Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

Wichtige Erkenntnisse

• Sonstige langfristige Verbindlichkeiten sind Schulden, die über ein Jahr hinaus fällig sind und in einer Bilanz zusammengefasst werden.
• Diese Verbindlichkeiten können Pensionsverpflichtungen, Leasingverbindlichkeiten und latente Steuerverbindlichkeiten umfassen.
• Unternehmen können die Zusammensetzung dieser Verbindlichkeiten in den Fußnoten zum Jahresabschluss aufschlüsseln.
• Das Zusammenfassen von Schulden unter "sonstige langfristige Verbindlichkeiten" ist normal, wenn sie relativ gering sind.
• Ford Motor Co. meldete für das Geschäftsjahr 2020 sonstige langfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 28,4 Milliarden US-Dollar.

Was sind sonstige langfristige Verbindlichkeiten?

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten sind ein Posten in der Bilanz, der Verpflichtungen zusammenfasst, die nicht innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Diese Schulden, deren Rückzahlung weniger dringend ist, sind Teil ihrer Gesamtverbindlichkeiten, werden aber als "sonstige" eingestuft, wenn das Unternehmen sie nicht für wichtig genug hält, um sie einzeln auszuweisen.

Fußnoten oder Unternehmensberichte können detailliertere Zusammensetzungen dieser Verbindlichkeiten offenlegen. Dazu gehören Verpflichtungen wie Pensionsrückstellungen und Leasingverbindlichkeiten. Für eine umfassende Finanzanalyse eines Unternehmens ist es wichtig, diese zu verstehen.

Einblicke in sonstige langfristige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind Schulden, die ein Unternehmen hat. Sie erscheinen in der Bilanz und werden entweder als kurzfristig – sie müssen innerhalb eines Jahres zurückgezahlt werden – oder langfristig – sie sind erst nach mindestens 12 Monaten oder der Dauer des Betriebszyklus eines Unternehmens fällig – eingestuft.

Dann gibt es sonstige Verbindlichkeiten. In Jahresabschlüssen verwenden Unternehmen den Begriff "sonstige", um alles zusätzliche zu bezeichnen, das nicht signifikant genug ist, um separat ausgewiesen zu werden. Da sie nicht als besonders erwähnenswert gelten, werden solche Posten zusammengefasst, anstatt einzeln aufgeschlüsselt und mit einem eigenen Betrag versehen zu werden.

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten können als die restlichen Schulden definiert werden, die ein Unternehmen innerhalb eines Jahres oder länger zurückzahlen muss und die in der Bilanz des Unternehmens nicht gesondert erfasst und ausgewiesen werden.

Wichtig

Einige Unternehmen legen die Zusammensetzung dieser Verbindlichkeiten in ihren Fußnoten zum Jahresabschluss offen, wenn sie sie für wesentlich halten.

In vielen Fällen ist es lediglich eine Frage der Darstellungspräferenz, ob diese wesentlichen Verbindlichkeiten in der Bilanz einzeln aufgeführt oder unter "sonstige langfristige Verbindlichkeiten" zusammengefasst und der Posten in den Anmerkungen aufgeschlüsselt wird. Tatsächlich ist es oft möglich, die Einzelheiten der sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten in einer Bilanz zu ermitteln, indem man die Fußnoten im 10-K-Einreichung oder im Jahresbericht des Unternehmens einsehen. Dies ist jedoch nicht immer zwingend erforderlich, was bedeutet, dass nicht alle Unternehmen zusätzliche Angaben zu diesen besonderen Verpflichtungen machen.

Verschiedene Kategorien sonstiger langfristiger Verbindlichkeiten

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten können Posten wie Pensionsverpflichtungen, Leasingverbindlichkeiten, passive Rechnungsabgrenzungsposten, Kundenanzahlungen und latente Steuerverbindlichkeiten umfassen. Bei Holdinggesellschaften können auch Dinge wie konzerninterne Darlehen – Darlehen von einer Abteilung oder Tochtergesellschaft des Unternehmens an eine andere – enthalten sein.

Wichtige Faktoren für die Analyse langfristiger Verbindlichkeiten

Das Zusammenfassen einer Gruppe von Schulden, ohne die Art der Schulden zu identifizieren, mag wie eine potenzielle rote Flagge klingen. In der Realität ist diese Praxis normal und sollte keinen Anlass zur Sorge geben, vorausgesetzt, die betreffenden Verpflichtungen sind im Vergleich zu den gesamten Verbindlichkeiten des Unternehmens relativ gering. Sie sollten auch mit der bisherigen Vorgehensweise des Unternehmens vergleichbar sein – manchmal werden in den Fußnoten zum Jahresabschluss Jahresvergleiche der sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten bereitgestellt.

Wenn der Betrag der sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten als Prozentsatz der gesamten Verbindlichkeiten (wie in der Bilanz ausgewiesen) hoch genug ist, um eine Untersuchung zu rechtfertigen, und keine dazugehörige Anmerkung vorhanden ist, könnte der Analyst den Ansprechpartner für Investorenbeziehungen (IR) anrufen, um Fragen zu stellen.

Praxisbeispiel für sonstige langfristige Verbindlichkeiten

Ford Motor Co. (F) wies für das Geschäftsjahr 2020 in seiner Bilanz sonstige langfristige Verbindlichkeiten in Höhe von rund 28,4 Milliarden US-Dollar aus, was etwa 10 % der Gesamtverbindlichkeiten entsprach. In den Anmerkungen zum Jahresabschluss wurden die Hauptbestandteile aufgeschlüsselt in Pensionsverpflichtungen, sonstige Leistungen nach dem Ruhestand, Mitarbeitervorsorgepläne, Händlerkundenvergünstigungen und -forderungen sowie Sonstiges.