Subprime-Kredit

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Subprime-Darlehen wird zu höheren Zinssätzen an Personen vergeben, die aufgrund niedriger Kreditwürdigkeit nicht für erstklassige Kredite qualifiziert sind.
• Die Zinssätze für Subprime-Darlehen übersteigen den Prime Rate, der oft unter dem tatsächlich berechneten Zinssatz liegt.
• Durch die Erkundung verschiedener Kreditgeber können Subprime-Kreditnehmer leicht variierende Zinssätze finden und möglicherweise Geld sparen.
• Hohe Zinssätze für Subprime-Darlehen können zu großen zusätzlichen Zahlungen führen, was die finanzielle Belastung verschärft.
• Obwohl umstritten, bieten Subprime-Darlehen Kreditzugang für Personen, die sonst keine Kredite erhalten könnten.

Was ist ein Subprime-Darlehen?

Subprime-Darlehen werden in der Regel Personen mit niedrigerer Kreditwürdigkeit angeboten. Diese Kreditnehmer gelten als risikoreicher und qualifizieren sich möglicherweise nicht für traditionelle Kredite zu Prime-Zinssätzen. Daher sind Subprime-Darlehen oft mit höheren Zinssätzen und Kreditkosten verbunden. Sie helfen Menschen, Zugang zu Krediten zu erhalten und ihre Kreditwürdigkeit durch pünktliche Zahlungen zu verbessern, sind aber auch mit großen Risiken verbunden, wie teuren Zahlungen und einer höheren Ausfallwahrscheinlichkeit.

Mechanik von Subprime-Darlehen

Wenn Banken sich gegenseitig Geld leihen, um ihre Reserveanforderungen zu erfüllen, berechnen sie sich gegenseitig den Prime Rate, einen Zinssatz, der auf dem Federal Funds Rate basiert, der vom Federal Open Market Committee der Federal Reserve Bank festgelegt wird. Wie die Website der Fed erklärt: „Obwohl die Federal Reserve keine direkte Rolle bei der Festlegung des Prime Rate spielt, entscheiden sich viele Banken dafür, ihre Prime Rates teilweise auf der Grundlage des Zielniveaus des Federal Funds Rate – des Zinssatzes, den sich Banken für kurzfristige Kredite gegenseitig berechnen – festzulegen, der vom Federal Open Market Committee festgelegt wird.“1

Der Prime Rate schwankte von einem Tief von 2 % in den 1940er Jahren bis zu einem Hoch von 21,5 % in den 1980er Jahren.2 Auf seiner Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) am 18. Dezember 2024 senkte die Federal Reserve die Zielspanne für den Fed Funds Rate um 0,25 %.3 Diese Maßnahme war das Ergebnis der Bemühungen der Federal Reserve, die anhaltende Inflation zu bekämpfen. Seit den 1990er Jahren wird der Prime Rate in der Regel 300 Basispunkte über dem Fed Funds Rate festgesetzt, was zum Zeitpunkt dieses Schreibens einem Prime Rate von 7,5 % basierend auf der letzten Aktion der Fed entspricht.45

7,5 %

Der US-Prime Rate im Januar 20252

Der Prime Rate spielt eine große Rolle bei der Bestimmung der Zinsen, die Banken ihren Kreditnehmern berechnen. Traditionell erhalten Unternehmen und andere Finanzinstitute Zinssätze, die dem Prime Rate entsprechen oder ihm sehr nahe kommen. Privatkunden mit guter Bonität und starker Kredithistorie, die Hypotheken, kleinere Geschäftskredite und Autokredite aufnehmen, erhalten Zinssätze, die etwas über dem Prime Rate liegen, aber auf ihm basieren. Antragsteller mit niedriger Kreditwürdigkeit oder anderen Risikofaktoren erhalten von Kreditgebern Zinssätze, die deutlich über dem Prime Rate liegen – daher der Begriff „Subprime-Darlehen“.

Der genaue Zinsbetrag, der für ein Subprime-Darlehen berechnet wird, ist nicht in Stein gemeißelt. Verschiedene Kreditgeber bewerten das Risiko eines Kreditnehmers möglicherweise nicht auf dieselbe Weise. Das bedeutet, dass ein Subprime-Kreditnehmer die Möglichkeit hat, durch Vergleichen etwas Geld zu sparen. Dennoch sind per Definition alle Zinssätze für Subprime-Darlehen höher als der Prime Rate.

