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Grantoren verstehen: Treuhandgründer und Stillhalter erklärt

Was ist ein Grantor?

Ein Grantor ist eine Einzelperson oder eine andere Einheit, die einen Trust gründet. Sie legen ihr Vermögen in den Trust. Ein Grantor kann auch als Treuhänder fungieren und wird manchmal als Settlor, Trustmaker oder Trustor bezeichnet.

Ein Grantor kann sich auch auf den Verkäufer oder Schreiber von Call- oder Put-Optionskontrakten beziehen, der die Prämien kassiert, für die die Optionen verkauft werden. Diese werden über Börsen an Optionsinhaber verkauft, die die Prämien zahlen müssen.

Kernaussagen

Ein Grantor kann sich auf jemanden beziehen, der einen Trust einrichtet und die Kontrolle über Vermögenswerte an einen Treuhänder für die Begünstigten überträgt.
Grantors können auch Optionsschreiber sein, die Optionskontrakte gegen Prämien verkaufen.
Trusts können Vermögensschutz bieten, Erbschaftssteuern minimieren und die Kontrolle über die Vermögensverteilung ermöglichen.
Ein unwiderruflicher Trust bietet Steuervorteile und Gläubigerschutz, da der Grantor die Kontrolle über die Vermögenswerte aufgibt.
Optionskontrakte gewähren das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

Verständnis der Grantors bei der Gründung von Trusts

Der Grantor ist die Person, die einen Trust gründet. Die Begünstigten sind die Personen, die in den Trustdokumenten benannt sind, um die darin gehaltenen Vermögenswerte zu erhalten.

Die Vermögenswerte im Trust werden vom Grantor bereitgestellt. Die dazugehörigen Immobilien und Gelder gehen in das Eigentum des Trusts über.

Wichtig

Der Grantor kann auch der Treuhänder sein, der das Eigentum des Trusts verwaltet, obwohl dies nicht bei allen Trust-Arten erforderlich ist.

Der Trust wird als Grantor Trust bezeichnet, wenn der Grantor der Treuhänder ist. Bei Non-Grantor Trusts finanziert der Grantor den Trust, gibt aber die Kontrolle über die Vermögenswerte auf. Dies ermöglicht es dem Trust, als separate Steuereinheit vom Grantor zu agieren.

Was sind Trusts?

Trusts sind dazu gedacht, Geld, Investitionen oder Eigentum für verschiedene Zwecke zu halten. Trusts umfassen testamentarische, lebendige (inter vivos), widerrufliche und unwiderrufliche Arten und schützen Vermögenswerte auf verschiedene Weise.

Trusts können eine reibungslose und schnelle Übertragung von Vermögenswerten beim Tod des Grantors ermöglichen. Sie können Nachlasskosten senken, Erbschaftssteuern minimieren und sicherstellen, dass Vermögenswerte wie beabsichtigt verwendet werden.

Ein Trust kann es einem Elternteil ermöglichen, sicherzustellen, dass sein Kind eine Erbschaft nicht verschwendet. Trusts erlauben es dem Settlor, die Vermögensverteilung im Falle einer späteren geistigen Behinderung zu bestimmen, vorausgesetzt, sie sind bei der Festlegung der Bedingungen geistig fähig.1

Erkundung der Grantors im Optionshandel

Ein Grantor ist auch gleichbedeutend mit "Optionsschreiber". Ein Grantor erstellt in diesem Kontext Verträge zum Verkauf von Optionen auf einen Basiswert oder Vermögenswert. Ein Grantor kann eine Call-Option verkauft oder eine Short-Position in einer Call-Option eingenommen haben. Der Grantor muss die zugrunde liegende Aktie zum Ausübungspreis verkaufen, wenn die Call-Option ausgeübt wird.

Umgekehrt wird der Grantor als long bezeichnet und muss die zugrunde liegende Aktie zum Ausübungspreis kaufen, wenn sie eine Put-Option verkaufen. Als Optionsschreiber zu fungieren, ist relativ riskant, insbesondere in einer ungedeckten Position, wenn der Schreiber nicht im Besitz des im Vertrag genannten Vermögenswerts ist.

