Swing-Trading

Was ist Swing Trading?

Wichtige Erkenntnisse

Swing-Trading zielt auf kurz- bis mittelfristige Kursbewegungen über Tage bis Wochen ab.
Zu den Werkzeugen der technischen Analyse gehören Momentum-Oszillatoren wie der Relative-Stärke-Index und der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence).
Die meisten Swing-Trader sind Privatanleger, keine institutionellen Investoren.

Was ist Swing-Trading?

Swing-Trading zielt darauf ab, Gewinne aus kurz- bis mittelfristigen Kursbewegungen zu erzielen. Swing-Trader versuchen, Unterstützungs- oder Widerstandszonen zu identifizieren und einzusteigen, wenn der Gegentrend endet und der dominierende Trend wieder aufgenommen wird.

Im Gegensatz zu Daytradern, die oft viele Trades tätigen und alle Positionen am Ende jedes Tages schließen, suchen Swing-Trader nach größeren Bewegungen und halten ihre Positionen über längere Zeiträume.

Madelyn Goodnight / Investopedia

Swing-Trading verstehen

Swing-Trading basiert auf dem Konzept, dass Märkte selten direkt nach oben oder unten gehen. Stattdessen schwingen sie hin und her, während sie dorthin gelangen, wo sie hinwollen. Dabei etablieren sie in einem Aufwärtstrend höhere Hochs und höhere Tiefs und in einem Abwärtstrend niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs. Dies ist auf die Marktpsychologie zurückzuführen, die natürliche Schwankungen erzeugt, während Händler und Anleger kontinuierlich handeln und reagieren.

Einer der Schlüssel zum erfolgreichen Swing-Trading ist der Einsatz der technischen Analyse, um Marktzyklen und -muster zu verstehen und Wendepunkte in diesen Gegentrendbewegungen zu identifizieren.1 Häufig verwendete Werkzeuge sind gleitende Durchschnitte, Momentum-Oszillatoren wie der Relative-Stärke-Index, der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) sowie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die durch die Kursbewegung gebildet werden.

Swing-Trader versuchen, Positionen an wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus einzugehen, wobei viele warten, bis die Umkehr im Gange ist, bevor sie einen Trade eingehen. Sie haben auch klar definierte Ziele für den Trade und versuchen oft, kurz vor oder genau dann auszusteigen, wenn die Bewegung endet. Während viele Swing-Trader auf volatile Aktien mit starken Kursschwankungen abzielen, wählen andere Aktien mit stabileren Trends.

Da Swing-Trader an Wendepunkten einsteigen wollen und in der Regel klar definierte Gewinnziele haben, ist die Bewertung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses jedes Trades unerlässlich. Während ein Trendtrader in einen steigenden Markt einsteigen und so lange halten könnte, wie der Markt steigt, müssen Swing-Trader vorher genau bestimmen, wo sie ein- und aussteigen, und einen engen Stop-Loss-Auftrag platzieren, um Verluste zu minimieren.21

Zum Beispiel würden viele Swing-Trader, abhängig vom Gewinn-Verlust-Verhältnis einer bestimmten Methode, nicht 1 $ pro Aktie bei einem Trade riskieren, ohne eine vernünftige Erwartung zu haben, 3 $ aus dem Gewinn zu erzielen. Andererseits ist es unklug, 1 $ zu riskieren, um möglicherweise nur 0,75 $ zu verdienen, es sei denn, Ihr Gewinn-Verlust-Verhältnis ist extrem hoch.

Wichtig

Swing-Trading nimmt eine Mittelstellung zwischen Daytrading und Positionstrading ein, das stärker von Fundamentaldaten getrieben wird und das Halten von Positionen über Wochen oder Monate hinweg beinhaltet.

Swing-Trading-Strategien

Trendrückläufe: Wie das Sprichwort sagt, der Trend ist dein Freund. Deshalb ist der Einstieg in einen kurzfristigen Rücklauf aus einem starken Trend, genau dann, wenn er sich umkehrt und der dominierende Trend wieder aufgenommen wird, eine der erfolgreichsten Swing-Trading-Strategien. Früh in einem Trend versuchen Swing-Trader möglicherweise, bei einer Berührung des 8-Tage-gleitenden-Durchschnitts einzusteigen, während andere auf einen Abprall vom 20-Tage-Durchschnitt warten.

Unterstützungs- und Widerstands-Trading: Diese Strategie erkennt kritische Kursniveaus, bei denen ein Vermögenswert zuvor auf Widerstand oder Unterstützung gestoßen ist. Händler erwarten, dass die Kurse weiterhin von diesen Niveaus abprallen werden, und setzen daher Ein- und Ausstiegspunkte innerhalb von Unterstützungs- und Widerstandszonen.

Ausbruchs-Trading: Der Ausbruchsansatz zielt auf Vermögenswerte, die eine erhebliche Kurskonsolidierung in einer sich verengenden Spanne zeigen, und steigt in den Trade ein, wenn die Kurse über Widerstand oder unter Unterstützungsniveaus ausbrechen.

