Spenderberatungsfonds

Donor-Advised Funds verstehen: Definition, Vor- und Nachteile und Beispiele

Was ist ein Spenderberatener Fonds?

Spenderberatene Fonds (DAFs) bieten eine optimierte Möglichkeit, gemeinnützige Spenden mit erheblichen Steuervorteilen zu verwalten. Durch die Bündelung von Beiträgen können sie die Philanthropie demokratisieren und es Spendern erleichtern, eine große Wirkung zu erzielen.

Im Gegensatz zu privaten Stiftungen bieten DAFs Steuerabzüge von bis zu 60 % des bereinigten Bruttoeinkommens und akzeptieren eine breite Palette von Vermögenswerten, von Bargeld bis hin zu komplexen Aktien. Entdecken Sie, wie DAFs Ihre philanthropische Strategie gestalten können und welche potenziellen Kritikpunkte es gibt.

Wichtige Erkenntnisse

Spenderberatene Fonds bieten erhebliche Steuervorteile, die Abzüge von bis zu 60 % des bereinigten Bruttoeinkommens für Barspenden ermöglichen.

Diese Fonds ermöglichen es Spendern, die Kontrolle über die Verwaltung ihrer gemeinnützigen Beiträge zu behalten, während der Fondsverwalter das letzte Wort bei gemeinnützigen Ausschüttungen hat.

Spenderberatene Fonds akzeptieren eine Vielzahl von Vermögenswerten, darunter nicht zahlungswirksame und komplexe Vermögenswerte, die erhebliche Steuervorteile bieten können, indem sie Kapitalertragssteuern vermeiden.

Kritik an spenderberatenen Fonds umfasst ihr Potenzial, als Platzhalter für Vermögen zu dienen, sodass Gelder unbegrenzt verbleiben können, ohne an wohltätige Zwecke ausgeschüttet zu werden.

Im Vergleich zu privaten Stiftungen bieten spenderberatene Fonds weniger administrative Kontrolle, aber mehr Flexibilität bei der Annahme von nicht zahlungswirksamen Vermögenswerten, was oft besser den Spenderpräferenzen entspricht.

Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Verständnis der Funktionsweise von Spenderberatenen Fonds

Spenderberatene Fonds sind immer beliebter geworden, da sie dem Spender eine einfachere Verwaltung ermöglichen, während sie ihm dennoch erhebliche Kontrolle über die Platzierung und Verteilung von gemeinnützigen Geschenken bieten.

Im Gegensatz zu privaten Stiftungen genießen Inhaber spenderberatener Fonds einen bundesstaatlichen Einkommensteuerabzug von bis zu 60 % des bereinigten Bruttoeinkommens (AGI) für Barspenden und bis zu 30 % des AGI für gespendete Wertpapiere.

Spender dieser Fonds können Bargeld, Aktien und andere Vermögenswerte beisteuern.

Wenn sie Vermögenswerte wie Kommanditbeteiligungen übertragen, können sie Kapitalertragssteuern vermeiden und sofortige Steuerabzüge zum fairen Marktwert erhalten.

Laut dem Donor-Advised Fund Report 2023 des National Philanthropic Trust sind diese Fonds in den letzten Jahren trotz einiger Gegenwinde, darunter die Covid-19-Pandemie und gelegentliche Börsenrückschläge, weiter gewachsen. Im Jahr 2022 erhöhten spenderberatene Fonds ihre gesamten Zuschüsse um 9 % auf 52,16 Milliarden US-Dollar, und die Beiträge stiegen ebenfalls um 9 % auf 85,5 Milliarden US-Dollar.

228,89 Milliarden US-Dollar

Der Gesamtwert der Vermögenswerte in spenderberatenen Fonds im Jahr 2022.

Erkundung verschiedener Spenderberatener Fonds-Initiatoren

Es gibt verschiedene Arten von Initiatoren für spenderberatene Fonds, aus denen Sie wählen können.

Gemeinschaftsstiftungen

Diese Organisationen waren Pioniere bei spenderberatenen Fonds und boten als erste Alternativen zur herkömmlichen Scheckbuch-Spende und den Komplikationen der Gründung einer privaten Stiftung.

Gemeinschaftsstiftungen sprechen Spender an, die lokale Anliegen unterstützen möchten. Sie beschäftigen Mitarbeiter, die über lokale gemeinnützige Initiativen informiert sind.

