechter Performance und werden als "klassifiziert" bezeichnet. Klassifizierte Kredite machten 60 % des gesamten Portfolios aus. Dies war ein Anstieg von 58 % im Jahr 2020.5

Was definiert einen Shared National Credit?

Ein Shared National Credit ist ein Kredit oder eine andere Form der Kreditgewährung, der bei Vergabe 100 Millionen US-Dollar oder mehr beträgt, im Rahmen einer formellen Kreditvereinbarung zugesagt wird und zwischen drei oder mehr nicht verbundenen beaufsichtigten Instituten geteilt wird.2

Was ist eine SNC-Überprüfung?

Eine Shared National Credit-Überprüfung ist eine Prüfung der Qualität von syndizierten Krediten, die von der Fed als "Shared National Credit" betrachtet werden. Die Fed, die FDIC und das Office of the Comptroller of the Currency führen die Überprüfung durch und legen die Ergebnisse fest.6

Was ist ein syndizierter Bankkredit?

Ein syndizierter Bankkredit ist ein Kredit, der einem Kreditnehmer von vielen Kreditinstituten gewährt wird. Jedes Kreditinstitut trägt einen Teil des Gesamtkredits bei. Wenn Nike beispielsweise einen Kredit von 400 Millionen US-Dollar benötigt, könnte ein syndizierter Kredit für Nike aus 100 Millionen US-Dollar von Citigroup, 70 Millionen US-Dollar von JP Morgan, 40 Millionen US-Dollar von Bank of America, 100 Millionen US-Dollar von Deutsche Bank und 90 Millionen US-Dollar von Wells Fargo bestehen.

Federal Reserve Board. "Shared National Credits Program 3 rd Quarter 2016 / 1 st Quarter 2017 Examinations," Seite 3.

Federal Reserve Bank of Kansas City. "Shared National Credit."

Federal Reserve Board. "Shared National Credit Program 1st and 3rd Quarter 2021 Reviews," Seiten 4 & 8.

Federal Reserve Board. "Shared National Credit Program 1st and 3rd Quarter 2021 Reviews," Seite 2.

Federal Reserve Board. "Shared National Credit Program 1st and 3rd Quarter 2021 Reviews," Seite 10.

Federal Reserve Board. "Agencies Issue 2021 Shared National Credit Review."

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