Stoxx

Was ist STOXX?

STOXX, ein Teil der Deutsche-Borse Group, bietet wichtige Marktindizes sowohl für europäische als auch für globale Märkte. Zu den bekanntesten von STOXX bereitgestellten Indizes gehören Euro Stoxx 50, Stoxx Euro 600, Euro Stoxx 50 ESG und der Stoxx Global 1800. STOXX arbeitet mit großen Finanzinstituten weltweit zusammen.

Wichtige Erkenntnisse

• STOXX, eine Tochtergesellschaft der Deutsche-Borse Group, bietet wichtige europäische Marktindizes wie den Euro Stoxx 50 und den Stoxx Europe 600.
• Der Euro Stoxx 50 Index umfasst 50 Blue-Chip-Aktien aus acht Eurozonen-Ländern und dient als Benchmark für verschiedene Finanzprodukte.
• Der Stoxx Europe 600 Index repräsentiert Large-, Mid- und Small-Cap-Unternehmen aus 17 europäischen Ländern und bietet eine breite Marktabdeckung.
• STOXX-Indizes werden häufig für Finanzprodukte, Risikomessung und passive Anlagestrategien verwendet.
• ESG-gefilterte Versionen von STOXX-Indizes berücksichtigen Environmental, Social and Green (ESG) Kriterien und spiegeln moderne Anlagetrends wider.

Wie STOXX-Indizes funktionieren und ihre Marktauswirkungen

STOXX-Indizes decken verschiedene Aktienmarktsegmente ab, wie den breiten Markt, Blue Chips, Sektoren und globale Indizes.

Während auch globale Indizes enthalten sind, legen die meisten STOXX-Indizes den Schwerpunkt auf den europäischen Markt. Die STOXX-Indizes entstanden 1997 aus einem Joint Venture zwischen Dow Jones, der Deutsche-Borse AG und der SIX Group (ehemals SWX Group) und brachten 1998 ihre ersten Produkte auf den Markt.1

STOXX-Indizes sind beliebt, an Futures- und Optionsmärkten handelbar und dienen als Benchmarks für europäische und globale Fonds. Die Indizes sind an mehr als 500 Unternehmen weltweit lizenziert, darunter die weltweit größten Emittenten von Finanzprodukten, Kapitalinhaber und Vermögensverwalter. STOXX-Indizes werden nicht nur als Basiswerte für Finanzprodukte wie ETFs, Futures und Optionen sowie strukturierte Produkte verwendet, sondern auch für die Risiko- und Performance-Messung.

Die STOXX Ltd. vermarktet auch DAX-Indizes in Deutschland und den SIX-Index in der Schweiz. STOXX hat von der jüngsten Zunahme des Interesses an passivem Investieren in indexgebundene Fonds profitiert, bei dem mehrere ihrer Indizes als nachzubildende Benchmarks verwendet werden.

Erkundung des Euro STOXX 50: Europas führender Blue-Chip-Index

Das beliebteste ihrer vielen Indexangebote – und möglicherweise der insgesamt beliebteste europäische Aktienmarktindex – ist der Blue-Chip Euro Stoxx 50, der Anlegern eine Möglichkeit bietet, die 50 größten Aktien der Eurozone zu verfolgen und in sie zu investieren. Die Unternehmen im Index werden nach der frei verfügbaren Marktkapitalisierung in 19 Euro Stoxx „Super-sector“-Indizes eingestuft.

Der Euro Stoxx 50 Index umfasst Aktien aus 8 Eurozonen-Ländern: Belgien, Finnland, Frankreich, Deutschland, Irland, Italien, den Niederlanden und Spanien. Der Euro Stoxx 50 Index wird an Finanzinstitute lizenziert, um als Basiswert für ein breites Spektrum von Anlagen wie Futures, Optionen und börsengehandelte Fonds (ETF) zu dienen.

Die 40 größten Unternehmen aus diesen 19 Indizes werden automatisch in den Euro Stoxx 50 Index aufgenommen. Die verbleibenden 10 werden von einem Ausschuss aus den auf den Rängen 41 bis 60 platzierten Unternehmen ausgewählt, wobei bestehende Komponenten bevorzugt werden, um den Umschlag zu reduzieren.

Der Index wird jährlich im September überprüft, aber Ereignisse wie Insolvenz oder Fusionen können frühere Änderungen auslösen.

