Sunk-Cost-Dilemma

Wichtige Erkenntnisse

• Das Sunk-Cost-Dilemma beinhaltet den emotionalen Kampf, ein problematisches Projekt fortzusetzen oder aufzugeben.
• Entscheidungen sollten zukünftige Vorteile berücksichtigen, anstatt vergangene Investitionen, die nicht zurückgewonnen werden können.
• Emotionale Bindungen und die Angst vor Bedauern trüben oft das Urteilsvermögen und führen zu schlechten Entscheidungen.
• Die Überwindung des Dilemmas erfordert das Erkennen von Sunk Costs, die Konzentration auf zukünftige Gewinne und die Berücksichtigung von Opportunitätskosten.
• Das Sydney Opera House ist ein historisches Beispiel für die Überwindung von Sunk-Cost-Dilemmata mit langfristigen Vorteilen.
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Was ist das Sunk-Cost-Dilemma?

Das Sunk-Cost-Dilemma ist ein formeller wirtschaftlicher Begriff, der die emotionale Schwierigkeit beschreibt, zu entscheiden, ob man ein Projekt fortsetzen oder aufgeben soll, wenn bereits Zeit und Geld investiert wurden, aber die gewünschten Ergebnisse nicht erzielt wurden.

Warum haben Menschen Schwierigkeiten mit dem Sunk-Cost-Dilemma?

Das Sunk-Cost-Dilemma erfordert bei dem Versuch, es zu lösen, eine Bewertung, ob weitere Investitionen nur gutes Geld dem schlechten hinterherwerfen würden. Der rein rationale Wirtschaftsmensch würde nur die variablen Kosten berücksichtigen, aber die meisten Menschen beziehen irrationalerweise die Sunk Costs in ihre Entscheidungen ein. Das Sunk-Cost-Dilemma wird auch als Concorde-Trugschluss bezeichnet.

Sunk Costs sind Ausgaben, die nicht zurückgewonnen werden können. Wenn Sie sich zum Beispiel beim Verlegen neuer Hartholzböden in Ihrem Haus dazu entscheiden, dass Sie das Aussehen hassen, haben Sie einen Sunk Cost. Sie können den bereits verlegten Boden nicht zurückgeben. Das Dilemma besteht darin, ob Sie den Rest des Bodens verlegen und hoffen, dass Sie ihn irgendwann mögen, weil Sie den Gedanken hassen, das bereits ausgegebene Geld zu verlieren, oder ob Sie den Sunk Cost akzeptieren, die neuen Holzböden herausreißen und eine andere Art von Bodenbelag kaufen.

Sunk Costs können sowohl in der Vergangenheit als auch in der Zukunft auftreten. Nehmen wir an, Sie kaufen etwas im Geschäft. Der Kassenbon zeigt den Rückgabereitraum oder die Anzahl der Tage, in denen Sie Ihre Meinung ändern und eine Rückgabe vornehmen können, um Ihr Geld zurückzubekommen. Dieser Zeitraum wird als rückholbare Kosten bezeichnet, da Sie noch Zeit haben, Ihr Geld vom Geschäft zurückzuholen. Wenn Sie diesen Zeitraum überschritten haben – einige geben Ihnen bis zu 90 Tage für eine Rückerstattung –, können Sie möglicherweise keine Rückerstattung mehr erhalten, was zu einem Sunk Cost führt.

Aber wie verhält sich ein Sunk Cost zu einer Situation in der Zukunft, in der Sie das Geld noch nicht ausgegeben haben? Das ist einfach. Denken Sie an nachträglich bezahlte Mobilfunkverträge oder Kabel- und Internetdienste. Wenn Sie sich anmelden, werden Sie wahrscheinlich einen Vertrag unterschreiben, der Ihren monatlichen Tarif festlegt. Die meisten dieser Unternehmen verlangen eine Mindestlaufzeit, um zu verhindern, dass Sie zu einem Konkurrenten wechseln, der Ihnen später vielleicht ein besseres Angebot macht. Wenn Sie umziehen oder Ihren Vertrag vor Ablauf kündigen, müssen Sie möglicherweise den Rest des Vertrags bezahlen. Dieses Geld wird als Sunk Cost bezeichnet.

Rationale Entscheidungsfindung vs. das Sunk-Cost-Dilemma

Werfen wir einen Blick darauf, wie das Sunk-Cost-Dilemma funktioniert und wie es mit rationalem Denken zusammenhängt. Das Sunk-Cost-Dilemma bringt Menschen an einen Scheideweg. Das Dilemma tritt in Kraft, wenn Sie das bereits ausgegebene Geld sowie das Geld, das in Zukunft ausgegeben wird, berücksichtigen. Es ist finanziell nicht klug, wegen des bereits in die Entscheidung investierten Geldes wegzugehen, aber Sie können auch nicht weggehen, weil dies Sie noch mehr Geld kosten würde.

