Stochastischer Oszillator

Was ist ein stochastischer Oszillator?

Ein stochastischer Oszillator ist ein Momentum-Indikator, der einen bestimmten Schlusskurs eines Wertpapiers mit einer Spanne seiner Kurse über einen bestimmten Zeitraum vergleicht.

Seine Empfindlichkeit gegenüber Marktbewegungen kann durch Anpassung des Zeitraums oder durch Bildung eines gleitenden Durchschnitts des Ergebnisses reduziert werden. Es hilft, potenzielle Trendumkehrungen am Markt zu identifizieren, indem es überkaufte und überverkaufte Handelsbedingungen auf einer Skala von 0 bis 100 anzeigt.

Der stochastische Oszillator wurde in den 1950er Jahren von George Lane entwickelt und zeigt die Position des Schlusskurses einer Aktie im Verhältnis zu den Höchst- und Tiefstkursen einer Aktie über einen Zeitraum, in der Regel 14 Tage.

Der stochastische Oszillator verwendet zwei Linien: %K und %D. Die %K-Linie ist der aktuelle Wert, und die %D-Linie ist der 3-Perioden-gleitende Durchschnitt von %K. Händler verwenden diese Linien, um potenzielle Trendumkehrungen vorherzusagen.

Wichtige Erkenntnisse

• Der stochastische Oszillator ist ein Momentum-Indikator, der die Beziehung zwischen dem Schlusskurs eines Wertpapiers und seiner Preisspanne über einen festgelegten Zeitraum, normalerweise 14 Tage, misst.
• Er liefert Handelssignale durch die Identifizierung überkaufter und überverkaufter Bedingungen, wobei Werte über 80 auf potenzielle überkaufte Niveaus und Werte unter 20 auf potenzielle überverkaufte Niveaus hinweisen.
• Der Oszillator verwendet zwei Linien, %K und %D, wobei %K der aktuelle Wert und %D der 3-Perioden-gleitende Durchschnitt von %K ist, um Händlern bei der Vorhersage potenzieller Trendumkehrungen zu helfen.
• Trotz seiner Nützlichkeit kann der stochastische Oszillator falsche Signale erzeugen, insbesondere in volatilen Märkten, daher wird er oft mit einer Trendanalyse zur Bestätigung verwendet.
• Jessica Olah / Investopedia

Wie der stochastische Oszillator Markttrends identifiziert

Der stochastische Oszillator ist bereichsgebunden, d.h. er liegt immer zwischen 0 und 100. Dies macht ihn zu einem nützlichen Indikator für überkaufte und überverkaufte Bedingungen.

Traditionell gelten Werte über 80 als überkauft und Werte unter 20 als überverkauft. Diese sind jedoch nicht immer ein Hinweis auf eine bevorstehende Umkehr; sehr starke Trends können überkaufte oder überverkaufte Bedingungen über einen längeren Zeitraum aufrechterhalten. Stattdessen sollten Händler auf Veränderungen des stochastischen Oszillators achten, um Hinweise auf zukünftige Trendverschiebungen zu erhalten.

Die Chartdarstellung des stochastischen Oszillators besteht in der Regel aus zwei Linien: eine, die den tatsächlichen Wert des Oszillators für jede Sitzung widerspiegelt, und eine, die seinen dreitägigen einfachen gleitenden Durchschnitt widerspiegelt. Da angenommen wird, dass der Kurs dem Momentum folgt, wird der Schnittpunkt dieser beiden Linien als Signal dafür gewertet, dass eine Umkehr bevorstehen könnte, da er eine große Verschiebung des Momentum von Tag zu Tag anzeigt.

Eine Divergenz zwischen dem stochastischen Oszillator und der Trendkursbewegung wird ebenfalls als wichtiges Umkehrsignal angesehen. Wenn beispielsweise ein rückläufiger Trend ein neues tieferes Tief erreicht, der Oszillator aber ein höheres Tief anzeigt, könnte dies ein Hinweis darauf sein, dass die Bären ihr Momentum erschöpfen und sich eine bullische Umkehr anbahnt.