Nationale Spenderberatene Fonds-Organisationen

Eine Reihe dieser nationalen Organisationen sind die gemeinnützigen Zweige gewinnorientierter Finanzdienstleistungsunternehmen. Dazu gehören das Vanguard Charitable Endowment Program, der Schwab Charitable Fund und das Fidelity Giving Account.123

Andere nationale Initiatoren für spenderberatene Fonds sind unabhängig. Dazu gehören die American Endowment Foundation und der National Philanthropic Trust.45

Öffentliche Stiftungen

Öffentliche Stiftungen unterstützen nationale und internationale Wohltätigkeitsorganisationen, die sich auf ein bestimmtes Thema oder eine geografische Region konzentrieren. Mitarbeiter in öffentlichen Stiftungen verfügen oft über das Fachwissen, um Fondsinhabern bei der Suche nach sinnvollen Anliegen zu helfen.

Zum Beispiel verwaltet der Peace Development Fund spenderberatene Fonds für diejenigen, die sich für soziale Veränderungen in Amerika interessieren.6

Andere öffentliche Wohltätigkeitsorganisationen, wie Universitäten und Krankenhäuser, richten innerhalb ihrer eigenen Organisationen spenderberatene Fonds ein, um ihre eigenen gemeinnützigen Missionen voranzutreiben.

Investitionsmöglichkeiten innerhalb von Spenderberatenen Fonds

Viele spenderberatene Fonds akzeptieren nicht zahlungswirksame Vermögenswerte – wie Schecks, Überweisungen und Barpositionen von einem Brokerage-Konto – zusätzlich zu Bargeld und Zahlungsmitteläquivalenten.

Die Spende von nicht zahlungswirksamen Vermögenswerten kann für Einzelpersonen und Unternehmen vorteilhafter sein und zu größeren Steuerabschreibungen führen.

Praktisches Beispiel: Navigation durch einen Spenderberatenen Fonds

Fidelity Charitable, eine zuvor erwähnte nationale Organisation, nennt seinen Fonds das Giving Account.

Ihre Spende an ihn ist steuerlich absetzbar, Sie müssen keinen Mindestsaldo einhalten, und Sie müssen kein Kunde von Fidelity Investments sein, um einen Beitrag zu leisten.

Sie können wiederkehrende Spenden an jede von Ihnen gewählte gemeinnützige Organisation arrangieren, sei es lokal oder international. Das Geld auf Ihrem Konto wird Ihren Wünschen entsprechend angelegt und wächst steuerfrei, bis Sie sich entscheiden, es zu verschenken. Natürlich kann es auch schrumpfen, wenn Ihre Anlagen nicht rentabel sind.7

Neben Bargeldspenden akzeptiert Fidelity Aktien, Investmentfonds, Anleihen, Vermögenswerte wie private S- und C-Corporation-Aktien sowie nicht öffentlich gehandelte Vermögenswerte wie gesperrte Aktien, Lebensversicherungen und Kryptowährungen.8

11,7 Milliarden US-Dollar

Der Gesamtwert der von Spendern empfohlenen Zuschüsse, die 2023 von Fidelity Charitable gewährt wurden.9

Abwägung der Vor- und Nachteile von Spenderberatenen Fonds

Vorteile

Ein großer Vorteil von spenderberatenen Fonds liegt in den sofortigen Steuervorteilen. Sie erhalten sofort einen Steuervorteil, unabhängig davon, ob Sie sofort an eine Wohltätigkeitsorganisation spenden oder die Vermögenswerte steuerfrei wachsen lassen. Sie haben auch die volle Kontrolle über die Verwaltung des Kontos.

Ein weiterer Vorteil der Wahl eines spenderberatenen Fonds gegenüber einer traditionellen Wohltätigkeitsorganisation ist, dass spenderberatene Fonds nicht zahlungswirksame Vermögenswerte akzeptieren können. Das bedeutet, dass Sie den fairen Marktwert der Aktie abschreiben können, der möglicherweise höher ist als Ihre ursprüngliche Kostenbasis, wodurch die Kapitalertragssteuer minimiert oder eliminiert wird.

Nachteile

Da Sie den Steuervorteil sofort erhalten, ist Ihr Beitrag unwiderruflich. Die Vermögenswerte können aus keinem Grund an Sie zurückgegeben werden.

Darüber hinaus haben Sie zwar die Möglichkeit, Vorschläge zu machen, welche Wohltätigkeitsorganisationen Ihre verteilten Vermögenswerte erhalten sollen, aber der Makler hat das letzte Wort.

Eine häufige Kritik an spenderberatenen Fonds ist, dass Spenden im Fonds verbleiben können, ohne dass eine Frist für ihre Verwendung für wohltätige Zwecke festgelegt ist. Darüber hinaus können Gebühren mit spenderberatenen Fonds verbunden sein, und einige legen eine Mindestspende fest.

