Synthetisches Akkreditiv

Wichtige Erkenntnisse

• Ein synthetisches Akkreditiv (SLC) ist ein vorfinanziertes, verhandelbares Instrument, das eine bestimmte Zahlung zum Abschlussdatum garantiert.
• SLCs finanzieren die Zahlung vor, reduzieren das Kontrahentenrisiko und erhöhen die Transaktionsliquidität für den Verkäufer.
• Diese Instrumente sind besonders vorteilhaft im internationalen Handel, da sie Risiken wie Währungsschwankungen und grenzüberschreitende Steuerfragen managen helfen.
• Eine starke Beziehung zu einem Finanzinstitut erleichtert effiziente SLC-Vereinbarungen für den globalen Handel.

Was ist ein synthetisches Akkreditiv?

Ein synthetisches Akkreditiv (SLC) ist ein vorfinanziertes, verhandelbares Instrument, das eine bestimmte Zahlung garantiert. Akkreditive können auf verschiedene Weise strukturiert werden. Im Großen und Ganzen lassen sich die verschiedenen Arten von Akkreditiven in zwei Kategorien einteilen: finanzierte und nicht finanzierte. SLCs eliminieren das Kontrahentenrisiko, da die Mittel vorab arrangiert und sofort verfügbar sind.

Wie synthetische Akkreditive funktionieren

Akkreditive werden am häufigsten als nicht finanzierte, verhandelbare Instrumente bereitgestellt. Diese Instrumente bieten eine Absicherung durch eine Bank und bieten eine zweite Finanzierungslinie, die dazu beiträgt, die Zahlung eines Käufers an einen Verkäufer zu garantieren. Ein synthetisches Akkreditiv simuliert eine standardmäßige, nicht finanzierte Kreditlinie, erfordert jedoch eine tiefere Beziehung mit komplexeren Bestimmungen. Das synthetische Akkreditiv ist vollständig finanziert, wobei das Geld einem bestimmten Konto zugewiesen wird, wenn das Akkreditiv unterzeichnet wird, und nicht erst bei Inanspruchnahme.

Synthetische Akkreditive werden auch als voll finanzierte Dokumentenakkreditive bezeichnet. Die Einrichtung eines voll finanzierten Akkreditivs kann mit separaten Kontogebühren oder möglicherweise mit anfallenden Zinsen verbunden sein, während die Mittel gehalten werden.

Insgesamt werden Akkreditive im internationalen Handel häufig eingesetzt. Die erforderliche Art des Akkreditivs wird in der Regel vom Verkäufer bestimmt. Manche Verkäufer akzeptieren nicht finanzierte Akkreditive, während andere ein finanziertes, synthetisches Akkreditiv verlangen. Durch die Verwendung von Akkreditiven können Verkäufer sicherstellen, dass sie die Zahlung des Käufers rechtzeitig und in der richtigen Höhe erhalten. Ist der Käufer nicht in der Lage, den Kauf vollständig abzuwickeln, übernimmt die Bank den vollen oder den Restbetrag.

Risiken und Vorteile synthetischer Akkreditive

Synthetische Akkreditive bieten ein noch höheres Maß an Liquidität und Sicherheit, da die Mittel von der Bank vorab arrangiert wurden. Dies trägt dazu bei, die Mittel sofort verfügbar zu machen. Infolgedessen eliminieren synthetische Akkreditive effektiv jedes Kontrahentenrisiko für den Verkäufer bei der Transaktion.

Synthetische Akkreditive werden im internationalen Handel häufig eingesetzt, um den Handel zwischen Importeuren, Exporteuren und Vermittlern zu erleichtern. Neben dem Kontrahentenrisiko können weitere Risiken, die SLCs zu mindern helfen, Währungsrisiken, Sprachbarrieren und grenzüberschreitende Steuerfragen umfassen.

Wie man ein synthetisches Akkreditiv erhält

Große etablierte Unternehmen, die weltweit im internationalen Handel tätig sind, haben in der Regel eine starke Beziehung zu einem Finanzinstitut, das ihre Akkreditivvereinbarungen abwickelt. Alle Arten von Akkreditiven sind eine Form der Kreditvergabe. Dies erfordert, dass ein Unternehmen bestimmte Kreditvergabestandards erfüllt. Daher kann die Beantragung eines Akkreditivs eine gewerbliche Kreditanfrage und/oder Kreditauskunft beinhalten.

Das gewerbliche Kreditscoring unterscheidet sich vom individuellen Kreditscoring dadurch, dass viele große Unternehmen von den Ratingagenturen mit einem Unternehmenskreditrating bewertet werden. Eine entwickelte Beziehung zu einem einzigen Akkreditiv-Anbieter ist in der Regel am besten, da das Finanzinstitut potenziell ein einziges Konto für die Verwaltung aller finanzierten und nicht finanzierten Akkreditivausgaben nutzen kann.

Viele große Unternehmen mit multinationalen Aktivitäten suchen in der Regel die Zusammenarbeit mit einer großen internationalen Bank, die eine schnelle und effiziente Abwicklung in mehreren Ländern ermöglichen kann. Synthetische Akkreditive sind in dieser Hinsicht besonders nützlich, da die Bank die Transaktionsaktivitäten verwaltet und die Mittel sofort zur Verfügung stehen.

Vergleich der Arten von Akkreditiven

Es gibt verschiedene Arten von Akkreditiven und Akkreditivbestimmungen. Im Großen und Ganzen sind alle Arten von Akkreditiven entweder finanziert oder nicht finanziert. Darüber hinaus können Akkreditive auch wie folgt bezeichnet oder strukturiert sein:

Handelsakkreditive: Das Unternehmen hat eine Beziehung zu einer Bank, die direkte Zahlungen an den Verkäufer leistet.

Standby-Akkreditive (SLOC): Erfordern nur, dass die Bank den Begünstigten/Verkäufer bezahlt, wenn der das Akkreditiv erhaltende Käufer dazu nicht in der Lage ist.

Revolvierende Akkreditive: Wie eine revolvierende Kreditlinie. Erlaubt eine Reihe von Abrufungen bis zu einem bestimmten Limit.

Bestätigte Akkreditive: Bieten eine zusätzliche Garantie einer zweiten Bank. Für diejenigen, die das Kontrahentenrisiko weiter minimieren möchten.

Widerrufliches Akkreditiv: Änderungen der Akkreditivbedingungen können jederzeit vorgenommen werden.

Unwiderrufliches Akkreditiv: Ohne Zustimmung aller beteiligten Parteien können keine Änderungen der Akkreditivbedingungen vorgenommen werden.

Red-Clause-Akkreditiv: Bietet eine gewisse Anzahlung.

Green-Clause-Akkreditiv: Bietet Zahlung nach einer bestimmten Mitteilung über die Einlagerung.

Praktische Anwendung synthetischer Akkreditive

Eine große internationale Bank kann Akkreditive für Käufer in Märkten außerhalb ihres Heimatlandes anbieten, da diese Käufer möglicherweise Schwierigkeiten haben, internationale Kredite selbst zu erhalten. Ein US-amerikanisches Unternehmen, das beispielsweise ein erhebliches Geschäft in China betreibt, möchte möglicherweise mit einer chinesischen Bank zusammenarbeiten, um seine Akkreditivvereinbarungen zu verwalten. Durch die Ausstellung von Akkreditiven an US-Unternehmen kann die chinesische Bank ihren inländischen Importeuren helfen, Länderrisiken zu minimieren. Diese Regelung kann auch Kreditrisiken und Währungsrisiken für die beteiligten Parteien reduzieren.

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