Sticksandwich

Was ist ein Stick-Sandwich?

Candlestick-Charts werden von technischen Händlern verwendet, um die mögliche zukünftige Kursentwicklung einer Aktie auf der Grundlage vergangener Muster zu bestimmen. Insbesondere das Stick-Sandwich-Muster kann auf eine mögliche kurzfristige Trendwende hindeuten. Es wird als Stick-Sandwich bezeichnet, weil es in einem Kurschart wie ein Sandwich aussieht. Die innere Kerze zeigt eine kleinere Handelsspanne, während die beiden äußeren Kerzen größere Handelsspannen aufweisen. Das Stick-Sandwich-Muster kann sowohl in bärischen als auch in bullischen Marktbedingungen auftreten.

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Stick-Sandwich-Muster besteht aus drei Kerzen, wobei die mittlere Kerze eine entgegengesetzte Farbe und eine kleinere Handelsspanne aufweist.
• Diese Muster können in sowohl bärischen als auch bullischen Märkten auf potenzielle kurzfristige Trendwenden hinweisen.
• Händler verlassen sich oft auf die Schlusskurse der dritten Kerze, um ihre bullischen oder bärischen Positionen zu bestimmen.
• Das Erkennen von Kerzenfarben und -mustern ist entscheidend, da sie sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten auftreten können.
• Trotz der Verbreitung des Hochfrequenzhandels bleiben bestimmte Kerzenmuster zuverlässig für die Vorhersage von Kursrichtung und Momentum.
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Wie das Stick-Sandwich-Muster im Handel funktioniert

Bei einem bärischen Stick-Sandwich sind die äußeren Kerzen lange grüne Kerzen, während die innere Kerze kürzer und rot ist und vollständig von den äußeren Kerzen umschlossen wird. Ein bullisches Stick-Sandwich sieht größtenteils gleich aus, jedoch mit umgekehrter Farbe und anderen Handelsmustern als das bärische Sandwich. Händler orientieren sich in der Regel an den Schlusskursen der dritten Kerze, wenn sie sich für bullische oder bärische Positionen entscheiden.

Wie ein Balkendiagramm zeigt eine tägliche Kerze den Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskurs des Tages an. Die Kerze hat einen breiten Teil, der als „echter Körper" bezeichnet wird. Dieser echte Körper repräsentiert die Preisspanne zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs des jeweiligen Handelstages. Wenn der echte Körper gefüllt oder schwarz ist, bedeutet dies, dass der Schlusskurs niedriger war als der Eröffnungskurs. Ist der echte Körper leer, bedeutet dies, dass der Schlusskurs höher war als der Eröffnungskurs.

Obwohl das Erkennen eines Stick-Sandwich-Musters nicht übermäßig schwierig ist, müssen Händler vorsichtig sein und die beteiligten Farben beachten, da das Muster sowohl in einem Bullen- als auch in einem Bärenmarkt auftreten kann. Zu den grundlegenden Kriterien gehört die Berücksichtigung der Farbe der Kerzen auf beiden Seiten sowie der Farbe der dazwischen liegenden Kerze. Nachdem dieses Muster erkannt wurde, betrachten Händler ein bärisches Sandwich als grün-rot-grün und ein bullisches Sandwich als rot-grün-rot.

Das Stick-Sandwich-Muster deutet darauf hin, dass der Markt, wenn er neue Tiefststände erreicht, mit einem Tag mit einer roten Kerze beginnt. Am nächsten Tag öffnet der Markt höher, tendiert nach oben und schließt nahe seinem Höchststand, was auf eine Trendwende hindeutet. Danach kann der Kurs steigen und dann fallen und auf dem gleichen Niveau wie zwei Tage zuvor schließen. Händler achten auf dieses Unterstützungsniveau, um Hinweise zu erhalten.

Bewertung der Zuverlässigkeit von Kerzenmustern in modernen Märkten

Nicht alle Kerzenmuster funktionieren gleich gut. Ihre große Beliebtheit hat die Zuverlässigkeit verringert, da sie von Hedgefonds und deren Algorithmen dekonstruiert wurden. Diese gut finanzierten Akteure nutzen blitzschnelle Ausführungen, um gegen Privatanleger und traditionelle Fondsmanager zu handeln, die technische Analysestrategien aus populären Texten anwenden. Mit anderen Worten: Hedgefonds-Manager nutzen Software, um Teilnehmer in die Falle zu locken, die nach bullish oder bärischen Ergebnissen mit hoher Wahrscheinlichkeit suchen. Dennoch treten weiterhin zuverlässige Muster auf, die kurz- und langfristige Gewinnmöglichkeiten bieten.

Hier sind fünf Kerzenmuster, die sich als besonders gute Vorläufer für Kursrichtung und Momentum eignen. Jedes funktioniert im Kontext der umgebenden Kursbalken bei der Vorhersage höherer oder niedrigerer Kurse. Sie sind auch in zweierlei Hinsicht zeitabhängig. Erstens funktionieren sie nur innerhalb der Grenzen des betrachteten Charts, sei es intraday, täglich, wöchentlich oder monatlich. Zweitens nimmt ihre Wirksamkeit drei bis fünf Balken nach Abschluss des Musters rapide ab.

Kerzenmuster erregen die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer, aber viele Umkehr- und Fortsetzungssignale, die von diesen Mustern ausgehen, funktionieren in der modernen elektronischen Umgebung nicht zuverlässig. Glücklicherweise zeigen Statistiken von Thomas Bulkowski eine ungewöhnliche Genauigkeit für eine kleine Auswahl dieser Muster, was Händlern verwertbare Kauf- und Verkaufssignale bietet.