Außerdem könnten Kreditnehmer versehentlich in den Subprime-Kreditmarkt geraten, indem sie beispielsweise auf eine Werbung für Hypotheken reagieren, obwohl sie tatsächlich für einen besseren Zinssatz qualifiziert sind als den, der ihnen bei der Nachverfolgung der Anzeige angeboten wird. Kreditnehmer sollten immer prüfen, ob sie für einen besseren Zinssatz qualifiziert sind als den, der ihnen ursprünglich angeboten wurde.

Wichtig

Die höheren Zinssätze für Subprime-Darlehen können über die Laufzeit eines Darlehens zu zusätzlichen Zinszahlungen in Höhe von Zehntausenden von Dollar führen.

Wichtige Überlegungen für Subprime-Darlehensnehmer

Bei großen langfristigen Darlehen wie Hypotheken führen die zusätzlichen Prozentpunkte an Zinsen oft zu Zehntausenden von Dollar an zusätzlichen Zinszahlungen über die Laufzeit des Darlehens. Dies kann es für Kreditnehmer mit niedrigem Einkommen schwierig machen, Subprime-Darlehen zurückzuzahlen, wie es in den späten 2000er Jahren der Fall war. Im Jahr 2007 begannen viele Inhaber von Subprime-Hypotheken mit Zahlungsverzug. Letztendlich trug diese Subprime-Krise maßgeblich zur Finanzkrise und der darauffolgenden Großen Rezession bei.6 Infolgedessen stiegen mehrere große Banken aus dem Subprime-Kreditgeschäft aus. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch zu ändern begonnen.

Obwohl jedes Finanzinstitut ein Darlehen zu Subprime-Zinssätzen anbieten könnte, konzentrieren sich einige Kreditgeber auf Zweitchancen-Darlehen und Subprime-Darlehen mit hohen Zinssätzen. Diese Kreditgeber geben Kreditnehmern, die Schwierigkeiten haben, niedrige Zinssätze zu erhalten, die Möglichkeit, Kapital für Investitionen, das Wachstum ihres Unternehmens oder den Kauf von Häusern zu erhalten.

Subprime-Kreditvergabe wird oft als räuberische Kreditvergabe angesehen, bei der Kreditnehmern Darlehen zu unangemessenen Zinssätzen gewährt werden, die sie in Schulden binden oder ihre Ausfallwahrscheinlichkeit erhöhen. Dennoch kann die Aufnahme eines Subprime-Darlehens eine sinnvolle Option sein, wenn das Darlehen zur Tilgung von Schulden mit höheren Zinssätzen wie Kreditkarten dient oder wenn der Kreditnehmer keine andere Möglichkeit hat, Kredite zu erhalten.

Was ist das Problem mit Subprime-Darlehen?

Kreditnehmer, die aufgrund schlechter Bonität für Darlehen abgelehnt wurden, könnten ein Subprime-Darlehensangebot selbst dann annehmen, wenn es hohe Zinssätze oder Gebühren aufweist. Die Zinssätze für Subprime-Darlehen liegen in der Regel 8 %-10 % höher als die Zinssätze für erstklassige Hypotheken. Zudem haben Subprime-Darlehen höhere anfängliche Gebühren.7

Wer profitiert von Subprime-Darlehen?

Personen, die sonst möglicherweise keine Darlehen erhalten würden, können die Möglichkeit erhalten, ein Haus zu kaufen, ohne warten zu müssen. Wenn sie in der Lage sind, ihre Hypothekenzahlungen pünktlich zu leisten, kann sich ihre Kreditwürdigkeit im Laufe der Zeit verbessern.7 Bei einer signifikanten Verbesserung können sie das Darlehen möglicherweise in ein erstklassiges Darlehen umfinanzieren.

Gibt es Subprime-Darlehen noch?

Obwohl Subprime-Darlehen nicht mehr so verbreitet sind wie in den frühen 2000er Jahren, sind sie weiterhin erhältlich. Allerdings unterliegen Subprime-Darlehen heute mehr Einschränkungen und Vorschriften als zuvor.