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Mirror Trading: Überblick, Vorteile, Einschränkungen

Was ist Mirror Trading?

Mirror Trading ist eine Methode der Handelsauswahl, die hauptsächlich auf den Forex-Märkten verwendet wird. Es ist eine Strategie, die es Anlegern ermöglicht, die Trades erfahrener und erfolgreicher Forex-Investoren zu kopieren und die gleichen Trades nahezu in Echtzeit in ihren eigenen Konten umzusetzen. Mirror Trading war ursprünglich nur institutionellen Kunden vorbehalten, wurde aber seitdem über verschiedene Wege auch für Privatanleger zugänglich gemacht. Seit seiner Einführung in der Mitte bis Ende der 2000er Jahre hat Mirror Trading andere ähnliche Strategien wie Copy Trading und Social Trading inspiriert.

Wichtige Erkenntnisse

Mirror Trading ermöglicht es Händlern oder Anlegern, andere zu imitieren, indem sie die gleichen Trades wie andere auf dem eigenen Konto durchführen.
Mirror Trading kann sowohl auf Forex- als auch auf Aktienmärkten durchgeführt werden, ist jedoch im Forex-Handel wesentlich häufiger.
Mirror Trading hat sich zu einer akzeptableren Alternative für Händler und Anleger entwickelt, da die Qualität von Informations- und Transparenztools gestiegen ist.

Mirror Trading verstehen

Sein automatisierter Charakter kann dazu beitragen, dass Anleger keine emotionsbasierten Handelsentscheidungen treffen. Mirror-Trader auf den Forex-Märkten nutzen oft die Handelsplattform eines Brokers (Software ähnlich wie MetaTrader Version 4 oder 5), um die Verläufe und Details verschiedener Handelsstrategien zu untersuchen. Auf dem Aktienmarkt können sie Brokerdienste wie Interactive Broker's Interactive Advisors oder eine Drittanbieter-Seite wie collective2.com nutzen.

Nachdem sie die Leistungsmerkmale recherchiert haben, wählt der Händler dann eine algorithmische Handelsstrategie aus den verfügbaren Optionen aus, basierend auf seinen Anlagezielen, seiner Risikotoleranz, seinem Anlagekapital und den gewünschten Anlagewerten. Wenn ein Händler beispielsweise eine minimale Risikotoleranz hat, kann er sich dafür entscheiden, eine Strategie zu spiegeln, die einen niedrigen maximalen Drawdown aufweist. Wenn Strategieentwickler ihre Trades ausführen, werden diese Trades in den Konten der Mirror-Trader mit automatisierter Software dupliziert, die 24/5 läuft, mit dem Ziel, ähnliche Ergebnisse zu erzielen. Prominente Forex-Broker, die Mirror Trading anbieten, sind AvaTrade, FXCM und Dukascopy.

Vorteile des Mirror Trading

Reduziert Emotionen: Da Mirror Trading bestimmt, wann ein Trade geöffnet, geschlossen oder geändert wird, nimmt es den Stress, Handelsentscheidungen zu treffen. Dies ist besonders hilfreich für neue Anleger, die den Forex-Markt zunächst überwältigend finden könnten. Anstatt sich über die täglichen Schwankungen des Marktes zu sorgen, kann ein Anleger einfach am Ende jeder Woche die Performance seines Mirror-Trading-Kontos überprüfen und entscheiden, ob er die Strategie weiterhin nutzen möchte.

Verifizierte Ergebnisse: Forex-Broker, die Mirror Trading anbieten, prüfen, testen und validieren in der Regel die Handelsergebnisse der Strategien, die sie auf ihre Plattform hochladen, was dabei hilft, verlustreiche Trades auszusortieren. Beispielsweise kann ein Broker von einer neuen Strategie verlangen, dass sie eine 12-monatige Erfolgsbilanz der Rentabilität mit einem bestimmten maximalen Drawdown-Limit aufweist, bevor sie akzeptiert wird. Bei der Auswahl eines Forex-Brokers, der Mirror Trading anbietet, sollten Anleger fragen, wie die Ergebnisse einer Strategie verifiziert wurden, um sicherzustellen, dass sie rigorosen Tests unterzogen wurde.

Grenzen des Mirror Trading

Robustheit der Strategien: Einige Mirror-Trading-Strategien liefern möglicherweise nur unter bestimmten Marktbedingungen gute Ergebnisse. Beispielsweise kann eine Strategie in Trendmärkten gut abschneiden, aber in Seitwärtsmärkten unterdurchschnittlich sein. Anleger sollten die Ergebnisse einer Strategie in verschiedenen Marktumgebungen testen, um ihre Robustheit sicherzustellen.

Risikobewertung: Obwohl es einfach ist zu sehen, ob ein Mirror-Trading-Konto Gewinne erzielt, ist es oft schwieriger zu bestimmen, welche Risiken eingegangen wurden, um diesen Gewinn zu erzielen. Beispielsweise kann eine Strategie, die in den letzten 12 Monaten eine Rendite von 300% erzielt hat, zunächst großartig aussehen, aber eine weitere Analyse der Strategie könnte zeigen, dass der Anleger, um dieses Ergebnis zu erzielen, einen Drawdown von 80% seines Kapitals hätte ertragen müssen.

Betrug beim Mirror Trading

Im Jahr 2017 wurde die Deutsche Bank von der New York Department of Financial Services mit 425 Millionen Dollar und von der Financial Conduct Authority (britische Regulierungsbehörde) mit 163 Millionen Pfund für Trades bestraft, die als "Mirror Trades" bezeichnet wurden. Diese Bezeichnung bezieht sich jedoch nicht auf Privathändler, die erfahreneren Händlern folgen, sondern auf eine Methode zur Geldwäsche. Russische Aktien wurden über die Deutsche Bank in Moskau (in Rubel) gekauft, und dieselben Aktien wurden an die Deutsche Bank in London (in US-Dollar) verkauft. Dies schuf effektiv eine Geldwäsche-Pipeline, die mehrere Jahre lang bestand. Diese betrügerische Aktivität sollte nicht mit legitimem Mirror Trading verwechselt werden, trotz der irreführenden Bezeichnung in Finanzberichten.

Department of Financial Services-New York State. "DFS Fines Deutsche Bank $425 Million for Russion Mirror-Trading Scheme."

Financial Conduct Authority. "FCA Fines Deutsche Bank £163 Million for Serious Anti-Money Laundering Controls Failings."

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