Nehmen wir an, ein Hausbesitzer beschließt, Renovierungen an seinem Haus vorzunehmen. Der Auftragnehmer führt mit dem Besitzer einen Rundgang durch, bespricht die Projektanforderungen und nennt einen Gesamtbaupreis von 100.000 US-Dollar für die Fertigstellung der Arbeiten. Die Renovierungen werden sechs Monate dauern. Beide Parteien stimmen zu, und der Hausbesitzer leistet eine Anzahlung von 25 %, also 25.000 US-Dollar.

Nach dem zweiten Monat der Arbeiten stellt der Auftragnehmer ein Problem mit dem Fundament fest und teilt dem Hausbesitzer mit, dass er den ursprünglichen Preis um weitere 30.000 US-Dollar erhöhen muss. Der Hausbesitzer steht nun vor dem Dilemma, entweder den Auftrag abzubrechen und die bereits ausgegebenen 25.000 US-Dollar zu verlieren oder die zusätzlichen 30.000 US-Dollar – zusätzlich zu den verbleibenden 75.000 US-Dollar – zu investieren, um den Auftrag fertigzustellen.

Hier spielen zwei Variablen eine Rolle. Der Hausbesitzer kann die Sunk Costs nicht unbedingt abziehen, was ein rationaler Denkprozess wäre. Dies würde bedeuten, dass er in das Sunk-Cost-Dilemma verfällt. Wenn er sich jedoch dazu entscheidet, die Sunk Costs zu ignorieren, tappt er in die Sunk-Cost-Falle oder den Sunk-Cost-Trugschluss. Dies geschieht, wenn er eine irrationale Entscheidung trifft, eine Entscheidung, die ohne Berücksichtigung des bereits ausgegebenen Geldes getroffen wird.

Kurzer Fakt

Sunk Costs unterscheiden sich von Fixkosten. Fixkosten sind Ausgaben, die sich bei einer bestimmten Änderung des Aktivitätsniveaus nicht ändern, während ein Sunk Cost eine Ausgabe ist, die nicht mehr geändert werden kann, da sie bereits angefallen ist.

Schlüsselkomponenten des Sunk-Cost-Dilemmas

Es gibt mehrere Schlüsselkomponenten des Sunk-Cost-Dilemmas. Zu diesen Schlüsselkomponenten gehören Emotionen, Entscheidungsfindung und Opportunitätskosten. Jede davon wird im Folgenden ausführlicher erläutert.

Emotionale Bindung

Emotionale Bindung im Kontext des Sunk-Cost-Dilemmas bezieht sich auf die emotionale Investition, die Menschen oder Organisationen in ein Projekt oder eine Entscheidung tätigen, aufgrund der bereits eingesetzten Ressourcen. Wenn Einzelpersonen oder Gruppen Zeit, Geld, Mühe oder sogar persönliche Emotionen in etwas investieren, können sie emotional an die Idee gebunden sein, diese Investitionen zurückzugewinnen. Diese emotionale Bindung kann zu mehreren schädlichen Verhaltensmustern führen.

Zunächst einmal können Menschen Angst vor Bedauern entwickeln. Menschen fürchten oft, dass sie ihre früheren Investitionen bedauern werden, wenn sie ein Projekt oder eine Entscheidung mit erheblichen Sunk Costs aufgeben. Diese Angst vor Bedauern kann ein starker Motivator sein, einen unproduktiven Weg fortzusetzen. Einzelpersonen möchten möglicherweise nicht zugeben, dass sie bei ihren früheren Entscheidungen einen Fehler gemacht haben. Zuzugeben, dass Ressourcen verschwendet wurden, kann emotional schwierig sein.

Alternativ dazu entwickeln Menschen, wenn sie eigenes Geld, Zeit oder Mühe in etwas investiert haben, ein Gefühl der Eigenverantwortung und Bindung, was es schwieriger macht, loszulassen. Dies hängt auch mit der Schwierigkeit zusammen, etwas loszulassen, in das nicht nur Geld, sondern auch Zeit investiert wurde.

Irrationale Entscheidungsfindung

Das Sunk-Cost-Dilemma kann zu irrationalen Entscheidungen führen, bei denen Einzelpersonen oder Organisationen Entscheidungen treffen, die der Logik und Vernunft widersprechen. Anstatt die aktuelle Situation objektiv zu bewerten, werden sie von vergangenen Investitionen beeinflusst.

Zum Beispiel werfen einige vielleicht gutes Geld dem schlechten hinterher. Im obigen Beispiel könnte sich der Hausbesitzer dafür entscheiden, weiterhin mehr Geld oder Ressourcen in ein scheiterndes Projekt zu investieren, in der Annahme, dass dies die Situation letztendlich verbessern wird, trotz eindeutiger gegenteiliger Beweise. Dies wird oft bei Investitionen beobachtet, bei denen es schwierig ist, sich von Verlustaktien zu trennen.

