Sicherungsrecht

Was ist ein Sicherungsrecht?

Ein Sicherungsrecht ist eine durchsetzbare rechtliche Forderung oder ein Pfandrecht an Sicherheiten, die in der Regel zur Aufnahme eines Darlehens verpfändet wurden. Der Kreditnehmer gewährt dem Kreditgeber ein Sicherungsrecht an bestimmten Vermögenswerten, sodass der Kreditgeber diese zurückfordern kann, wenn der Kreditnehmer Zahlungen auslässt. Der Kreditgeber kann dann die zurückgeforderten Sicherheiten verkaufen, um das Darlehen zu tilgen. Häufige Beispiele für gesicherte Darlehen sind Autokredite und Hypotheken.

Ein Sicherungsrecht muss bestimmte rechtliche Anforderungen erfüllen, um gültig zu sein, einschließlich Bestellung und Perfektionierung, wie im UCC dargelegt.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Sicherungsrecht gibt einem Kreditgeber einen rechtlichen Anspruch auf Sicherheiten, wenn ein Kreditnehmer mit einem Darlehen in Verzug gerät.
• Durch die Gewährung eines Sicherungsrechts können Kreditnehmer von niedrigeren Zinssätzen für Darlehen profitieren.
• Gesicherte Darlehen beinhalten Sicherheiten, im Gegensatz zu ungesicherten Darlehen wie Kreditkarten und Blankokrediten.
• Das Uniform Commercial Code legt Anforderungen fest, damit ein Sicherungsrecht rechtlich gültig ist.
• Um seinen Anspruch zu schützen, muss ein Kreditgeber ein Sicherungsrecht durch Registrierung perfektionieren.

Wie Sicherungsrechte funktionieren

Die Sicherung eines Zinsanspruchs bei einem Darlehen verringert das Risiko für den Kreditgeber und ermöglicht es dem Kreditgeber im Gegenzug, niedrigere Zinsen zu verlangen, wodurch die Kapitalkosten für den Kreditnehmer gesenkt werden. Eine Transaktion, bei der ein Sicherungsrecht gewährt wird, wird als „gesicherte Transaktion“ bezeichnet.

Die Gewährung eines Sicherungsrechts ist die Norm für Darlehen wie Autokredite, Geschäftskredite und Hypotheken, die zusammen als gesicherte Darlehen bezeichnet werden. Kreditkarten hingegen werden als ungesicherte Darlehen eingestuft. Das Kreditkartenunternehmen wird nicht die Kleidung, Lebensmittel oder den Urlaub zurückfordern, die Sie mit der Karte gekauft haben, bei der Sie in Verzug geraten sind. Blankokredite sind ein weiteres Beispiel für ungesicherte Darlehen. Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Darlehensarten ist das Fehlen oder Vorhandensein von Sicherheiten.

Das Uniform Commercial Code (UCC) legt drei Anforderungen fest, damit ein Sicherungsrecht rechtlich gültig ist, die als „Bestellung“ bezeichnet werden.

Das Sicherungsrecht erhält einen Wert.

Der Kreditnehmer besitzt die Sicherheiten.

Der Kreditnehmer hat eine Sicherungsvereinbarung unterzeichnet.1

Darüber hinaus muss die Sicherungsvereinbarung die Sicherheiten genau beschreiben.1 Wenn die im Darlehensvertrag aufgeführten Sicherheiten beispielsweise den Honda Accord des Kreditnehmers aus dem Jahr 2013 angeben, nicht „alle Fahrzeuge des Kreditnehmers“.

Der Kreditgeber muss sein Sicherungsrecht „perfektionieren“, um sicherzustellen, dass kein anderer Kreditgeber Rechte an denselben Sicherheiten hat. Ein perfektioniertes Sicherungsrecht ist jedes gesicherte Interesse an einem Vermögenswert, das von keiner anderen Partei beansprucht werden kann. Das Interesse wird perfektioniert, indem es bei der zuständigen gesetzlichen Behörde registriert wird, sodass es rechtlich durchsetzbar wird und jede spätere Forderung auf diesen Vermögenswert einen nachrangigen Status erhält. Eine Rückübertragungsurkunde zeigt, dass eine Bank kein Sicherungsrecht mehr an einer Immobilie hält.2

Wichtig

Ein perfektioniertes Sicherungsrecht ist ein gesichertes Interesse an einem Vermögenswert, der ausschließlich dem Kreditnehmer gehört, und muss bei der zuständigen gesetzlichen Behörde registriert werden.

Beispiele aus der Praxis für Sicherungsrechte

Nehmen wir an, Sheila hat 20.000 $ geliehen, um ein Auto zu kaufen, und hat die Zahlungen eingestellt, als ihr Darlehenssaldo 10.000 $ betrug, weil sie ihren Job verloren hat. Der Kreditgeber nimmt ihr Auto zurück und verkauft es auf einer Auktion für 10.000 $, was Sheilas Darlehenssaldo begleicht. Sheila hat ihr Auto nicht mehr, aber sie schuldet dem Kreditgeber auch kein Geld mehr. Der Kreditgeber hat keinen faulen Kredit mehr in seinen Büchern.

Eine weitere Situation, in der ein Kreditgeber vom Kreditnehmer die Gewährung eines Sicherungsrechts an Vermögenswerten verlangen könnte, bevor er das Darlehen vergibt, ist, wenn ein Unternehmen Geld leihen möchte, um Maschinen und Ausrüstung zu kaufen. Das Unternehmen würde der Bank ein Sicherungsrecht an den Maschinen gewähren, und wenn das Unternehmen seine Darlehenszahlungen nicht leisten kann, würde die Bank die Maschinen zurücknehmen und verkaufen, um das geliehene Geld zurückzuerhalten. Wenn das Unternehmen aufgrund einer Insolvenz die Zahlung seines Darlehens einstellt, hätten seine gesicherten Kreditgeber Vorrang vor seinen ungesicherten Kreditgebern bei der Geltendmachung von Forderungen auf seine Vermögenswerte.