Technischer Indikator

Was ist ein technischer Indikator?

Technische Indikatoren sind heuristische oder musterbasierte Signale, die aus Preis, Volumen und/oder offenem Interesse eines Wertpapiers oder Kontrakts generiert werden und von Händlern verwendet werden, die technische Analyse anwenden.

Durch die Analyse historischer Daten nutzen technische Analysten Indikatoren, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Beispiele für gängige technische Indikatoren sind der Relative Strength Index (RSI), der Money Flow Index (MFI), Stochastik, Moving Average Convergence Divergence (MACD) und Bollinger Bands®.

Wichtige Erkenntnisse

• Technische Indikatoren sind mathematische Berechnungen auf Basis von Preis, Volumen oder offenem Interesse, die von Händlern in der technischen Analyse verwendet werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen.
• Es gibt zwei Hauptkategorien von technischen Indikatoren: Overlays, die über den Preisen in einem Chart dargestellt werden, und Oszillatoren, die zwischen festgelegten Grenzen ober- oder unterhalb eines Preisdiagramms oszillieren.
• Gängige technische Indikatoren sind der Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands® und Moving Average Convergence Divergence (MACD).
• Technische Analyse kann auf jedes Wertpapier mit historischen Handelsdaten angewendet werden, was sie auf Rohstoff- und Devisenmärkten verbreitet macht.
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Die Funktion technischer Indikatoren verstehen

Die technische Analyse ist eine Handelsdisziplin, die zur Bewertung von Investitionen und zur Identifizierung von Handelsmöglichkeiten eingesetzt wird, indem statistische Trends aus Handelsaktivitäten wie Preisbewegungen und Volumen analysiert werden. Im Gegensatz zu Fundamentalanalysten, die versuchen, den inneren Wert eines Wertpapiers anhand von Finanz- oder Wirtschaftsdaten zu bewerten, konzentrieren sich technische Analysten auf Muster von Preisbewegungen, Handelssignale und verschiedene andere analytische Charting-Tools, um die Stärke oder Schwäche eines Wertpapiers zu bewerten.

Die technische Analyse kann auf jedes Wertpapier mit historischen Handelsdaten angewendet werden. Dazu gehören Aktien, Futures, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Devisen und andere Wertpapiere. In diesem Tutorial analysieren wir in unseren Beispielen normalerweise Aktien, aber denken Sie daran, dass diese Konzepte auf jede Art von Wertpapier angewendet werden können. Tatsächlich ist die technische Analyse auf Rohstoff- und Devisenmärkten weit verbreiteter, wo Händler sich auf kurzfristige Preisbewegungen konzentrieren.

Technische Indikatoren oder "Technicals" konzentrieren sich auf historische Handelsdaten wie Preis, Volumen und offenes Interesse, nicht auf fundamentale Unternehmensdaten wie Gewinne, Umsätze oder Gewinnmargen. Aktive Händler nutzen technische Indikatoren häufig, um kurzfristige Preisbewegungen zu analysieren, aber langfristige Anleger können sie nutzen, um Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu finden.

Verschiedene Kategorien technischer Indikatoren

Es gibt zwei grundlegende Arten von technischen Indikatoren:

Overlays: Technische Indikatoren, die dieselbe Skala wie die Preise verwenden, werden über den Preisen in einem Aktienchart dargestellt. Beispiele sind gleitende Durchschnitte und Bollinger Bands®.

Oszillatoren: Technische Indikatoren, die zwischen einem lokalen Minimum und Maximum oszillieren, werden ober- oder unterhalb eines Preisdiagramms dargestellt. Beispiele sind der Stochastic Oscillator, MACD oder RSI.

Händler verwenden häufig verschiedene technische Indikatoren, um ein Wertpapier zu analysieren. Bei Tausenden von Optionen müssen Händler die besten Indikatoren auswählen und lernen, wie sie funktionieren. Händler können technische Indikatoren mit subjektiver Analyse wie Chartmustern kombinieren, um Handelsideen zu entwickeln. Aufgrund ihrer quantitativen Natur können technische Indikatoren in automatisierten Handelssystemen eingesetzt werden.

Beispiele aus der Praxis für technische Indikatoren in Aktion

Die folgende Grafik zeigt einige der gängigsten technischen Indikatoren, darunter gleitende Durchschnitte, den RSI und den MACD.

Hier sind die 50- und 200-Tage-gleitenden Durchschnitte über den Preisen dargestellt, um den aktuellen Preis im Verhältnis zu historischen Durchschnitten zu zeigen. Der 50-Tage-Durchschnitt liegt über dem 200-Tage-Durchschnitt, was auf einen positiven Gesamttrend hindeutet. Der RSI über dem Chart zeigt die Trendstärke an und liegt hier bei neutralen 49,07. Der MACD unter dem Chart zeigt, wie die beiden gleitenden Durchschnitte konvergiert oder divergiert sind – in diesem Fall leicht bärisch.