Mehrere länderspezifische Unterindizes werden vom Euro Stoxx 50 Index abgeleitet. Dazu gehören Euro Stoxx 50 Subindex France, Euro Stoxx 50 Subindex Germany, Euro Stoxx 50 Subindex Italy, Euro Stoxx 50 Subindex Netherlands und Euro Stoxx 50 Subindex Spain. Jeder umfasst die Euro Stoxx 50 Komponenten aus dem angegebenen Land.

Einige der Komponenten im Euro Stoxx 50 sind (Sektor und Heimatland ebenfalls aufgeführt):2

ASML Holding: Technologie, Niederlande

LVMH Moet Hennessy: Konsumgüter und Dienstleistungen, Frankreich

SAP: Technologie, Deutschland

Linde: Chemie, Deutschland

Total Energies: Energie, Frankreich

Siemens: Industriegüter, Deutschland

Sanofi: Gesundheitswesen, Frankreich

Allianz: Versicherungen, Deutschland

Schneider Electric: Industriegüter und Dienstleistungen, Frankreich

Air Liquide: Chemie, Frankreich

Daimler: Automobile und Teile, Deutschland

BNP Paribas: Banken, Frankreich

Airbus: Industriegüter und Dienstleistungen, Frankreich

Enel: Versorger, Italien

Iberdrola: Versorger, Spanien

BASF: Chemie, Deutschland

Banco Santander: Banken, Spanien

Deutsche Telekom: Telekommunikation, Deutschland

Wie man in den Euro STOXX 50 Index investiert

Der einfachste Weg, um in den Euro Stoxx 50 Index zu investieren, sind börsengehandelte Fonds (ETFs). Im Gegensatz zu Investmentfonds mit hohen Gebühren haben ETFs relativ niedrige Handelsgebühren.

Die beiden beliebtesten Euro Stoxx 50 ETFs sind der SPDR Euro Stoxx 50 ETF (NYSE: FEZ) und der iShares Euro Stoxx 50 ETF (EUE).

Andere beliebte Möglichkeiten, um Zugang zu großen europäischen Aktien zu erhalten, sind:

Der Vanguard MSCI Europe ETF (VGK)

Der iShares S&P Europe 350 Index (IEV)

Der iShares MSCI EMU Index (EZU)

Natürlich können Anleger jederzeit europäische Aktien kaufen, die an US-Börsen notiert sind, indem sie American Depository Receipts (ADRs) verwenden.

Zum Beispiel haben Euro Stoxx 50 Komponenten wie die ING Group (ING), SAP (SAP) und Banco Santander (SAN) alle ADRs, die an der New York Stock Exchange notiert sind.

Verständnis des STOXX Europe 600 Index: Ein umfassender Überblick über den europäischen Markt

Der Stoxx Europe 600 Index stammt aus dem STOXX Europe Total Market Index und ist Teil des Stoxx Global 1800 Index.

Er umfasst 600 Unternehmen verschiedener Größen aus 17 europäischen Ländern: Österreich, Belgien, Dänemark, Finnland, Frankreich, Deutschland, Irland, Italien, Luxemburg, die Niederlande, Norwegen, Polen, Portugal, Spanien, Schweden, die Schweiz und das Vereinigte Königreich.

Einige der Komponenten im Euro Stoxx 600 sind (Sektor und Heimatland ebenfalls aufgeführt):3

Nestlé: Nahrungsmittel, Getränke und Tabak, Schweiz

ASML Holding: Technologie, Niederlande

Roche Holding: Gesundheitswesen, Schweiz

Novartis: Gesundheitswesen, Schweiz

LVMH Moet Hennessy: Konsumgüter und Dienstleistungen, Frankreich

Unilever: Körperpflege, Drogerie- und Lebensmittelgeschäfte, Vereinigtes Königreich

SAP: Technologie, Deutschland

AstraZeneca: Gesundheitswesen, Vereinigtes Königreich

Linde: Chemie, Deutschland

Novo Nordisk: Gesundheitswesen, Dänemark

Einblicke in den STOXX Global 1800 Index

Der Stoxx Global 1800 Index besteht aus einer festen Anzahl von 1800 Komponenten aus den am weitesten entwickelten Märkten der Welt. Sein Ziel ist es, eine breite, aber liquide Exposition zu bieten.