Kontrolle über das Konto

Sofortige Steuervorteile

Ermöglicht Spende von nicht zahlungswirksamen Vermögenswerten

Haben nicht das letzte Wort, welche Wohltätigkeitsorganisationen Ihre Spende erhalten

Einige haben Gebühren und Mindestspendenanforderungen

Spenden sind unwiderruflich

Adressierung der Kritik an Spenderberatenen Fonds

Kritik an spenderberatenen Fonds konzentriert sich hauptsächlich auf die Tatsache, dass sie zu Platzhaltern für Geld und Vermögenswerte werden können und eingerichtet wurden, um wohlhabenden Einzelpersonen Steuervorteile zu verschaffen. Sie wurden als "philanthropisches Fracking" bezeichnet und beschuldigt, "Vermögen zu horten".10

Obwohl private Stiftungen verpflichtet sind, jährlich 5 % ihrer Gesamtbestände auszuschütten, gibt es solche Beschränkungen für spenderberatene Fonds nicht.1112

Die meisten Vermögenswerte in prominenten spenderberatenen Fonds sind immaterielle und illiquide komplexe Vermögenswerte wie Immobilien, Bitcoin und Kunst. Sie werden auf Kostenbasis bewertet, d. h. zum Preis, zu dem sie gekauft wurden. Ein Verkauf nach einer Wertsteigerung würde eine Kapitalertragssteuer auslösen.

Durch das Halten dieser Vermögenswerte in spenderberatenen Fonds, in denen es keine Beschränkungen für die Haltedauer bis zum Verkauf gibt, können die Spender sicherstellen, dass der Vermögenswert, wenn er von der den Fonds betreibenden Stiftung verkauft wird, nicht besteuert wird. Eine Bewertung vor der Spende bietet dem Eigentümer auch erhebliche Steuerabzüge, da der komplexe Vermögenswert zum fairen Marktwert bewertet wird.13

Die Verwaltung eines spenderberatenen Fonds kann auch für Finanzdienstleistungsunternehmen lukrativ sein, da sie Gebühren erheben können.

Vergleich von Spenderberatenen Fonds und Privaten Stiftungen

Eine private Stiftung ist eine gemeinnützige Organisation, die von einer Einzelperson, Familie oder einem Unternehmen gegründet wurde. Sowohl private Stiftungen als auch spenderberatene Fonds sind Fahrzeuge für gemeinnützige Spenden; private Stiftungen unterliegen jedoch viel strengeren Steuergesetzen und -vorschriften, die ihr Handeln regeln.

Im Gegensatz zu spenderberatenen Fonds haben private Stiftungen mehr Kontrolle über Vermögenswerte und können Zuschüsse an Nicht-501(c)(3)-Wohltätigkeitsorganisationen vergeben.1415

Es gibt zwei Arten von privaten Stiftungen: Operative Stiftungen sind direkt an der Verwaltung einer Spendenkampagne für ein bestimmtes Projekt oder einen bestimmten Bedarfsbereich beteiligt, während eine nicht operative Stiftung einfach Zuschüsse an verschiedene Wohltätigkeitsorganisationen vergibt.16

Wie lange kann ein Spenderberatener Fonds bestehen?

Es gibt keine spezifischen Steuergesetze, die vorschreiben, wie oft ein spenderberatener Fonds inaktiv sein darf, aber viele Fondsanbieter legen eigene Regeln fest. Fidelity gibt beispielsweise an, dass Spender alle zwei Jahre eine Spende von mindestens 50 US-Dollar tätigen müssen, um ein Konto aktiv zu halten.1718

Was passiert mit einem Spenderberatenen Fonds, wenn Sie sterben?

Nach dem Tod des Fondsgründers gibt es im Wesentlichen zwei Möglichkeiten: die verbleibenden Mittel an eine oder mehrere genehmigte Wohltätigkeitsorganisationen verteilen und das Konto schließen oder einen Nachfolger für den Fonds benennen. Der Nachfolger kann dann die notwendigen administrativen Entscheidungen treffen, die damit verbunden sind.

Viele Berater klären diese Frage zum Zeitpunkt der Kontoeröffnung.

Was ist die gemeinnützige Grenze für einen Spenderberatenen Fonds?

Die Grenze für den Abzug von Beiträgen zu einem spenderberatenen Fonds beträgt 60 % Ihres bereinigten Bruttoeinkommens (AGI). Für Beiträge, die diesen Betrag überschreiten, gibt es keinen Steuervorteil.1319