Fibonacci-Retracement: Nach einer erheblichen Kursbewegung können Händler einen teilweisen Rücklauf erwarten, bevor der Kurs seine ursprüngliche Bewegungsrichtung wieder aufnimmt. Das Fibonacci-Retracement verwendet die "goldenen" Verhältnisse von 23,6%, 38,2%, 61,8% und 161,8%, um potenzielle Wendepunkte zu finden.3 Fibonacci-Niveaus liefern stärkere Signale, wenn sie mit anderen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus übereinstimmen, wie z. B. gleitenden Durchschnitten oder früheren Umkehrungen.

Chartmuster: Erfahrene Swing-Trader identifizieren bestimmte Chartformationen, die Umkehrungen oder Trendfortsetzungen signalisieren und integrierte Einstiegspunkte bieten, die das Risiko begrenzen, indem sie klar zeigen, wann ein Trade fehlgeschlagen ist. Dazu gehören Kopf-Schulter-Formationen, Doppel-Tops und -Bottoms sowie Flaggen und Wimpel.

Kurzer Fakt

Obwohl nicht von Fibonacci-Zahlen abgeleitet, werden 50% und 100% oft als ebenso bedeutende Niveaus angesehen.3

Beispiel für Swing-Trading

Verfolgen wir einen hypothetischen Swing-Trade bei Apple (AAPL) basierend auf dem gezeigten Kurschart:

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Ein erfahrener Swing-Trader hat die Apple-Aktie beobachtet. Die Aktie hat sich seitwärts bewegt, ungefähr zwischen 185 $ und 195 $, während sie im Juni und Juli ein klassisches bullisches Cup-and-Handle-Muster bildete. Das Muster deutet auf einen Ausbruch nach oben hin, und der Trader sucht nach einer Gelegenheit, bei einer Bewegung über das kurzfristige Hoch Ende Juli long zu gehen.

Bevor er sich zu einem Trade entschließt, analysiert der Trader andere technische Faktoren:

Er bestätigt, dass der längerfristige Trend seit mindestens Mai bullisch war, wobei die Aktie von unter 165 $ auf die aktuelle Spanne gestiegen ist.

Der rechteckige flache Rückgang nach der Rallye deutet auf Akkumulation hin, wobei weder Käufer noch Verkäufer die entscheidende Kontrolle übernehmen können.

Das Volumen scheint relativ stabil zu sein.

Die Aktie hält sich über ihren wichtigen gleitenden Durchschnitten.

Mitte Juli bemerkt der Trader einen möglichen Ausbruch, bei dem Apple entschlossen über 195 $ auf erhöhtem Volumen steigt. Dieses technische Signal stimmt mit seinen anderen Beobachtungen überein, also geht er bei 196 $ long, setzt einen Stop-Loss bei etwa 185 $ (knapp unter dem Boden der Handle-Formation). Die Aktie steigt dann um mehr als 15%, bevor sie konsolidiert.

Der Trader setzt ein Gewinnziel zwischen 205 $ und 210 $. Wie erwartet setzt die Aktie ihren starken Aufwärtstrend den Sommer über fort, übertrifft das ursprüngliche Kursziel und klettert bis Anfang September auf 230 $. Anstatt den Trade beim ursprünglichen Ziel zu beenden, entscheidet er sich, seinen Stop-Loss nach oben zu verschieben und den Schwung zu reiten, indem er den 20-Tage-gleitenden-Durchschnitt als Trailing-Stop verwendet.

Mitte September beginnt Apple zu schwächen und fällt von seinem Höchststand zurück. Dies ist der erste bedeutende Rückgang seit dem Ausbruch, aber die Aktie findet Unterstützung um 216 $ (sichtbar als horizontale blaue Linie im Chart). Als die Aktie Anfang Oktober kurzzeitig wieder auf 230 $ steigt, erkennt der Trader bestimmte Warnsignale:

Die Rallye erreicht kein signifikant neues Hoch über dem September-Höchststand

Technische Indikatoren wie der RSI zeigen negative Divergenz

Das Volumen während der Rallye ist niedriger als während des ursprünglichen Anstiegs

Als Apple Mitte Oktober unter das Unterstützungsniveau von 216 $ fällt, verlässt der Trader seine Position bei 215 $ und erzielt einen Gewinn von 19 $ pro Aktie oder 9,7%.

Wichtig

Swing-Trader verwenden oft mehrere Indikatoren zur Bestätigung. Ein Trader könnte sich entscheiden, long zu gehen, wenn eine Aktie überverkaufte Niveaus im RSI erreicht, positive Divergenz mit dem MACD zeigt und sich auch einem signifikanten Unterstützungsniveau nähert.

Vorteile und Nachteile des Swing-Tradings

Weniger Zeitdruck als beim Daytrading

Maximiert das kurzfristige Gewinnpotenzial, indem die meisten Marktschwankungen eingefangen werden

Kann sich ausschließlich auf technische Analyse verlassen, was den Prozess vereinfacht

Vermeidet die Beschränkungen für Pattern-Day-Trader

Swing-Trade-Positionen unterliegen dem Übernacht- und Wochenend-Marktrisiko

Plötzliche Umkehrungen können zu erheblichen Verlusten führen

Kann längerfristige Trends zugunsten kurzfristiger Bewegungen verpassen

Erfordert mehr Zeitaufwand als langfristiges Investieren