Summenexzedentenvertrag

Key Takeaways

• Ein Surplus-Share-Vertrag ermöglicht es dem Zedenten, einen festen Betrag der Versicherungsverbindlichkeit zu behalten, während der Überschuss an den Rückversicherer abgegeben wird.
• Diese Art der Rückversicherung wird hauptsächlich in der Sachversicherung eingesetzt und gilt als Pro-rata-Vertrag.
• Rückversicherungsvereinbarungen helfen Versicherern, Verbindlichkeiten zu reduzieren und Kapazitäten freizusetzen, um mehr Policen zu zeichnen, was die finanzielle Stabilität erhöht.
• Surplus-Share-Verträge unterscheiden sich von Quotenverträgen, da sie nur Risiken abdecken, die den vom Versicherer einbehaltenen Betrag übersteigen.
• Diese Verträge bieten Versicherern Sicherheit gegen übermäßige Verluste und ermöglichen es ihnen, ein größeres Risikovolumen abzudecken.

Was ist ein Surplus-Share-Vertrag?

Ein Surplus-Share-Vertrag ist eine Art Rückversicherungsvereinbarung, bei der der Zedent einen festen Teil der Versicherungsverbindlichkeit behält und der Rückversicherer den verbleibenden Betrag abdeckt. Diese Pro-rata-Vereinbarung hilft Versicherern, große Risiken zu verwalten und die Zeichnungskapazität zu erhöhen. Im Gegensatz zur Quotenrückversicherung, bei der Prämien und Verluste zu einem festen Prozentsatz geteilt werden, passen sich Surplus-Share-Verträge an die Größe der Police und die einbehaltenen Grenzen an. Sie werden am häufigsten in der Sachversicherung eingesetzt, um Risiko und Stabilität auszugleichen.1

Wie Surplus-Share-Verträge Versicherern helfen

Ein Versicherungsunternehmen zieht in der Regel einen Surplus-Share-Vertrag in Betracht, wenn es eine neue Police zeichnet. Beim Zeichnen neuer Policen verpflichtet sich das Versicherungsunternehmen, den Versicherungsnehmer bis zu einer bestimmten Deckungsgrenze zu entschädigen, und erhält im Gegenzug eine Prämie. Um seine Gesamtverbindlichkeiten zu reduzieren und Kapazitäten für die Zeichnung neuer Policen freizusetzen, kann ein Versicherer einen Teil seiner Risiken (und Prämien) an einen Rückversicherer abtreten.1 Wie viel Risiko der Rückversicherer übernimmt und unter welchen Bedingungen, ist im Rückversicherungsvertrag festgelegt.

In einem Surplus-Share-Vertrag behält der Zedent Verbindlichkeiten bis zu einem bestimmten Betrag, der als Line bezeichnet wird, während die verbleibenden Verbindlichkeiten an den Rückversicherer abgetreten werden. Der Rückversicherer beteiligt sich daher nicht an allen Risiken, sondern nur an den Risiken, die über dem vom Versicherer einbehaltenen Betrag liegen, wodurch sich diese Art der Rückversicherung von der Quotenrückversicherung unterscheidet. Der Gesamtbetrag des Risikos, den ein Rückversicherungsvertrag abdeckt, wird als Kapazität bezeichnet und üblicherweise als Vielfaches der Lines des Versicherers ausgedrückt.1

Surplus-Verträge haben in der Regel genügend Kapazität, um mehrere Lines abzudecken, aber in einigen Fällen kann der gesamte zu versichernde Betrag nicht unter einer einzigen Rückversicherungsvereinbarung abgedeckt werden. Wenn dies der Fall ist, muss der Zedent entweder den verbleibenden Betrag selbst abdecken oder einen zweiten Rückversicherungsvertrag abschließen. Dies kann durch den Abschluss eines zweiten (oder dritten) Surplus-Vertrags erreicht werden.

Stellen Sie sich zum Beispiel ein Sachversicherungsunternehmen vor, das Policen mit einer Deckung von $500.000 zeichnet und $100.000 Verbindlichkeiten als seine Line behalten möchte. Die verbleibenden $400.000 Verbindlichkeiten werden an den Rückversicherer abgetreten. Die $400.000 stellen den Betrag dar, der unter dem Surplus-Share-Vertrag abgedeckt ist.

Vorteile der Wahl eines Surplus-Share-Vertrags

Indem sie sich gegen übermäßige Verluste absichert, gibt die Surplus-Share-Rückversicherung dem Zedenten mehr Sicherheit für sein Eigenkapital und seine Solvenz sowie mehr Stabilität bei ungewöhnlichen oder größeren Ereignissen. Rückversicherung ermöglicht es einem Versicherer auch, Policen zu zeichnen, die ein größeres Risikovolumen abdecken, ohne die Kosten für die Deckung seiner Solvenzspannen übermäßig zu erhöhen – der Betrag, um den die Vermögenswerte des Versicherungsunternehmens seine Verbindlichkeiten und andere ähnliche Verpflichtungen übersteigen.2 Tatsächlich stellt die Rückversicherung dem Versicherer im Falle außergewöhnlicher Verluste eine erhebliche Menge an liquiden Mitteln zur Verfügung.