Sparkassen-Versicherungsfonds

Wichtige Erkenntnisse

• SAIF wurde geschaffen, um Einleger während der S&L-Krise der späten 1980er Jahre zu schützen.
• Es ersetzte die insolvente FSLIC und wurde 2006 Teil der FDIC.
• SAIF wurde hauptsächlich durch Zinsen aus U.S. Treasury-Investitionen und Einlagensicherungsbeiträgen finanziert.
• Die Fusion von SAIF mit dem Bank Insurance Fund zielte darauf ab, den Einlegerschutz durch die FDIC zu stärken.
• Die Fusionsentscheidung war auf die geringere Größe von SAIF und die geografische Konzentration der Mitgliedsinstitutionen zurückzuführen.

Was war der Savings Association Insurance Fund (SAIF)?

Der Savings Association Insurance Fund (SAIF) war ein US-amerikanischer staatlicher Versicherungsfonds, der geschaffen wurde, um Einleger bei Sparkassen- und Darlehensinstituten sowie Bausparkassen zu schützen. Er wurde in der Folge der S&L-Krise der späten 1980er Jahre gegründet und später mit dem Bank Insurance Fund (BIF) der FDIC fusioniert.

Den Savings Association Insurance Fund (SAIF) verstehen

Der Savings Association Insurance Fund ersetzte zunächst die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC), die während der S&L-Krise der 1980er Jahre insolvent geworden war. Obwohl die FSLIC in der zweiten Hälfte der 80er Jahre mehrfach mit zig Milliarden Steuergeldern rekapitalisiert wurde, wurde sie schließlich abgeschafft und durch den von der FDIC verwalteten SAIF ersetzt.

Der Fonds wurde erstmals durch den Financial Institutions Reform, Recovery, and Enforcement Act von 1989 eingerichtet, um Verbrauchern einen ähnlichen Schutz zu bieten wie die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) für Bankkonten. Die FDIC wurde 1933 während der Great Depression gegründet, um die Ersparnisse der Verbraucher zu schützen und das Vertrauen in die amerikanischen Banken wiederherzustellen.

Bevor es in den Bank Insurance Fund (BIF) der FDIC eingegliedert wurde, hatte der SAIF 1.430 Mitglieder, etwa 16 Prozent der Anzahl der Mitglieder des Hauptbankenfonds der FDIC, und der SAIF versicherte schätzungsweise 709 Milliarden US-Dollar an Einlagen, etwa 33 Prozent der geschätzten Einlagen, die vom BIF versichert wurden. Darüber hinaus sind die SAIF-Mitgliedsinstitute geografisch konzentriert, im Gegensatz zu den BIF-Mitgliedsinstituten.

Wie SAIF mit dem Bank Insurance Fund (BIF) fusionierte

SAIF wurde bis 2006 als eigenständiger Fonds von der FDIC verwaltet, als es mit einem weiteren Versicherungsprogramm dieser Behörde, dem Bank Insurance Fund, zusammengelegt wurde. Vor der Fusion mit dem BIF wurde SAIF hauptsächlich aus zwei Einnahmequellen finanziert: Zinsen aus Investitionen in U.S. Treasury-Anleihen und Einlagensicherungsbeiträge. Weitere Mittel konnten auch aus U.S. Treasury-Darlehen, der Federal Financing Bank und den Federal Home Loan Banks stammen.

Die FDIC hat die Befugnis, im Namen von SAIF und BIF für Versicherungszwecke Kredite vom U.S. Treasury aufzunehmen. Eine gesetzliche Formel, bekannt als Maximum Obligation Limitation (MOL), begrenzte den Betrag der Verpflichtungen, die der SAIF eingehen kann, auf die Summe seiner Barmittel, 90 Prozent des fairen Marktwerts anderer Vermögenswerte und den Betrag, der vom U.S. Treasury aufgenommen werden darf. Die MOL für den SAIF betrug zum 31. Dezember 2005 bzw. 2004 jeweils 21,0 Milliarden US-Dollar.

Im März 2006 forderte der US-Kongress die Fusion von SAIF mit einem weiteren von der FDIC verwalteten Fonds, dem Bank Insurance Fund, als Teil der Verabschiedung des Federal Deposit Insurance Reform Act von 2005.

Die Idee einer Fusion mit dem BIF wurde bereits seit einiger Zeit in Betracht gezogen. Seit seiner Gründung galt der SAIF als anfällig. In einem FDIC-Bericht von 1999 erklärte der Ökonom Robert Oshinsky warum: „teils wegen seiner geringen Größe und teils wegen seiner geografischen Konzentration. Die SAIF-Mitgliedsinstitute stellen einen viel kleineren Anteil an US-Bankorganisationen dar als die Mitgliedsinstitute des Bank Insurance Fund."