Das Versäumnis, sich an veränderte Umstände oder neue Informationen anzupassen, weil sie der ursprünglichen Investition widersprechen, ist eine weitere Falle. Beispielsweise könnte ein Unternehmen Marktveränderungen ignorieren, die sein Produkt obsolet machen. Zu bestimmten Zeitpunkten hätte das Unternehmen rationalere Entscheidungen treffen können; stattdessen hat es möglicherweise jetzt Gelder investiert, die es nicht zurückerhalten kann und von denen es in Zukunft möglicherweise nicht profitiert.

Schließlich gibt es die Irrationalität des Beharrens. Das Beharren auf einem Projekt, selbst wenn offensichtlich ist, dass die Erfolgswahrscheinlichkeit gering ist, aufgrund der emotionalen Bindung an frühere Anstrengungen, ist ein Nachteil des Sunk-Cost-Dilemmas.

Opportunitätskosten

Die letzte Hauptkomponente des Sunk-Cost-Dilemmas sind die Opportunitätskosten. Opportunitätskosten sind das Konzept dessen, was man aufgibt, indem man eine Option einer anderen vorzieht. Wenn man mit dem Sunk-Cost-Dilemma konfrontiert ist, vernachlässigen Menschen oft die Opportunitätskosten, was erhebliche Auswirkungen auf die Entscheidungsfindung haben kann.

Bei der Betrachtung von Opportunitätskosten ist es entscheidend, Sunk Costs zu ignorieren. Dies liegt daran, dass diese Kosten bereits angefallen sind; da es keine Möglichkeit gibt, diese Gelder zurückzugewinnen, sollten die Sunk Costs keinen finanziellen Einfluss auf zukünftige Entscheidungen haben.

Wichtig

Sunk Costs müssen nicht unbedingt finanzieller Natur sein, obwohl sie es im Geschäftsleben normalerweise sind. Zum Beispiel ist die Art und Weise, wie Sie Ihren Morgen verbracht haben, ein Sunk Cost und hat größtenteils keinen Einfluss darauf, wie Sie den Rest Ihres Tages verbringen.

Strategien zur Überwindung des Sunk-Cost-Dilemmas

Die Überwindung des Sunk-Cost-Dilemmas kann herausfordernd sein, aber es ist entscheidend, um rationale und effektive Entscheidungen zu treffen. Hier sind einige Tipps, die Ihnen helfen, das Sunk-Cost-Dilemma zu überwinden.

Erkennen Sie Sunk Costs. Verstehen und akzeptieren Sie, dass die in der Vergangenheit getätigten Kosten oder Investitionen versunken und nicht rückholbar sind. Sobald Sie Geld, Zeit oder Mühe ausgegeben haben, ist das Geschichte und sollte Ihre zukünftigen Entscheidungen nicht leiten.

Ändern Sie Ihre Perspektive. Verlagern Sie Ihre Denkweise, um sich auf die Gegenwart und Zukunft zu konzentrieren, anstatt auf vergangenen Investitionen zu verweilen. Überlegen Sie, was in Zukunft am besten ist, unabhängig davon, was Sie bereits ausgegeben haben.

Berücksichtigen Sie Opportunitätskosten. Wie im vorherigen Abschnitt erläutert, denken Sie darüber nach, was Sie gewinnen könnten, indem Sie Ihre Ressourcen (Geld, Zeit, Mühe) auf andere, vielversprechendere Gelegenheiten umleiten. Erkennen Sie, dass das Beharren auf einem scheiternden Vorhaben bedeuten könnte, bessere Chancen zu verpassen.

Legen Sie klare Kriterien für die Entscheidungsfindung fest. Definieren Sie spezifische Kriterien oder Benchmarks, die erfüllt sein müssen, damit das Projekt oder die Entscheidung fortgesetzt wird. Wenn diese Kriterien nicht erfüllt sind, seien Sie bereit, Ihre Verluste zu begrenzen.

Üben Sie emotionale Distanz. Seien Sie sich der emotionalen Bindung an Sunk Costs bewusst und versuchen Sie bewusst, sich davon zu lösen. Erinnern Sie sich daran, dass Entscheidungen auf dem basieren sollten, was für Ihre Zukunft am besten ist, nicht darauf, was Ihr Ego oder vergangene Investitionen bewahrt.

Lernen Sie aus Fehlern. Betrachten Sie vergangene Investitionen und Fehler als wertvolle Lernerfahrungen. Nutzen Sie sie, um in Zukunft fundiertere Entscheidungen zu treffen. Manchmal ist das Erkennen eines Verlustes und das Weitermachen ein Zeichen von Weisheit, nicht von Versagen.