Der stochastische Oszillator ist nur einer von mehreren technischen Indikatoren, die von Optionshändlern verwendet werden, um Ein- und Ausstiegspunkte zu timen.

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Berechnung des stochastischen Oszillators: Schritt-für-Schritt-Anleitung

%K = ( C − L14 H14 − L14 ) × 100 wobei: C = Der aktuellste Schlusskurs L14 = Der niedrigste gehandelte Kurs der 14 vorherigen Handelssitzungen H14 = Der höchste während desselben 14-Tages-Zeitraums gehandelte Kurs %K = Der aktuelle Wert des stochastischen Indikators \begin{aligned} &\text{\%K}=\left(\frac{\text{C} - \text{L14}}{\text{H14} - \text{L14}}\right)\times100\\ &\textbf{wobei:}\\ &\text{C = Der aktuellste Schlusskurs}\\ &\text{L14 = Der niedrigste gehandelte Kurs der 14 vorherigen}\\ &\text{Handelssitzungen}\\ &\text{H14 = Der höchste während desselben gehandelte Kurs}\\ &\text{14-Tages-Zeitraum}\\ &\text{\%K = Der aktuelle Wert des stochastischen Indikators}\\ \end{aligned} ​%K=(H14−L14C−L14​)×100wobei:C = Der aktuellste SchlusskursL14 = Der niedrigste gehandelte Kurs der 14 vorherigenHandelssitzungenH14 = Der höchste während desselben14-Tages-Zeitraum gehandelte Kurs%K = Der aktuelle Wert des stochastischen Indikators​

Bemerkenswerterweise wird %K manchmal als der schnelle stochastische Indikator bezeichnet. Der "langsame" stochastische Indikator wird als %D = 3-Perioden-gleitender Durchschnitt von %K übernommen.

Die allgemeine Theorie, die diesem Indikator zugrunde liegt, besagt, dass in einem aufwärts tendierenden Markt die Kurse nahe dem Hoch schließen und in einem abwärts tendierenden Markt die Kurse nahe dem Tief schließen. Handelssignale treten auf, wenn %K seinen dreitägigen gleitenden Durchschnitt, bekannt als %D, kreuzt.

Der Unterschied zwischen dem langsamen und dem schnellen stochastischen Oszillator besteht darin, dass der langsame %K eine %K-Verlangsamungsperiode von 3 enthält, die die interne Glättung von %K steuert. Das Setzen der Glättungsperiode auf 1 entspricht dem Plotten des schnellen stochastischen Oszillators.

Ursprung und Entwicklung des stochastischen Oszillators

Der stochastische Oszillator wurde Ende der 1950er Jahre von George Lane entwickelt. Wie von Lane konzipiert, zeigt der stochastische Oszillator die Position des Schlusskurses einer Aktie im Verhältnis zu den Höchst- und Tiefstkursen der Aktie über einen Zeitraum, in der Regel einen 14-Tage-Zeitraum.

Lane erklärte in Interviews, dass der stochastische Oszillator nicht dem Kurs, Volumen oder ähnlichen Faktoren folgt. Er gibt an, dass der Oszillator der Geschwindigkeit oder dem Momentum des Kurses folgt.

Lane enthüllte auch, dass sich das Momentum oder die Geschwindigkeit der Kursbewegungen einer Aktie in der Regel ändert, bevor der Kurs die Richtung ändert. Auf diese Weise kann der stochastische Oszillator Umkehrungen vorhersagen, wenn der Indikator bullische oder bärische Divergenzen anzeigt. Dies ist das erste und oft als das wichtigste von Lane identifizierte Handelssignal.

Praktisches Beispiel: Verwendung des stochastischen Oszillators im Handel

Der stochastische Oszillator ist in den meisten Charting-Tools enthalten und kann leicht in der Praxis eingesetzt werden. Der standardmäßig verwendete Zeitraum beträgt 14 Tage, kann jedoch an spezifische Analyseanforderungen angepasst werden. Der stochastische Oszillator wird berechnet, indem das Tief des Zeitraums vom aktuellen Schlusskurs abgezogen, durch die gesamte Spanne des Zeitraums geteilt und mit 100 multipliziert wird.

