Tagesgeldsatz

Wichtige Erkenntnisse

• Der Call-Geld-Satz ist der Zinssatz, den ein Broker an Banken für die Finanzierung von Margin-Darlehen zahlt.
• Margin-Darlehen sind kurzfristige Kredite, die Anleger zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf einem Margin-Konto nutzen.
• Broker geben die Call-Geld-Satz-Kosten an ihre Anlegerkunden weiter, die auch Servicegebühren zahlen.
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Was ist der Call-Geld-Satz?

Der Call-Geld-Satz ist der Zinssatz, den eine Brokerage-Firma einer Bank für die Finanzierung von Margin-Darlehen berechnet. Dabei handelt es sich um kurzfristige Kredite, die Anleger nutzen, um Wertpapiere mit geliehenen Geldern zu kaufen, die gegen ihre Anlagekonten beliehen werden.

Die Brokerage-Firma berechnet den Call-Geld-Satz den Anlegern und entschädigt die Bank, wenn dieser eingezogen wird. Anleger zahlen zudem eine Servicegebühr für die Nutzung von Margin-Fazilitäten. Erfahren Sie, wie der Call-Geld-Satz den Margin-Handel beeinflusst und welche Kosten Anleger erwarten sollten.

Wie der Call-Geld-Satz funktioniert

Wenn ein Händler ein Margin-Konto nutzt, leiht er sich Geld von seinem Broker-Dealer, um seine Geschäfte auszuführen. Die im Konto gehaltenen Wertpapiere gelten als Sicherheit für das Darlehen. Wie bei anderen Darlehen wird dem Anleger Zins berechnet. Dies wird als Call-Geld-Satz bezeichnet.

Anleger zahlen den Call-Geld-Satz an den Broker, der diesen dann an die Bank zurückzahlt, die das Darlehen finanziert. Anleger zahlen ihrem Broker zudem eine zusätzliche Servicegebühr für das Darlehen. Diese zusätzliche Gebühr ist in der Regel ein Prozentsatz des Darlehensbetrags.

Der Call-Geld-Satz, auch als Broker-Darlehenssatz oder Brokers Call bezeichnet, wird verwendet, um den Kreditzins zu berechnen, den ein Anleger beim Handel auf Margin in seinem Brokerage-Konto zahlt. Margin-Handel kann eine riskante Strategie sein, da Anleger mit geliehenem Geld handeln. Allerdings erhöht er die Hebelwirkung des Anlegers, was wiederum das Risikoniveau der Anlage verstärkt.

Der Call-Geld-Satz ändert sich im Laufe der Zeit. Er wird durch mehrere Faktoren bestimmt, darunter Angebot und Nachfrage sowie Zinssätze. Auch die Wirtschaftslage spielt eine entscheidende Rolle bei der Festlegung dieses Satzes. Der Call-Geld-Satz wird regelmäßig von The Wall Street Journal veröffentlicht und aktualisiert.

Kurzinfo

Der Call-Geld-Satz wurde am 27. Juli 2023 auf 7,25 % festgelegt und blieb bis zum 24. April 2024 auf diesem Niveau.1

Wichtige Überlegungen zum Call-Geld-Satz

Der Vorteil des Margin-Handels liegt darin, dass Anlagegewinne verstärkt werden. Der Nachteil ist jedoch, dass Verluste ebenfalls vergrößert werden. Wenn Anleger, die auf Margin handeln, einen Rückgang des Eigenkapitals unter ein bestimmtes Niveau im Verhältnis zum geliehenen Betrag erleben, wird die Brokerage-Firma einen Margin Call auslösen, der sie auffordert, mehr Bargeld auf ihrem Konto zu hinterlegen oder genügend Wertpapiere zu verkaufen, um das Defizit auszugleichen.

Dies kann die Verluste für den Anleger erhöhen, da Margin Calls höchstwahrscheinlich dann auftreten, wenn die Wertpapiere im Konto deutlich an Wert verlieren. Der Verkauf von Wertpapieren, wenn sie an Wert verlieren, zwingt den Anleger dazu, Verluste zu realisieren, anstatt die Anlage weiter zu halten und auf einen Zeitpunkt zu warten, an dem sich der Wert erholt, um zu verkaufen.

Wichtig

Margin-Darlehen haben nicht immer einen festgelegten Rückzahlungsplan für Broker und Anleger. Daher müssen sie auf Verlangen zurückgezahlt werden.

Beispiel für den Call-Geld-Satz

Hier ist ein hypothetisches Beispiel, das zeigt, wie Call-Geld funktioniert. Nehmen wir an, dass Broker ABC 1.000 Aktien von Apple (AAPL) für einen großen Kunden kaufen möchte, der die Aktien auf Margin kaufen will. Der Kunde wird den Broker innerhalb von 30 Tagen vollständig bezahlen.

Der Broker leiht sich dann das benötigte Geld von einer Bank, damit der Kunde die Aktien kaufen kann. Die Bank kann das Darlehen jederzeit kündigen und berechnet einen Call-Geld-Satz zuzüglich 0,1 %. Wenn der Broker beschließt, das Geld vor Ablauf der 30 Tage einzuziehen, führt er einen Margin Call durch. Fällt der Wert der Wertpapiere unter die Mindesteinschussanforderung, kann der Broker das Darlehen kündigen.

Wer zahlt den Call-Geld-Satz?

Der Call-Geld-Satz ist der Zinssatz, der auf Darlehen für Margin-Konten erhoben wird. Anleger, die auf Margin handeln, zahlen den Satz an ihren Broker-Dealer. Der Broker gibt diesen dann an die Bank weiter, die das Darlehen finanziert. Der Anleger ist zudem dafür verantwortlich, eine Prämie oder Gebühr an seinen Broker für das Darlehen zu zahlen.

Was ist ein Margin-Konto?

Ein Margin-Konto ist eine Art von Konto, das Anleger nutzen können, um Wertpapiere mit geliehenem Kapital zu kaufen und zu verkaufen. Diese Konten und die geliehenen Gelder werden von Broker-Dealern ihren Anlagekunden angeboten. Die im Konto gekauften und verkauften Wertpapiere werden als Sicherheit für das Darlehen gehalten. Anleger zahlen das Kapital zuzüglich Zinsen, die als Geld-Satz bezeichnet werden, sowie eine Gebühr an den Broker-Dealer zurück.

Was bedeutet „Geld auf Abruf"?

„Geld auf Abruf" ist ein Begriff, der kurzfristige Darlehen beschreibt, die Kreditnehmer an ihre Kreditgeber zurückzahlen müssen. „Geld auf Abruf" wird auch als Call-Geld bezeichnet. Ein Beispiel für „Geld auf Abruf" ist das Kapital, das ein Broker-Dealer einem Anleger leiht, um Wertpapiere über ein Margin-Konto zu kaufen und zu verkaufen. In diesem Fall wird das Call-Geld vom Anleger an den Broker zuzüglich Zinsen zurückgezahlt, die als Call-Geld-Satz bezeichnet werden. Der Broker zahlt dies dann an die finanzierende Bank weiter.