Short-Interest-Ratio

Was ist das Short-Interest-Verhältnis?

Das Short-Interest-Verhältnis misst die Marktstimmung, indem es leerverkaufte Aktien mit dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen vergleicht. Es wird berechnet, indem die leerverkauften Aktien durch das durchschnittliche Tagesvolumen geteilt werden. Das Short-Interest-Verhältnis ist nicht immer aktuell, da es auf zweiwöchigen Berichten basiert; es ist wichtig, es mit Echtzeitdaten zu überprüfen. Darüber hinaus kann sich das Short-Interest-Verhältnis aufgrund schwankender Handelsvolumen und der Anzahl leerverkaufter Aktien ändern. Es ist ein nützliches Instrument, aber Anleger sollten sich nicht darauf verlassen, ohne andere Indikatoren und aktuelle Marktdaten zu berücksichtigen.

Wichtige Erkenntnisse

• Das Short-Interest-Verhältnis vergleicht die Leerverkaufsaktivität mit dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen einer Aktie und spiegelt die Marktstimmung wider.
• Ein hohes Short-Interest-Verhältnis deutet auf eine bärische Stimmung hin, kann aber auch auf Änderungen des Handelsvolumens zurückzuführen sein.
• Anleger sollten das Short-Interest-Verhältnis zusammen mit Echtzeitdaten und Marktereignissen betrachten, um die Genauigkeit zu gewährleisten.
• Das Verhältnis wird alle zwei Wochen aktualisiert, daher ist es wichtig, es zusammen mit Echtzeit-Marktinformationen zu verwenden.
• Die Erkenntnisse des Short-Interest-Verhältnisses sind signifikant, sollten aber für bessere Handelsentscheidungen mit anderen Finanzkennzahlen bewertet werden.

Berechnung des Short-Interest-Verhältnisses: Eine Schritt-für-Schritt-Anleitung

1. Ermitteln Sie das Short-Interest (SI) – Dies stellt die gesamten leerverkauften Aktien dar. 2. Bestimmen Sie das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV) – Finden Sie dies, indem Sie die jüngste Handelshistorie betrachten. 3. Verwenden Sie die Formel: Short-Interest-Verhältnis = SI / ADTV – Teilen Sie SI durch ADTV, um das Verhältnis zu erhalten.

Interpretation des Short-Interest-Verhältnisses für Markteinblicke

Das Verhältnis zeigt, ob die Anzahl der leerverkauften Aktien im Vergleich zum durchschnittlichen Handelsvolumen hoch oder niedrig ist, und kann sich mit Änderungen der leerverkauften Aktien oder des Handelsvolumens ändern.

Praxisbeispiel: Short-Interest in der Anwendung verstehen

Das folgende Tesla-Diagramm zeigt das Short-Interest-Verhältnis, die Anzahl der leerverkauften Aktien und das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen. In diesem Beispiel ist zu sehen, dass ein steigendes Short-Interest-Verhältnis nicht immer mit steigendem Short-Interest korrespondiert.

Im Juli und August 2016 stieg das Verhältnis, als das durchschnittliche Volumen fiel, obwohl die leerverkauften Aktien abnahmen. Im Jahr 2018 war das Short-Interest hoch, nahm aber ab, während das Tagesvolumen zunahm.

Short-Interest-Verhältnis vs. Short-Interest: Wichtige Unterschiede erklärt

Denken Sie daran, dass sich das Short-Interest-Verhältnis und das Short-Interest unterscheiden. Das Short-Interest misst die gesamten leerverkauften Aktien am Markt.

Das Verhältnis misst, wie viele Tage es dauern würde, um alle leerverkauften Aktien zu decken.

Grenzen des Short-Interest-Verhältnisses: Was Anleger wissen sollten

Das Short-Interest-Verhältnis hat mehrere Nachteile, der erste ist, dass es nicht regelmäßig aktualisiert wird. Short-Interest wird alle zwei Wochen gemeldet und bezieht sich in der Regel auf den 15. und den letzten Tag des Monats. Es dauert mehrere Tage, bis die Informationen veröffentlicht werden, und bis dahin kann sich die Anzahl der leerverkauften Aktien am Markt bereits geändert haben.

Nachrichten oder Ereignisse können die Handelsvolumen beeinflussen und das Verhältnis ausweiten oder verkleinern. Vergleichen Sie das Verhältnis immer mit dem tatsächlichen Short-Interest und den Handelsvolumen, um ein vollständiges Bild zu erhalten.