Wenn beispielsweise das 14-Tage-Hoch bei 150 $, das Tief bei 125 $ und der aktuelle Schlusskurs bei 145 $ liegt, beträgt der Messwert der Sitzung 80, berechnet als (145-125) / (150-125) × 100.

Durch den Vergleich des aktuellen Kurses mit der Spanne im Zeitverlauf spiegelt der stochastische Oszillator die Konsistenz wider, mit der der Kurs nahe seinem jüngsten Hoch oder Tief schließt. Ein Messwert von 80 würde darauf hinweisen, dass der Vermögenswert kurz vor dem Überkauftsein steht.

Vergleich von RSI und stochastischem Oszillator: Hauptunterschiede

Der Relative-Stärke-Index (RSI) und der stochastische Oszillator sind beides Kursmomentum-Oszillatoren, die in der technischen Analyse weit verbreitet sind. Obwohl sie oft zusammen verwendet werden, haben sie jeweils unterschiedliche zugrunde liegende Theorien und Methoden. Der stochastische Oszillator basiert auf der Annahme, dass Schlusskurse sich in die gleiche Richtung wie der aktuelle Trend bewegen sollten.

Der RSI hingegen verfolgt überkaufte und überverkaufte Niveaus, indem er die Geschwindigkeit der Kursbewegungen misst. Mit anderen Worten, der RSI wurde entwickelt, um die Geschwindigkeit von Kursbewegungen zu messen, während die Formel des stochastischen Oszillators am besten in konsistenten Handelsbereichen funktioniert.

Im Allgemeinen funktioniert der RSI besser in trendenden Märkten, während Stochastiken besser für seitwärts tendierende oder bereichsgebundene Märkte geeignet sind.

Erkennen der Grenzen des stochastischen Oszillators

Die Haupteinschränkung des stochastischen Oszillators ist, dass er bekanntermaßen falsche Signale erzeugen kann. Dies ist der Fall, wenn ein Handelssignal vom Indikator generiert wird, der Kurs aber nicht tatsächlich folgt, was zu einem Verlustgeschäft führen kann. In volatilen Marktbedingungen kann dies recht regelmäßig vorkommen. Eine Möglichkeit, dem entgegenzuwirken, besteht darin, den Kurstrend als Filter zu verwenden, bei dem Signale nur angenommen werden, wenn sie in die gleiche Richtung wie der Trend gehen.

Wie liest man den stochastischen Oszillator?

Der stochastische Oszillator stellt die aktuellen Kurse auf einer Skala von 0 bis 100 dar, wobei 0 die unteren Grenzen des aktuellen Zeitraums und 100 die obere Grenze darstellt. Ein Messwert des stochastischen Indikators über 80 zeigt an, dass der Vermögenswert nahe dem oberen Ende seiner Spanne gehandelt wird, und ein Messwert unter 20 zeigt an, dass er sich nahe dem unteren Ende seiner Spanne befindet.

Was stellt %K auf dem stochastischen Oszillator dar?

In einem Chart des stochastischen Oszillators stellt %K den aktuellen Kurs des Wertpapiers dar, dargestellt als Prozentsatz der Differenz zwischen seinen höchsten und niedrigsten Werten über einen bestimmten Zeitraum. Mit anderen Worten, K repräsentiert den aktuellen Kurs im Verhältnis zur aktuellen Preisspanne des Vermögenswerts.

Was stellt %D auf dem stochastischen Oszillator dar?

In einem Chart des stochastischen Oszillators stellt %D den 3-Perioden-Durchschnitt von %K dar. Diese Linie wird verwendet, um den längerfristigen Trend der aktuellen Kurse anzuzeigen, und wird verwendet, um zu zeigen, dass der aktuelle Kurstrend über einen längeren Zeitraum anhält.