Der Stoxx Global 1800 Index setzt sich aus 600 europäischen, 600 amerikanischen und 600 Aktien aus der Region Asien/Pazifik zusammen. Tatsächlich werden sie durch den Stoxx Europe Index, den Stoxx North America 600 Index und den Stoxx Asia/Pacific 600 Index repräsentiert.

Einige der Komponenten im Euro Stoxx 1800 sind (Sektor und Heimatland ebenfalls aufgeführt):4

Apple: Technologie, USA

Microsoft: Technologie, USA

Amazon: Technologie, USA

Royal Bank of Canada: Banken, Kanada

Toyota Motors: Automobile und Teile, Japan

Softbank Group: Telekommunikation, Japan

Mitsui & Co: Industriegüter und Dienstleistungen, Japan

Unilever: Körperpflege, Drogerie- und Lebensmittelgeschäfte, Vereinigtes Königreich

Novo Nordisk: Gesundheitswesen, Dänemark

Nachhaltiges Investieren mit dem Euro STOXX 50 ESG Index

Der Euro Stoxx 50 ESG Index ist eine Weiterentwicklung des Euro Stoxx 50 Index, jedoch mit standardisierten Environmental, Social and Green (ESG) Filtern für globale Standards, kontroverse Waffen, Kohleverstromung, militärische Aufträge und Tabak.

Unternehmen im Euro Stoxx 50 werden so lange entfernt, bis 20% der ursprünglichen Komponenten ausgeschlossen sind. Jede Komponente wird dann durch ein Euro Stoxx Unternehmen mit einer höheren ESG-Bewertung aus demselben Sektor wie die ausgeschlossene Komponente ersetzt.

Einige der Komponenten im Euro Stoxx 50 ESG Index sind (Sektor und Heimatland ebenfalls aufgeführt):

ENI: Energie, Italien

Pernod Ricard: Nahrungsmittel, Getränke und Tabak, Frankreich

Worldline: Industriegüter und Dienstleistungen, Frankreich

Danone: Nahrungsmittel, Getränke und Tabak, Frankreich

Daimler: Automobile und Teile, Deutschland

Deutsche Post: Industriegüter und Dienstleistungen, Deutschland

Vinci: Bau und Materialien, Frankreich

Nachhaltigkeitsindizes

STOXX bietet ESG-gefilterte Versionen von mehr als 40 seiner Benchmarks an. Dazu gehören der Stoxx Europe 600 ESG-X, der Stoxx USA 500 ESG-X und der Stoxx Global 1800 ESG-X.

Enthält STOXX Unternehmen aus dem Vereinigten Königreich?

Ja. Während der Euro Stoxx 50 Index keine Unternehmen aus dem Vereinigten Königreich enthält, tun dies einige andere Indizes von STOXX.

Zum Beispiel sind die im Vereinigten Königreich ansässigen Unternehmen Unilever und AstraZeneca zwei Komponenten des Stoxx Euro 600 Index.

Was sind die US-Äquivalente des STOXX 50 und des STOXX 600?

Da der Euro Stoxx 50 Index ein Index großer europäischer Blue-Chip-Unternehmen ist, stellt der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ein gutes US-Äquivalent dar.

Der DJIA verfolgt 30 der größten börsennotierten Blue-Chip-Aktien, die an der New York Stock Exchange und der NASDAQ gehandelt werden. Stand Juni 2021 umfassten die Komponenten des Dow unter anderem Apple, Coca-Cola Company, Goldman Sachs, Walmart und The Walt Disney Company.

Der Stoxx 600 zielt darauf ab, eine breitere Exposition gegenüber europäischen Unternehmen zu bieten. Daher wird er oft als enge europäische Alternative zum Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) genannt.

Der S&P 500 ist ein breit diversifizierter Index, der aus den 500 größten Unternehmen in den USA besteht.

Haben S&P und MSCI europäische Indizes?

Der S&P Europe 350 Index besteht aus 350 großen Blue-Chip-Unternehmen aus 16 entwickelten europäischen Märkten. Der MSCI Europe Index hingegen zielt auf eine Large- und Mid-Cap-Exposition in 15 entwickelten Ländern Europas ab.

Welche Länder haben die höchste Konzentration im STOXX 50?

Frankreich (17 Komponenten) und Deutschland (16 Komponenten) sind die beiden Länder mit der höchsten Konzentration im STOXX 50. Es folgen die Niederlande (6), Spanien (4), Italien (3), Irland (2), Belgien (1) und Finnland (1).