Tariflinie

Wichtige Erkenntnisse

• Rate on Line (ROL) ist das Verhältnis von gezahlter Prämie zu rückforderbarem Verlust in Rückversicherungsverträgen.
• Ein höherer ROL bedeutet, dass der Versicherer mehr für die Rückversicherungsdeckung zahlt.
• Rückversicherer berücksichtigen Faktoren wie Gefährdung und historische Verluste, um Verträge zu bepreisen.
• ROL hilft Rückversicherern, die potenzielle Rentabilität eines Vertrags zu bewerten.

Was ist Rate on Line?

Rate on Line (ROL) ist eine Kennzahl zur Bewertung von Rückversicherungskosten. Es ist das Verhältnis von Prämie zu rückforderbarem Verlust in einem Rückversicherungsvertrag und zeigt, wie viel Geld ein Versicherer für die Deckung zahlt. ROL gibt Aufschluss über die Kostenauswirkungen der Deckung. Ein höherer ROL signalisiert, dass der Versicherer mehr für die Deckung zahlen muss, während ein niedrigerer ROL bedeutet, dass ein Versicherer weniger für dasselbe Deckungsniveau zahlen muss.

Faktoren wie Gefährdung und historische Verluste werden berücksichtigt, wenn Rückversicherer Verträge bepreisen.

ROL hilft Rückversicherern, die potenzielle Rentabilität von Verträgen zu bestimmen.

Wie Rate on Line Rückversicherungsverträge beeinflusst

Rückversicherung ermöglicht es Versicherungsunternehmen, ihre Kapazität zur Zeichnung neuer Policen zu erhöhen, indem sie einen Teil ihrer Verbindlichkeiten an Rückversicherer übertragen. Im Gegenzug erhalten Rückversicherer einen Teil der Prämien, die Versicherer für diese zusätzlichen Policen einnehmen.

Um einen Vertrag zu bepreisen, berücksichtigen Rückversicherer Faktoren wie die Gefährdungen des Versicherers und aktuelle Branchenverluste. Rückversicherer untersuchen Marktbenchmarks und konzentrieren sich auf die Häufigkeit und Schwere von Schadensfällen. Wenn es eine begrenzte Anzahl von Rückversicherern und erhebliche historische Verluste gibt, können Versicherer mit höheren Kosten für die Rückversicherung rechnen.

In solchen Fällen können Versicherer ihre Zeichnungsaktivitäten anpassen, indem sie höhere Prämien verlangen oder die Art und Weise ändern, wie sie Prämien investieren, um eine Überschusskapazität aufrechtzuerhalten.

Kurzer Fakt

Rate on Line (ROL) ist der Kehrwert der Rückzahlungs- oder Amortisationsdauer.

Betrachten wir eine Sachversicherungsgesellschaft, die einen Teil ihres Risikos auf ein Rückversicherungsunternehmen übertragen möchte, um ihre Gefährdung durch Verluste aus potenziell katastrophalen Überschwemmungsereignissen zu mindern. In diesem hypothetischen Szenario prüfen sowohl der Rückversicherer als auch der Versicherer die Schwere und Häufigkeit vergangener Schadensfälle und entscheiden gemeinsam über einen Vertrag, bei dem der Rückversicherer Verbindlichkeiten von bis zu 20 Millionen US-Dollar übernimmt.

Im Gegenzug erklärt sich der Versicherer bereit, dem Rückversicherer 4 Millionen US-Dollar an Prämien zu zahlen. Der Rate on Line für diesen Vertrag wird berechnet, indem die Prämie durch die Deckung geteilt wird, was 20 % ergibt. Die Rückzahlungsdauer beträgt fünf Jahre.

Bewertung der Rückversicherungsrentabilität mithilfe von Rate on Line

Rate on Line hilft Rückversicherern, die Vertragsrentabilität zu bewerten, obwohl dies durch Faktoren wie Wiederherstellungsklauseln, vergangene Ausgaben und Vortragsklauseln komplex wird.

Die Berechnungen werden noch schwieriger, wenn sich zusätzliche Prämien und Gewinnprovisionsprozentsätze jedes Jahr ändern oder wenn die Deckung gekündigt wird. Glücklicherweise kann die Verwendung einer Häufigkeitsverteilung Versicherern und Rückversicherern helfen, diese Daten zu visualisieren, da der Mittelwert der Verteilung mit der Rückzahlungsdauer für traditionelle Risikodeckungen zusammenhängt. Diese Rückzahlungsdauer kann mit den Ergebnissen von Katastrophenmodellen oder anderen Preisanalysen verglichen werden.