Sp Midcap 400 Index

Verstehen des S&P MidCap 400 Index: Hauptmerkmale, Vorteile und Nachteile

Was ist der S&P MidCap 400 Index?

Der S&P MidCap 400 ist ein Benchmark-Index, der von Standard & Poor's (S&P) veröffentlicht wird. Der Index umfasst 400 Unternehmen, die repräsentativ für Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung sind.12

Der S&P MidCap 400 wurde 1991 eingeführt.3 Er ist einer der führenden Indizes von S&P, die Anleger als Maßstab für die Marktperformance und Richtungstrends an den US-amerikanischen Aktienmärkten nutzen, insbesondere für diejenigen, die Wachstumspotenzial suchen.

Wichtige Erkenntnisse

Der S&P MidCap 400 Index umfasst 400 US-amerikanische mittelgroße Unternehmen und dient als Performance-Benchmark für Mid-Cap-Aktien.
Es handelt sich um einen gewichteten Index nach Streubesitz, der die Marktkapitalisierung der Unternehmen um die öffentlich verfügbaren Aktien bereinigt.
Der Index wird vierteljährlich neu gewichtet, um seine Repräsentation des US-amerikanischen Mid-Cap-Segments zu erhalten.
Eine Anlage in diesen Index ist über Wertpapiere wie ETFs und Investmentfonds möglich, die seine Performance nachbilden.
Mid-Cap-Aktien bieten Wachstumspotenzial, sind jedoch mit Risiken wie Volatilität und möglichem Kapitalverlust verbunden.

Funktionsweise des S&P MidCap 400 Index

Der S&P MidCap 400 Index bildet die Performance von Unternehmen im mittleren Bereich der Marktkapitalisierung ab. Diese Unterscheidung hebt sie von Large-Cap-Unternehmen ab. Um aufgenommen zu werden, müssen Unternehmen:

Ihren Sitz in den USA haben

Einen Mindest-Investable-Weight-Faktor von 0,10 aufweisen

An einer Börse notiert sein3

Alle börsengehandelten Aktien sind für die Aufnahme in den Index qualifiziert, einschließlich Real Estate Investment Trusts (REITs). Geschlossene Fonds können nicht aufgenommen werden, ebenso wie American Depositary Receipts (ADRs) und Exchange Traded Funds (ETFs).3

Der Index ist nach Marktkapitalisierung gewichtet, sodass größere Unternehmen einen größeren Einfluss auf seine Performance haben.3 Die Formel zur Gewichtung jedes Unternehmens im Index wird berechnet, indem die Marktkapitalisierung des einzelnen Unternehmens durch die Summe aller 400 Marktkapitalisierungen im Index geteilt wird. Dies gibt größeren Unternehmen mehr Einfluss auf die Bewegungen des Index.

Der S&P 400 MidCap Index wird jedes Quartal im März, Juni, September und Dezember berechnet und neu gewichtet. Die Berechnung erfolgt in Echtzeit in US-Dollar (USD), Kanadischen Dollar (CAD), Euro, Britischen Pfund Sterling (GBP) und Japanischen Yen (JPY).3

Stand September 2024 waren die fünf größten Sektoren zu diesem Zeitpunkt: Industrie (22,0 %), Finanzwesen (17,0 %), Nicht-Basiskonsumgüter (14,6 %), Gesundheitswesen (10,0 %) und Informationstechnologie (8,8 %).4 Die fünf größten Bestände zu diesem Zeitpunkt waren:

Illumina Inc (ILMN, Gesundheitswesen)

Carlisle Cos (CSL, Industrie)

Lennox International Inc (LII, Industrie)

Emcor Group Inc (EME, Industrie)

Avantor, Inc (AVTR, Gesundheitswesen)5

Kurze Fakten

Anleger glauben oft, dass Mid-Cap-Unternehmen ein größeres Wachstumspotenzial haben als Large-Cap-Unternehmen und höhere Renditen bieten.

Vergleich des S&P MidCap 400 und des S&P 500 Index

Der S&P 500 ist ein weiterer Standard & Poor's Index, der 1997 eingeführt wurde.6 Er ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der aus 500 der größten Unternehmen in den Vereinigten Staaten besteht. Als solcher gilt er als der beste Maßstab für den US-amerikanischen Large-Cap-Markt.7 Wie der S&P MidCap 400 Index wird er vierteljährlich neu gewichtet.