Was sind Optionskontrakte?

Optionen sind Verträge, die Käufern und Verkäufern das Recht, aber nicht die Verpflichtung einräumen, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis an einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Dieser Preis wird als Ausübungspreis bezeichnet. Diese Verträge werden durch das Vorhandensein des Basiswerts gestützt, der aus einer bestimmten Aktie, einem Exchange-Traded Fund (ETF) oder anderen geeigneten Finanzprodukten bestehen kann.2

Der Optionsschreiber oder Grantor kann nicht entscheiden, ob die Option vor ihrem Verfall ausgeübt wird. Wenn ein Grantor einen Verlust erwartet, kann er einen sekundären Deal mit einer anderen Partei eingehen, um das Risiko zu reduzieren.

Was ist ein unwiderruflicher Trust?

Ein unwiderruflicher Trust erfordert, dass der Grantor nach der Gründung des Trusts und der Ausstattung mit Eigentum und Vermögenswerten zurücktritt. Der Grantor kann nicht als Treuhänder handeln und das in den Trust eingebrachte Eigentum nicht zurückfordern. Er kann keine seiner Bedingungen ändern, einschließlich der benannten Begünstigten. Wie der Name schon sagt, kann der Trust aus keinem Grund widerrufen werden.

Aber diese Einschränkungen bringen einige bedeutende Vorteile mit sich, insbesondere für Wohlhabende. Das Eigentum im Trust unterliegt beim Tod des Grantors keiner Erbschaftssteuer, da der Grantor das Eigentum an diesen Vermögenswerten aufgegeben hat. Sie tragen nicht mehr zum Wert ihres Nachlasses bei. Diese Trusts bieten auch Schutz vor Gläubigern.3

Wie kann ein Trust jemanden daran hindern, eine Erbschaft zu verschwenden?

Ein Trust, der eine Erbschaft schützen kann, wird als Spendthrift Trust bezeichnet. Er enthält Bestimmungen, die einen potenziell verschwenderischen Begünstigten daran hindern, seine gesamte Erbschaft auf einmal zu nehmen und das ganze Geld oder Vermögen zu verschwenden. Der Trust verteilt Vermächtnisse in kleineren Raten, typischerweise über einen Zeitraum von Jahren. Der Begünstigte hat zu keinem bestimmten Zeitpunkt große Geldbeträge zur Verfügung, die er ausgeben oder verschwenden könnte.

Diese Trusts können auch einen gewissen Schutz vor Gläubigern bieten.4

Was ist der Unterschied zwischen einer Call-Option und einer Put-Option?

Optionen sind Verträge. Eine Call-Option gibt einem Käufer das vertragliche Recht, ein Wertpapier zu einem bestimmten "Ausübungspreis" zu kaufen. Eine Put-Option ist praktisch die Kehrseite und gibt dem Käufer eines Wertpapiers das Recht, es wiederum zu seinem Ausübungspreis zu verkaufen. Ein Grantor im Investmentkontext schreibt oder erstellt diese Optionen.5

Zusammenfassung der Rollen und Pflichten des Grantors

Es gibt zwei Arten von Grantors. Einer finanziert einen Trust als Teil eines Nachlassplans und behält möglicherweise die Zügel und das Eigentum an den darin eingebrachten Vermögenswerten. Die andere Art von Grantor arbeitet in einer Investmentkapazität. Sie schreiben Call- oder Put-Optionskontrakte und kassieren Prämien, wenn die Optionen verkauft werden. Beide Rollen erfordern hohe Integrität, aber ihre Pflichten unterscheiden sich stark.

National Council on Aging. "Living Trust vs. Will: Key Differences."

U.S. Securities and Exchange Commission. "Investor Bulletin: An Introduction to Options."

Cornell Law School Legal Information Institute. "Irrevocable Trust."

New York City Bar Association. "Spendthrift Trust."

United States Office of Government Ethics. "Call or Put Option (Written)."

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