Stop-Loss-Order

Was ist eine Stop-Loss-Order?

Eine Stop-Loss-Order ist ein entscheidendes Instrument für Händler, die darauf abzielen, potenzielle Verluste zu begrenzen oder Gewinne aus ihren bestehenden Positionen zu sichern. Indem sie festlegen, dass ein Wertpapier zum Marktpreis gekauft oder verkauft wird, wenn ein vorher festgelegter Stop-Preis erreicht wird, können Händler Risikoexposition effektiv verwalten und begrenzen. Im Gegensatz zu einer Stop-Limit-Order, die möglicherweise nicht ausgeführt wird, garantiert eine Stop-Loss-Order die Ausführung (sofern Marktteilnehmer vorhanden sind), wenn der Stop-Preis erreicht wird.

Diese Methode des Risikomanagements ist in volatilen Märkten unerlässlich und bietet einen Schutz, wenn sich Preise ungünstig bewegen. Wenn beispielsweise eine Aktie, die Sie besitzen, um einen festgelegten Prozentsatz an Wert verliert, hilft eine Stop-Loss-Order sicherzustellen, dass sie zum bestmöglichen Preis verkauft wird, und schützt Ihr Anlageportfolio vor weiteren Verlusten.

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Stop-Loss-Order soll Anlegerverluste begrenzen, indem sie ein Wertpapier automatisch verkauft, wenn sein Preis ein vordefiniertes Niveau erreicht.
• Im Gegensatz zu Stop-Limit-Orders garantieren Stop-Loss-Orders die Ausführung, können aber bei Preis gaps zu Verkäufen zu ungünstigeren Preisen führen.
• Die Verwendung von Stop-Loss-Orders kann Anlegern helfen, Risiken zu managen, indem sie Positionen verlassen, wenn sich ein Markt gegen ihre Interessen bewegt.
• Die Kombination von Stop-Loss-Orders mit Trailing Stops ermöglicht es Anlegern, Gewinne zu schützen und gleichzeitig Abwärtsrisiken zu mindern.
• Langfristige Anleger benötigen möglicherweise keine Stop-Loss-Orders, da sie dazu neigen, Marktschwankungen auszusitzen und Abschwünge möglicherweise als Kaufgelegenheiten nutzen.
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• Investopedia / Zoe Hansen

Verstehen, wie Stop-Loss-Orders funktionieren

Händler verwenden Stop-Loss-Orders, um Verluste zu begrenzen und Gewinne zu schützen, sodass sie aussteigen können, wenn sich der Preis eines Wertpapiers gegen ihre Position bewegt.

Eine Stop-Loss-Order zum Verkauf weist einen Broker an, zu verkaufen, wenn der Marktpreis eines Wertpapiers auf oder unter den Stop-Preis fällt. Umgekehrt wird eine Stop-Loss-Order zum Kauf über dem aktuellen Marktpreis gesetzt.1

Warum Stop-Loss-Orders Stop-Limit-Orders vorziehen?

Wenn ein Wertpapier den Stop-Preis erreicht, wird eine Stop-Loss-Order zu einer Market Order zum Verkauf zum bestmöglichen Preis. Eine Stop-Limit-Order wird dagegen möglicherweise nicht ausgeführt, wenn das Wertpapier den Limit-Preis nicht erreicht, daher helfen Stop-Loss-Orders sicherzustellen, dass die Position geschlossen wird, selbst wenn die Preise weiter fallen.1

Nachteile der Verwendung von Stop-Loss-Orders

Ein Nachteil von Stop-Loss-Orders sind Preis gaps. Wenn der Preis einer Aktie über den Stop-Preis springt, wird die Order ausgelöst und die Aktie zum nächsten verfügbaren Preis verkauft (oder gekauft), unabhängig von einer starken Preisbewegung.

Ein weiterer Nachteil betrifft das Ausgestopptwerden in einem unruhigen Markt, der sich schnell umkehrt und in die für Ihre Position vorteilhafte Richtung fortsetzt.

Anleger können für mehr Flexibilität einen Trailing Stop mit einer Stop-Loss-Order verwenden. Ein Trailing Stop passt seinen Stop-Preis basierend auf einem festgelegten Prozentsatz oder Betrag über oder unter dem Marktpreis an, sichert Gewinne, wenn die Preise steigen, und schützt gleichzeitig vor Verlusten.1

Händler können auch Optionskontrakte anstelle von Stop-Orders verwenden, um ihre Ausstiegspreispunkte besser zu kontrollieren.