Stand September 2024 waren die fünf größten Sektoren zu diesem Zeitpunkt: Informationstechnologie (31,0 %), Finanzwesen (13,3 %), Gesundheitswesen (12,2 %), Nicht-Basiskonsumgüter (9,7 %) und Kommunikationsdienste (8,8 %).4 Die fünf größten Unternehmen im Index am 1. September 2024 waren:

Apple (Informationstechnologie)

Microsoft (Informationstechnologie)

Nvidia Corp (Informationstechnologie)

Amazon (Nicht-Basiskonsumgüter)

Meta (Kommunikationsdienste)4

Stand 1. September 2024 wies der S&P 400 MidCap Index eine Jahresrendite (seit Jahresbeginn) von 11,14 % auf. Auf einjähriger Basis erzielte der Index eine Rendite von 16,86 % und auf zehnjähriger Basis von 7,95 %.8 Dies steht im Vergleich zur Performance des S&P 500, der auf Jahresbasis (YTD), einjähriger und zehnjähriger Basis Renditen von 18,42 %, 25,31 % bzw. 10,92 % erzielte.4

Aufschlüsselung der Komponenten des S&P MidCap 400 Index

S&P beschreibt die Auswahlmethodik des S&P MidCap 400 Index einfach als im Ermessen des Auswahlausschusses liegend, mit dem Versuch, die wichtigsten Global Industry Classification Standard (GICS) zu repräsentieren.

Als kapitalisierungsgewichteter Index haben die Aktien mit der größten Marktkapitalisierung den größten Einfluss auf die Bewegung des Index, während kleinere Unternehmen mit geringeren Bewegungen ihn nicht beeinflussen. Dies ist für Anleger gedacht, die ihre Portfolios diversifizieren möchten, da kapitalisierungsgewichtete Indexfonds die Anleger den Bewegungen einer kleinen Gruppe von Aktien aussetzen, trotz des breiten Namens des Index selbst.

Der Index verwendet nur frei handelbare oder öffentlich gehandelte Aktien. S&P passt die Marktkapitalisierung jedes Unternehmens an, um neue Aktienemissionen oder Fusionen zu kompensieren. Der Indexwert wird berechnet, indem die bereinigten Marktkapitalisierungen jedes Unternehmens addiert und das Ergebnis durch einen Divisor geteilt wird. Dieser Divisor ist Eigentum von S&P und wird nicht veröffentlicht.

Wir können die Gewichtung eines Unternehmens im Index berechnen, was Anlegern wertvolle Informationen liefern kann. Wenn eine Aktie steigt oder fällt, können wir abschätzen, ob dies Auswirkungen auf den Gesamtindex haben wird. Dies bedeutet, dass ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 10 % einen größeren Einfluss auf den Wert des Index hat als ein Unternehmen mit einer Gewichtung von 2 %.

Kurze Fakten

Stand 1. September 2024 wurde eine einzelne Aktie des S&P 400 für 3.091,52 $ gehandelt.9

Investieren in den S&P MidCap 400 Index: Ein Leitfaden

Anleger können von den Renditen des S&P MidCap 400 Index durch Indexinvestitionen profitieren. Dies ist ein passiver Anlagestil, der es Anlegern ermöglicht, in Wertpapiere zu investieren, die den Index abbilden, um seine Renditen nachzuahmen. Dazu gehören Wertpapiere wie ETFs und Investmentfonds. Im Folgenden sind nur zwei Beispiele für Fonds, die diesen Index abbilden.

Der iShares Core S&P Mid-Cap ETF wurde im Mai 2000 aufgelegt und wird an der NYSE Arca unter dem Tickersymbol IJH gehandelt. Stand 1. September 2024 verfügte der Fonds über ein Vermögen von 89,7 Milliarden US-Dollar in 406 Unternehmen. Die fünf größten Sektoren waren Industrie (21,89 %), Finanzwesen (16,91 %), Nicht-Basiskonsumgüter (14,57 %), Gesundheitswesen (9,94 %) und Informationstechnologie (8,80 %). Die fünf größten Bestände des Fonds waren:

Illumina Inc

Carlisle Companies Inc

Lennox International Inc

Emcor Group Inc

Avantor Inc10

Der BNY Mellon Midcap Index Fund wurde im Juni 1991 aufgelegt. Für eine Anlage in den Fonds ist ein Minimum von 2.500 $ erforderlich. Stand 1. September 2024 verfügte der Fonds über ein Gesamtvermögen von 1,59 Milliarden US-Dollar in 402 Beständen. Die größten Sektoren waren Finanzen (19,20 %), Industrie (16,84 %), Gesundheitswesen (8,73 %), Technologie (8,51 %) und Einzelhandel (6,35 %). Die fünf Bestände des Fonds waren:

Williams-Sonoma

Carlisle Companies

Illumina

Lennox International

Pure Storage (Klasse A)11

Vor- und Nachteile einer Anlage in den S&P MidCap 400 Index

Vorteile

Mid-Cap-Aktien bieten Anlegern einen stetigen Wachstumsstrom. Im Vergleich zu Small-Cap-Unternehmen sind Mid-Cap-Unternehmen stabiler und unterliegen weniger Volatilität bei ihren Aktienkursen.

