Subprime-Hypothek

Was ist eine Subprime-Hypothek?

Eine Subprime-Hypothek wird Kreditnehmern mit niedrigeren Kredit-Scores angeboten. Im Gegensatz zu Prime-Darlehen sind Subprime-Hypotheken mit höheren Zinssätzen verbunden und gelten für Kreditgeber als riskanter, da die Kreditnehmer eine höhere Wahrscheinlichkeit haben, in Verzug zu geraten. Kredit-Scores spielen eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Berechtigung, wobei niedrigere Scores häufig zu Subprime-Darlehensangeboten führen. Subprime-Hypotheken waren ein Schlüsselfaktor in der Finanzkrise 2008. Kreditnehmer sollten die Risiken sorgfältig abwägen und in Erwägung ziehen, ihre Bonität zu verbessern, bevor sie sich auf eine Subprime-Hypothek einlassen, um bessere Konditionen zu erhalten und finanzielle Belastungen zu reduzieren.

Wichtige Erkenntnisse

• Subprime-Hypotheken richten sich an Kreditnehmer mit Kredit-Scores unter 620, die als höheres Ausfallrisiko gelten.
• Die Zinssätze für Subprime-Hypotheken sind höher, um das erhöhte Ausfallrisiko auszugleichen.
• Verschiedene Kreditgeber haben unterschiedliche Kriterien für die Einstufung von Darlehen als Subprime, die oft auf Kredit-Scores und Zahlungshistorie basieren.
• Die Subprime-Kreditvergabe trug zur Finanzkrise 2008 bei, da weit verbreitete Zahlungsausfälle auf riskante Kreditvergabepraktiken zurückzuführen waren.
• Während jeder Kreditgeber Subprime-Zinssätze anbieten kann, sind bestimmte Kreditgeber auf diese hochverzinslichen Darlehen für risikoreichere Kreditnehmer spezialisiert.
• Investopedia / Theresa Chiechi

Wie Subprime-Hypotheken funktionieren

„Subprime“ bezieht sich nicht auf die Zinssätze, die oft mit diesen Hypotheken verbunden sind, sondern auf die Bonität der Person, die die Hypothek aufnimmt. Kreditnehmer mit FICO-Kredit-Scores unter 620 werden oft mit Subprime-Hypotheken und den entsprechenden höheren Zinssätzen konfrontiert.

Es kann für Personen mit niedrigen Kredit-Scores von Vorteil sein, eine Zeit lang zu warten und ihre Bonitätshistorie aufzubauen, bevor sie einen Hypothekenantrag stellen, um möglicherweise für ein Prime-Darlehen qualifiziert zu sein.

Der mit einer Subprime-Hypothek verbundene Zinssatz hängt von vier Faktoren ab: Kredit-Score, Höhe der Anzahlung, Anzahl der verspäteten Zahlungen in der Kreditauskunft des Kreditnehmers und Art der in der Auskunft gefundenen Zahlungsverzüge. Ein Hypothekenrechner ist ein gutes Hilfsmittel, um zu ermitteln, wie sich unterschiedliche Zinssätze auf eine monatliche Zahlung auswirken.

Wichtig

Verschiedene Kreditgeber verwenden unterschiedliche Regeln dafür, was ein Subprime-Darlehen ausmacht, aber FICO-Scores unter 640, 620 oder 600 wurden in der Vergangenheit typischerweise als Subprime-Grenzen eingestuft. Das Consumer Financial Protection Bureau klassifiziert Kredit-Scores zwischen 619 und 580 als Subprime.

Vergleich von Subprime- und Prime-Hypotheken

Hypothekenantragsteller werden von A bis F bewertet, wobei A für vorbildliche Bonität und F für schlechte Bonität steht. Prime-Hypotheken gehen an Kandidaten der Stufen A und B, während niedriger bewertete Kandidaten sich in der Regel mit Subprime-Darlehen begnügen müssen, wenn sie überhaupt Darlehen erhalten.

Tipp

Kreditgeber sind nicht verpflichtet, die besten Konditionen anzubieten oder diese überhaupt offenzulegen. Prüfen Sie immer zuerst, ob Sie für eine Prime-Hypothek qualifiziert sind.

Subprime-Hypotheken und die Finanzkrise 2008

Der Zusammenbruch des Immobilienmarktes im Jahr 2008 war größtenteils auf weit verbreitete Zahlungsausfälle bei Subprime-Hypotheken zurückzuführen. Vielen Kreditnehmern wurden sogenannte NINJA-Darlehen gewährt, ein Akronym, das sich von dem Ausdruck „no income, no job, and no assets“ ableitet.

Diese Hypotheken erforderten oft keine Anzahlung, und ein Einkommensnachweis war nicht erforderlich. Ein Käufer konnte ein Jahreseinkommen von 150.000 USD angeben, musste aber keine Unterlagen zur Untermauerung dieser Behauptung vorlegen.

Diese Kreditnehmer befanden sich dann in einem fallenden Immobilienmarkt unter Wasser, da ihre Immobilienwerte niedriger waren als die Hypothek, die sie schuldeten. Viele NINJA-Kreditnehmer kamen aufgrund von Lockzinsen in Verzug, die zunächst niedrig waren, aber im Laufe der Zeit anstiegen, was die Rückzahlung der Hypothek erschwerte.

Selbst nach dem Finanzcrash verschwanden Subprime-Hypotheken nicht. Die Wells Fargo begann 2014 erneut, Hypotheken an Personen mit Kreditratings im niedrigen 600er-Bereich anzubieten. Die gemeinnützige Organisation Neighborhood Assistance Corporation of America setzte ihre Achieve the Dream-Tour im Jahr 2018 fort und veranstaltete landesweit Veranstaltungen, um Menschen bei der Beantragung von „Nicht-Prime“-Darlehen zu helfen, die im Wesentlichen dasselbe sind wie Subprime-Hypotheken.