Vorteile von Stop-Loss-Orders

Stop-Loss-Orders sind eine intelligente und einfache Möglichkeit, das Verlustrisiko bei einem Trade zu managen.

Sie können Händlern helfen, Gewinne zu sichern.

Jeder Anleger kann sie zu einem Teil seiner Anlagestrategie machen.

Sie verleihen den kurzfristigen Handelsbemühungen eines Anlegers Disziplin.

Sie nehmen Emotionen aus dem Handel.

Sie beseitigen die Notwendigkeit, Investitionen täglich (oder stündlich) zu überwachen.

Beispiele für Stop-Loss-Orders

Ein Händler kauft 100 Aktien der XYZ Company für 100 $ und setzt eine Stop-Loss-Order bei 90 $. Die Aktie fällt in den nächsten Wochen und fällt unter 90 $. Die Stop-Loss-Order des Händlers wird ausgelöst und die Position zu 89,95 $ verkauft, was zu einem geringen Verlust führt. Der Markt setzt seinen Abwärtstrend fort.

Ein Händler kauft 500 Aktien von ABC zu 100 $ und setzt einen Stop-Loss bei 90 $. Nach schlechten Gewinnzahlen fällt der Preis bei Eröffnung. Der Stop-Loss wird bei 90 $ ausgelöst und begrenzt den Verlust, obwohl der Markt weiter auf 49,50 $ fällt, um zu schließen.

Was ist eine Stop-Loss-Order?

Es ist eine Order, die platziert wird, sobald Sie eine Position in einem Wertpapier (auf der Kauf- oder Verkaufsseite) eingenommen haben, mit der Anweisung, Ihre Position zu schließen, indem Sie das Wertpapier zum Marktpreis verkaufen (oder kaufen), wenn der Preis des Wertpapiers ein bestimmtes Niveau erreicht.

Wie begrenzt eine Stop-Loss-Order Verluste?

Eine Stop-Loss-Order begrenzt Ihr Risiko auf einen geringeren Verlust, als Sie sonst erleiden könnten, indem sie Ihre Position automatisch schließt, wenn Ihre Aktie auf ein von Ihnen festgelegtes ungünstiges Marktpreisniveau fällt. Wenn Sie einen Trailing Stop mit Ihrer Stop-Loss-Order verwenden, kann dieser Schutz mit Ihrer Position mitwandern, selbst wenn sie an Wert gewinnt. So könnte sich ein Verlust in einen geringeren Gewinn und nicht in einen vollständigen Verlust verwandeln.

Benötigen langfristige Anleger Stop-Loss-Orders?

Wahrscheinlich nicht. Langfristige Anleger sollten sich nicht übermäßig um Marktschwankungen sorgen, da sie langfristig im Markt sind und auf eine Erholung von Abschwüngen warten können. Sie können und sollten jedoch Marktrückgänge bewerten, um festzustellen, ob ein Eingreifen erforderlich ist. Beispielsweise könnte ein Abschwung die Gelegenheit bieten, ihre Positionen aufzustocken, anstatt sie zu verlassen.

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Warum ist es wichtig, Stop-Loss-Niveaus an sich ändernde Marktbedingungen anzupassen?

Können Stop-Loss-Orders eine Leerverkaufsposition schützen?

Welche verschiedenen Arten von Stop-Loss-Orders gibt es?

U.S. Securities and Exchange Commission. "Investor Bulletin: Understanding Order Types."

U.S. Securities and Exchange Commission. "Investor Bulletin: Understanding Order Types."

Ausführung

Verständnis der Orderausführung

Offene Order

Market Order vs. Limit Order

Limit Order vs. Stop Order

Kauf-Limit-Order

Kauf-Stop-Order

Stop-Loss-Order – Aktueller Artikel

Bestimmung, wo Sie Ihren Stop-Loss setzen

Stop-Limit-Order

Stop-Loss vs. Stop-Limit-Order

Kauf-Limit vs. Verkaufs-Stop-Order

Take-Profit-Order

Time In Force

Tagesorder-Definition

Gültig bis zur Stornierung (GTC)

Sofort-oder-Storno-Order (IOC)

Fill Or Kill (FOK)

Market-On-Open Order (MOO)

Market-On-Close Order (MOC)

Trailing Stop

Bedingte Order

Kontingent-Order

One-Cancels-the-Other Order (OCO)

Iceberg Order

Handel

Handelskenntnisse

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