Ein Index wie der S&P MidCap 400 gibt Anlegern Zugang zu einer breiteren Basis von Wertpapieren. Dies liegt daran, dass der Index ein breites Spektrum an Sektoren und viele weitere Aktien abdeckt. Daher kann er dazu beitragen, das Marktrisiko eines Anlegers zu senken.

Im Gegensatz zu Large-Cap-Unternehmen besteht bei Mid-Cap-Unternehmen in der Regel Potenzial für weiteres Wachstum. Obwohl sie im Allgemeinen sehr etablierte Unternehmen sind, neigen Unternehmen in dieser Kategorie dazu, mehr Wachstum in ihren Horizonten zu haben, während sie sich auf dem Weg zu größeren Unternehmen befinden.

Nachteile

Wie bei jeder anderen Anlage gibt es auch bei einer Anlage in einen Index wie den S&P MidCap 400 keine Garantie. Es besteht die Möglichkeit des Verlusts des investierten Kapitals. Mid-Caps sind nicht immun gegen Wertverluste, daher müssen sich Anleger bewusst sein, dass das Potenzial für Wachstum und Diversität nicht unbedingt hohe Renditen bedeutet.

Einige Fonds, die den Index abbilden, können mit hohen Verwaltungsgebühren und höheren Einstiegshürden verbunden sein. Obwohl Sie möglicherweise den Erfolg des Index nachbilden können, sollten Sie bedenken, dass viele Fonds, die versuchen, seine Renditen nachzuahmen, eine Gebühr erheben, die an den Fondsmanager oder die Firma zu zahlen ist. Die anfängliche Mindestanlage für einige Fonds kann sich für manche Anleger ebenfalls als schwierig erweisen.

Mid-Cap-Unternehmen sind auch anfällig für Preisrisiken. Das liegt daran, dass sie volatiler sind als große Unternehmen, die aufgrund eines vertrauenswürdigen, langjährigen Geschäfts in der Regel stabile Einnahmequellen haben.

Stetiger Wachstumsstrom

Diverse Unternehmens- und Sektorbasis, die das Marktrisiko reduziert

Wachstumspotenzial

Sie können Ihre ursprüngliche Investition verlieren

Hohe Gebühren und Mindestanlageanforderungen

Mid-Cap-Volatilität und Preisrisiko

Was ist der S&P 400?

Der S&P 400, auch bekannt als S&P MidCap 400, ist ein Aktienmarktindex, der die Performance von 400 mittelgroßen Unternehmen in den Vereinigten Staaten misst.

Wie unterscheidet sich der S&P 400 vom S&P 500?

Der S&P 400 unterscheidet sich vom S&P 500 hauptsächlich in der Größe der Unternehmen, die er abbildet. Während der S&P 500 Large-Cap-Unternehmen umfasst, konzentriert sich der S&P 400 auf Mid-Cap-Unternehmen. Der S&P 500 ist repräsentativer für den Gesamtmarkt und umfasst oft gut etablierte, globale Konzerne.

Wie werden Unternehmen für den S&P 400 ausgewählt?

Unternehmen werden für den S&P 400 auf der Grundlage spezifischer Kriterien ausgewählt, darunter Marktkapitalisierung, Liquidität, finanzielle Tragfähigkeit und Sektorenrepräsentation. Der Auswahlausschuss berücksichtigt auch Faktoren wie die finanzielle Stabilität des Unternehmens, die operative Erfolgsbilanz und das Ausmaß, in dem es seinen Sektor innerhalb des Mid-Cap-Bereichs repräsentiert.

Wie oft wird der S&P 400 neu gewichtet?

Der S&P 400 wird vierteljährlich neu gewichtet, obwohl bei Bedarf auch häufigere Änderungen seiner Zusammensetzung vorgenommen werden können. Diese regelmäßige Neugewichtung stellt sicher, dass der Index das Mid-Cap-Segment des US-Marktes weiterhin genau abbildet.