Sicherheitsanalyst

Wichtige Erkenntnisse

• Sicherheitsanalysten untersuchen Branchen und Unternehmen, um Kauf-, Verkaufs- oder Halteempfehlungen für Aktien abzugeben.
• Sie führen fundamentale und technische Analysen durch, um Anlegern fundierte Entscheidungen zu ermöglichen, und erstellen Modelle zur Bewertung der finanziellen Gesundheit und des Marktwerts eines Unternehmens.
• Sicherheitsanalysten arbeiten für Investmentbanken, Private-Equity-Firmen, Hedgefonds und Forschungsunternehmen.
• Sie können an organisatorischen Veränderungen wie Fusionen beteiligt sein, die den Wert eines Unternehmens beeinflussen.
• Konsensschätzungen mehrerer Analysten dienen als Benchmark für die tatsächliche Gewinnentwicklung eines Unternehmens.
• Ein Sicherheitsanalyst ist ein Finanzfachmann, der verschiedene Branchen und Unternehmen untersucht. Sie erstellen Forschungs- und Bewertungsberichte und geben Kauf-, Verkaufs- und Halteempfehlungen für Wertpapiere. Sie führen fundamentale und technische Analysen durch, um die finanzielle Gesundheit von Unternehmen zu bewerten.
• Sicherheitsanalysten arbeiten in der Regel für Investmentbanken, Private-Equity-Firmen und Forschungsunternehmen. Ihre Arbeit beeinflusst die Finanzmärkte, indem sie Anlageentscheidungen leitet.

Die Rolle eines Sicherheitsanalysten auf den Finanzmärkten

Sicherheitsanalysten verfolgen die Performance einer oder mehrerer Aktien, Sektoren, Branchen oder Volkswirtschaften auf dem Markt. Terminkontrakte sind keine Wertpapiere, da ihre Performance nicht vom Management oder den Aktivitäten externer Dritter abhängt. Optionen auf diese Kontrakte gelten jedoch als Wertpapiere, da die Performance von den Aktivitäten eines Dritten abhängt.

Ein Sicherheitsanalyst führt fundamentale und/oder technische Analysen von Wertpapieren auf dem Markt durch, um privaten und institutionellen Anlegern bei Anlageentscheidungen zu helfen. Die Fundamentalanalyse stützt sich auf grundlegende Geschäftsfaktoren wie Jahresabschlüsse, während die technische Analyse auf Preistrends und Momentum abzielt.

Wichtig

Durch die Erstellung von Finanzmodellen auf Basis der Daten kann ein Sicherheitsanalyst die finanzielle Gesundheit und die Rentabilitätsaussichten eines Unternehmens oder Sektors besser verstehen.

Die von einem Sicherheitsanalysten durchgeführten Bewertungen bestimmen, ob er/sie eine Kauf-, Verkaufs- oder Halteempfehlung auf den Finanzmärkten abgibt. Kunden und Dritte zahlen in der Regel für den Zugang zu diesen Berichten.

Wie Sicherheitsanalysten Daten und Schätzungen nutzen

Die Analyse von Wertpapieren umfasst das Sammeln und Interpretieren von Finanzdaten. Die Daten werden aus einer Reihe von Quellen bezogen, darunter Jahresabschlüsse, die öffentlich in der EDGAR-Datenbank (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) online verfügbar sind, Finanzpublikationen, Informationsaustausch mit Finanzforschern und anderen Analysten usw.

Je nach Grund der Analyse kann ein Analyst damit beauftragt werden, Gewinnschätzungen für das zukünftige Ergebnis je Aktie (EPS) eines Unternehmens zu erstellen. Durch die Abgabe von Schätzungen für die Gewinne eines Unternehmens für bestimmte Zeiträume (vierteljährlich, jährlich usw.) können Analysten dann mithilfe der Cashflow-Analyse den fairen Wert eines Unternehmens annähern, was wiederum einen Zielaktienkurs ergibt.

Die Gewinnschätzungen der Sicherheitsanalysten werden häufig zusammengefasst, um eine Konsensschätzung zu erstellen, die als Benchmark dient, an der die tatsächliche Leistung des Unternehmens gemessen wird. Eine Gewinnüberraschung tritt typischerweise auf, wenn ein Unternehmen die Konsensschätzung verfehlt, entweder durch höhere oder niedrigere Gewinne als erwartet.

Wesentliche Fähigkeiten eines Sicherheitsanalysten

Sicherheitsanalysten arbeiten für Investmentbanken, Private-Equity-Firmen, Venture-Capital-Firmen, Hedgefonds und Forschungsunternehmen. Sie sind an Unternehmensereignissen wie Fusionen und Übernahmen (M&A), Unternehmensumstrukturierungen, Insolvenzen und anderen organisatorischen Veränderungen beteiligt, die den finanziellen Wert eines Unternehmens beeinflussen können.

Sicherheitsanalysten sind versiert im Umgang mit Tabellenkalkulationen und Zahlen und sollten in der Lage sein, die Ergebnisse ihrer Analysen Kunden, dem Management und Branchenkollegen effektiv zu erläutern. Viele Analysten haben einen Bachelor-Abschluss im Bereich Finanzen und absolvieren nach dem Studium zusätzliche Zertifizierungen (z. B. CFA), um ihr Wissen über die Kapitalmärkte zu erweitern.