Sscore

Wichtige Erkenntnisse

• S-Scores spiegeln die Anlegerstimmung zu Aktien, ETFs oder Sektoren durch Social-Media-Analyse wider.
• Erstellt von NYSE Technologies und Social Market Analytics im Jahr 2013.
• Werte über +2 deuten auf positive Stimmung hin, Werte unter -2 auf negative Stimmung.
• S-Scores werden verwendet, um Aktienkursveränderungen basierend auf Social-Media-Stimmungstrends vorherzusagen.
• Anleger können S-Scores nutzen, um ihre Aktienanalyse zu verbessern und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Was ist ein S-Score?

Ein S-Score ist ein numerischer Wert, der zeigt, wie Verbraucher und Anleger über ein Unternehmen, eine Aktie, einen börsengehandelten Fonds (ETF), einen Sektor oder einen Index denken, ausgedrückt über soziale Medien. S-Scores werden mit Daten erstellt, die von Social-Media-Überwachungsmaschinen gesammelt werden, um Anlegern bei Handelsentscheidungen und Unternehmen bei Marktanalyse und Entscheidungsfindung zu helfen.

Wie S-Scores die Marktstimmung erfassen

NYSE Technologies und Social Market Analytics (SMA) erstellten 2013 den ersten S-Score zur Verteilung über ein leistungsstarkes globales Netzwerk.1 Er war speziell auf den Finanzsektor ausgerichtet und sollte Handelsfirmen, Portfoliomanagern, Hedgefonds, Risikomanagern und Brokern zugutekommen.

SMA bietet eine Familie von Metriken namens S-Faktoren zusammen mit ihrem markenrechtlich geschützten S-Score. S-Faktoren sind darauf ausgelegt, die Finanzmarktstimmung zu einem bestimmten Unternehmen basierend auf Volumen, Veränderung und Streuung von Social-Media-Kommentaren zu erfassen. Diese Metriken umfassen die Indikatoren S-Mean, S-Delta, S-Volatility, S-Buzz und S-Dispersion. Ihr System filtert irrelevante und doppelte Kommentare sowie Spam heraus, um sich auf die 10 % der Kommentare zu konzentrieren, die aussagekräftige Informationen liefern.2

Messung von S-Scores: Prozesse und Algorithmen

Die Verarbeitungsmaschine von SMA besteht aus drei Komponenten: Extraktor, Bewerter und Rechner. Laut SMA greift der Extraktor auf die API-Webdienste von X Corp (ehemals Twitter) und den Mikroblogging-Datenaggregator GNIP zu. Diese Quellen werden abgefragt, um Kommentare in Tweets zu SMA-abgedeckten Aktien zu sammeln. Dieser Prozess wird kontinuierlich durchgeführt.2

Jeder Tweet wird im Bewertungsschritt mit proprietären Algorithmen auf seine Relevanz für Finanzmärkte analysiert. Auch die Merkmale des Verfassers des Tweets werden analysiert, um die Absicht zu ermitteln. Schließlich bestimmt der Rechenschritt die "Stimmungssignaturen" für jede SMA-abgedeckte Aktie mittels eines Bucketing- und Gewichtungsprozesses basierend auf dem Zeitpunkt. Dann berechnet ein "Normalisierungs- und Bewertungsprozess" einen S-Score.2

Ein S-Score von mehr als +2 wird mit signifikant positiver Stimmung assoziiert, während ein S-Score von weniger als -2 mit signifikant negativer Stimmung assoziiert wird. Ein Wert über +3 gilt als extrem positiv, einer unter -3 als extrem negativ. Alles zwischen -1 und +1 gilt als neutral. Höhere Werte könnten auch mit höheren Sharpe-Ratios verbunden sein. Niedrigere Werte könnten mit niedrigeren Sharpe-Ratios verbunden sein.3

Tipp

Marktereignisse wie Gewinnberichte, Fusionen und Übernahmeankündigungen können gute Fallstudien darstellen, überschatten jedoch oft die Stimmung in sozialen Medien. Für Anleger, die daran interessiert sind, S-Faktoren in ihrer Aktienanalyse zu verwenden, könnte es nützlich sein, die Relevanz der S-Faktoren vor und/oder nach solchen Marktereignissen zu bewerten.

Verwendung von S-Scores zur Steuerung von Anlageentscheidungen

Anleger können S-Scores nutzen, um Aktien auszuwählen. Wenn sich ein S-Score ändert, wird erwartet, dass sich auch der Aktienkurs ändert. Untersuchungen von Social Market Analytics (SMA) haben gezeigt, dass Aktien mit S-Scores über +2 den S&P 500 im Zeitraum Dezember 2011 bis Dezember 2015 deutlich übertrafen. Diejenigen mit S-Scores unter -2 schnitten signifikant schlechter ab als der Index.4

SMA bietet auch Abdeckung für Kryptowährungen zusätzlich zu allen Aktien in den großen Indizes. Der S-Score hat eine untergenutzte Datenquelle im Social-Media-Rauschen erschlossen und bietet ein weiteres Analyseinstrument, das Anlegern bei der Bewertung von Aktien helfen kann.

Was gilt als guter S-Score?

Ein S-Score von +2 oder mehr gilt als gut. Je höher der Wert über diesem Schwellenwert, desto besser. Ein Wert über +3 ist ausgezeichnet. Werte zwischen -1 und +1 gelten als neutral.

Beeinflusst ein S-Score den Aktienkurs?

Der Kurs einer Aktie ändert sich oft, wenn sich ein S-Score ändert. Untersuchungen deuten darauf hin, dass Aktien mit sehr hohen S-Scores den S&P 500 in bestimmten Zeiträumen deutlich übertroffen haben. Diejenigen mit schlechten S-Scores tendieren dazu, schlechter abzuschneiden als der Index.

Wie werden S-Scores erstellt?

S-Scores verwenden Social-Media-Überwachungsmaschinen. Sie verfolgen das "Rauschen". Tweets und Kommentare werden mit proprietären Algorithmen auf Relevanz analysiert, und Daten über die Person, die den Tweet oder Kommentar verfasst, werden ebenfalls analysiert, um deren Absicht zu ermitteln. Ein Rechenschritt identifiziert dann "Stimmungssignaturen" für jede SMA-abgedeckte Aktie mittels eines Bucketing- und Gewichtungsprozesses basierend auf dem Zeitpunkt.