Hypothekenentlastungsmöglichkeiten während COVID-19

Das Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act, das am 27. März 2020 in Kraft trat, bot eine vorübergehende Erleichterung für diejenigen, die aufgrund der anfänglichen finanziellen Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie nicht in der Lage waren, ihre Hypothekenzahlungen zu leisten.

Kreditgeber, die von der Regierung oder Agenturen wie Freddie Mac unterstützt wurden, konnten bis zum 31. Juli 2021 keine Zwangsvollstreckungen von Häusern durchführen. Darüber hinaus konnten diejenigen, die aufgrund der Pandemie in finanzielle Not geraten waren, ohne Strafzahlungen eine Darlehensstundung für bis zu 180 Tage beantragen und erhalten.

Der American Rescue Plan (ARP) Act von 2021, der von Präsident Biden unterzeichnet wurde, bot ebenfalls zusätzliche Unterstützung. Das fast 2 Billionen USD schwere Coronavirus-Rettungspaket enthielt zusätzliche Mittel, die denjenigen Erleichterung brachten, die mit Hypotheken-, Miet- und Nebenkostenzahlungen im Rückstand waren. Das Gesetz stellte bereit:

21,55 Milliarden USD für Notfall-Miethilfe bis zum 30. September 2027

5 Milliarden USD für Notfall-Wohnungsgutscheine bis zum 30. September 2030

750 Millionen USD für Wohnraum in Stammesgebieten

100 Millionen USD für ländlichen Wohnraum

5 Milliarden USD zur Unterstützung von Obdachlosen

Tipp

Hausbesitzer, die Hilfe bei Hypothekenzahlungen benötigen, sollten die Website der National Low Income Housing Coalition konsultieren, die eine durchsuchbare Liste aller derzeit verfügbaren Programme bietet.

Was bedeutet ein Subprime-Darlehen?

Ein Subprime-Darlehen ist eine Art von Darlehen, das zu einem über dem Prime-Satz liegenden Zinssatz an Personen vergeben wird, die nicht für Darlehen zu Prime-Zinssätzen qualifiziert sind. Häufig lehnen traditionelle Kreditgeber Subprime-Kreditnehmer aufgrund ihrer niedrigen Bonitätseinstufungen oder anderer Faktoren ab, die darauf hindeuten, dass sie eine vernünftige Wahrscheinlichkeit haben, mit der Schuldenrückzahlung in Verzug zu geraten.

Was ist der Unterschied zwischen einem Prime-Darlehen und einem Subprime-Darlehen?

Da Subprime-Kreditnehmer risikoreicher sind, haben sie höhere Zinssätze als Prime-Darlehen. Der spezifische Zinsbetrag, der für ein Subprime-Darlehen erhoben wird, ist nicht in Stein gemeißelt. Verschiedene Kreditgeber bewerten das Risiko eines Kreditnehmers möglicherweise nicht auf die gleiche Weise. Dies bedeutet, dass ein Subprime-Darlehensnehmer die Möglichkeit hat, durch Vergleiche Geld zu sparen. Dennoch sind per Definition alle Subprime-Darlehenszinsen höher als der Prime-Satz.

Wer bietet Subprime-Hypotheken an?

Während jedes Finanzinstitut ein Darlehen zu Subprime-Zinssätzen anbieten könnte, gibt es Kreditgeber, die sich auf Subprime-Darlehen mit hohen Zinssätzen konzentrieren. Diese Hypothekengeber geben Kreditnehmern, die Schwierigkeiten haben, niedrige Zinssätze zu erhalten, argumentativ die Möglichkeit, auf Kapital zuzugreifen, um zu investieren, ihr Unternehmen zu erweitern oder Häuser zu kaufen. Gleichzeitig können sich die höheren Zinssätze für Subprime-Darlehen über die Laufzeit eines Darlehens in Zehntausende von Dollar zusätzlicher Zinszahlungen übersetzen.

Was sind die Nachteile von Subprime-Darlehen?

Für Kreditnehmer bedeuten die höheren Zinssätze im Laufe der Zeit ein teureres Darlehen, das für einen Kreditnehmer, der bereits finanzielle Probleme hat, möglicherweise schwieriger zu bedienen ist. Auf systemischer Ebene wurden Zahlungsausfälle bei Subprime-Darlehen als ein Schlüsselfaktor in der Finanzkrise 2008-09 identifiziert.

Kreditgeber werden oft als die Hauptschuldigen angesehen, die aufgrund des freien Kapitalflusses nach dem Platzen der Dotcom-Blase Anfang der 2000er Jahre großzügig Darlehen an Menschen vergaben, die sie sich nicht leisten konnten. Dennoch trugen auch Kreditnehmer bei, die Häuser kauften, die sie sich wirklich nicht leisten konnten.

Hat die Subprime-Kreditvergabe die Finanzkrise 2008-09 verursacht?

Die meisten Experten sind sich einig, dass Subprime-Hypotheken ein wichtiger Teil der Finanzkrise waren. Was den Subprime-Hypothekenanteil der Krise betrifft, gab es keine einzelne Einheit oder Person, auf die man mit dem Finger zeigen könnte. Stattdessen beinhaltete diese Krise das Zusammenspiel zwischen den Zentralbanken der Welt, Hausbesitzern, Kreditgebern, Kreditratingagenturen, Underwritern und Investoren.