Praxisbeispiel: Das Sydney Opera House

Ein reales historisches Beispiel für das Sunk-Cost-Dilemma findet sich im Bau des Sydney Opera House in Australien.

Der Bau des Sydney Opera House begann in den 1950er Jahren mit einem ursprünglichen Budget von 7 Millionen australischen Pfund. Im Laufe des Projekts traten jedoch zahlreiche Design- und technische Herausforderungen auf, die zu Kostenüberschreitungen und Verzögerungen führten. Das innovative Design von Architekt Jørn Utzon, heute ikonisch, stellte erhebliche technische Schwierigkeiten dar und war viel komplexer in der Umsetzung als ursprünglich angenommen.

Als die Kosten eskalierten und die Herausforderungen zunahmen, standen die Regierung und die Projektbeteiligten vor einem Dilemma. Sie hatten bereits beträchtliche Geldbeträge und Mühen in das Projekt investiert, und es aufzugeben würde bedeuten, das Scheitern einzugestehen und die ausgegebenen Mittel zu verschwenden. Diese emotionale Bindung an die Sunk Costs hätte zu der Entscheidung führen können, weiterhin mehr in das Projekt zu investieren.

Die rationale Entscheidung war jedoch, sich dem Sunk-Cost-Dilemma zu stellen und das Projekt objektiv zu bewerten. Die Regierung traf letztendlich die schwierige Entscheidung, mit dem Bau fortzufahren. Sie erkannten, dass die Opportunitätskosten eines Abbruchs des Projekts in Bezug auf internationales Ansehen sowie die kulturellen und wirtschaftlichen Vorteile, die das fertige Opernhaus für Sydney bringen würde, erheblich waren. Sie erkannten auch die Notwendigkeit, zusätzliche Finanzierungsquellen zu finden, und sammelten Geld über Lotteriesysteme.

Das Sydney Opera House wurde 1973 fertiggestellt, Jahre hinter dem Zeitplan und mit Kosten von 102 Millionen Dollar. Es ist seitdem zu einem ikonischen Symbol Australiens und einem blühenden Kultur- und Wirtschaftszentrum geworden. Manche mögen sagen, dass die Entscheidungsträger dem Sunk-Cost-Dilemma erlegen sind, aber man könnte argumentieren, dass die Fortsetzung des Projekts letztendlich die richtige Entscheidung war.

Wie beeinflussen Sunk Costs die Entscheidungsfindung?

Sunk Costs können die Entscheidungsfindung beeinflussen, indem sie emotionale Bindung und den Wunsch schaffen, vergangene Investitionen zurückzugewinnen, was Menschen dazu verleitet, Entscheidungen zu treffen, die nicht in ihrem besten Interesse sind.

Was ist irrationale Entscheidungsfindung im Kontext von Sunk Costs?

Irrationale Entscheidungsfindung im Sunk-Cost-Dilemma beinhaltet das Treffen von Entscheidungen auf der Grundlage vergangener Investitionen anstatt der Bewertung der aktuellen Situation und potenzieller zukünftiger Gewinne. Dies führt oft zu ineffizienter Ressourcenallokation, da Kapital auf der Grundlage dessen investiert wird, was nicht mehr geändert werden kann, anstatt auf der Grundlage dessen, was den größten zukünftigen Nutzen bringt.

Wie können Sie das Sunk-Cost-Dilemma überwinden?

Die Überwindung des Sunk-Cost-Dilemmas beinhaltet das Erkennen von Sunk Costs, die Änderung Ihrer Perspektive, die Bewertung der aktuellen Situation und die Berücksichtigung von Opportunitätskosten. Sie müssen in der Regel bewusst vorgehen, wenn Sie Sunk Costs berücksichtigen, und sich bewusst sein, wie sie sich (oder vielmehr nicht) auf zukünftige Entscheidungen auswirken können.

Ist das Sunk-Cost-Dilemma bei Geschäftsentscheidungen häufig?

Ja, das Sunk-Cost-Dilemma ist in Geschäftskontexten weit verbreitet, in denen Investitionen in Projekte, Produkte oder Unternehmungen getätigt wurden, die nicht wie erwartet laufen. Unternehmen müssen oft Projekte umsteuern, Kapitalallokationsentscheidungen treffen und schwierige Entscheidungen darüber treffen, wann sie die Fortsetzung eines Projekts aufgeben sollten.

Das Sunk-Cost-Dilemma wird auch häufig bei der Betrachtung von Investitionen diskutiert, vor allem bei volatilen Anlagen wie Aktienmärkten. Anleger mit begrenztem Kapital müssen Entscheidungen darüber treffen, ob sie Wertpapiere halten oder verkaufen sollen, und diese Entscheidung unabhängig von historischen Emotionen treffen.