Teilreservebankwesen

Mindestreservebankwesen verstehen: Wie es das Wirtschaftswachstum fördert

Was ist Mindestreservebankwesen?

Mindestreservebankwesen ist ein grundlegendes Konzept des modernen Finanzsystems, das von den meisten Volkswirtschaften genutzt wird, um Wachstum zu fördern, indem die Verfügbarkeit von Kapital für Kredite erweitert wird. Dieses System erlaubt es Banken, nur einen Bruchteil ihrer Einlagen zu halten und den Rest zu verleihen, um Renditen zu erzielen und die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln.

Während dieser Prozess hilft, die Ressourcenallokation zu optimieren und wirtschaftliche Expansion zu unterstützen, birgt er auch inhärente Risiken, wie potenzielle Liquiditätsprobleme in Zeiten von Massenabhebungen. Das Verständnis, wie Mindestreservebankwesen funktioniert und welche Auswirkungen es hat, ist wichtig, um sich in der heutigen Finanzlandschaft zurechtzufinden.

Wichtige Erkenntnisse

Mindestreservebankwesen erlaubt es Banken, nur einen Bruchteil der Einlagen zu halten und den Rest für Kredite zu verwenden, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Das System ist für moderne Volkswirtschaften unverzichtbar, da es hilft, die Geldmenge zu erhöhen und die finanzielle Nachfrage zu decken, die unter einem 100%igen Reservebankmodell begrenzt wäre.
Trotz der Kritik an unzureichenden Mitteln für Massenabhebungen bleibt das Mindestreservebankwesen in der Regel stabil, da gleichzeitige Abhebungen aller Einleger unwahrscheinlich sind.
Die Federal Reserve beeinflusst das System, indem sie Zinssätze festlegt und Banken Kreditoptionen als letzte Instanz bietet, um ihre Reserven zu verwalten.
Änderungen der Reserveanforderungen, wie die Senkung auf 0% im Jahr 2020, spiegeln laufende Anpassungen wider, um den Bankbetrieb zu stabilisieren und wirtschaftliche Aktivität zu fördern.
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Investopedia / Jessica Olah

Wie Mindestreservebankwesen funktioniert

Wenn Sie ein Bankkonto eröffnen, stimmen Sie zu, dass die Bank einen Teil Ihrer Einlagen für Kredite verwenden darf. Sie können trotzdem auf Ihr Geld zugreifen, aber wenn Sie einen großen Betrag abheben, muss die Bank möglicherweise Mittel von anderer Stelle beschaffen.

Wenn Sie Geld auf Ihr Sparkonto einzahlen, kann Ihre Bank einen als Kapital festgelegten Betrag verwenden, um Kredite zu finanzieren, und Sie für die Nutzung Ihres Geldes bezahlen. Angenommen, Sie haben 2.000 $ auf ein Sparkonto eingezahlt. Sparkonten zahlen Zinsen – in der Regel zwischen 0,5 % und 2 % –, sodass Sie eine Zinszahlung auf Ihr Geld erhalten, und die Bank kann einen Teil davon für einen Kredit verwenden. Im Gegenzug möchte die Bank möglicherweise 80 % Ihres Geldes für Kredite an andere Kunden nutzen.

Kurze Fakten

Sie erhalten Zinsen als Anreiz, Geld auf einem Konto zu halten, das die Bank zur Kreditvergabe nutzen kann.

Die Federal Reserve legt die Zinssätze basierend auf den wirtschaftlichen Bedingungen fest, um Arbeitsplätze und Preisstabilität zu fördern. Wenn eine Bank Mittel für Kredite oder Ausgaben benötigt, kann sie sich von anderen Banken leihen. Als letzte Instanz kann sie sich über das Diskontfenster der Federal Reserve leihen, das einen höheren Satz verlangt, um Banken zu ermutigen, zunächst Mittel voneinander zu suchen.1

Zinsen werden zwischen Finanzinstituten auf der Grundlage einer von der Board of Governors der Federal Reserve festgelegten Spanne berechnet, die als Zielspanne der Federal Funds Rate bezeichnet wird. Der durchschnittliche Zinssatz, den Banken einander berechnen, wird als effektive Federal Funds Rate bezeichnet.

Der Geldentstehungszyklus im Mindestreservebankwesen

Mindestreservebankwesen bringt Geld in die Wirtschaft. Wenn Sie 2.000 $ einzahlen, könnte Ihre Bank 90 % davon verleihen, zusammen mit ähnlichen Teilen anderer Einlagen, wodurch Mittel für Kredite in Höhe von 9.000 $ geschaffen werden.

Ihr Guthaben zeigt weiterhin 2.000 $ an, und die Kunden, von denen die Bank geliehen hat, sehen ebenfalls keine Veränderung ihrer Guthaben. Wenn alle fünf Kunden Kontoguthaben von 2.000 $ haben, sieht das etwa so aus:

Sie und vier andere Kunden haben jeweils 2.000 $, die auf Sparkonten mit einer jährlichen Verzinsung von 1 % eingezahlt sind.

Wenn die Bank 90 % ihrer Einlagen für Kredite verwenden kann, beträgt das verfügbare Kapital 9.000 $ (90 % von 10.000 $).

Ein sechster Kunde beantragt einen Kredit von 1.000 $.

Die Bank leiht sich 10 % von jedem der fünf Konten, insgesamt 1.000 $.

Auf jedem Konto besteht weiterhin ein Guthaben von 2.000 $ (insgesamt 10.000 $ zwischen den fünf Konten).

Die Bank hat im Wesentlichen 1.000 $ geschaffen und es dem Kreditnehmer zu 5 % pro Jahr geliehen.

Sie erhalten Zinszahlungen von 1 % pro Jahr auf Ihre 2.000 $, und die Bank streicht die Differenz von 4 % als Gewinn ein.

Ursprünge des Mindestreservebankwesens

Mindestreservebankwesen hat angeblich seine Wurzeln in einer Zeit, in der Gold und Silber gehandelt wurden. Goldschmiede gaben Schuldscheine aus, die später als Tauschmittel verwendet wurden. Die Schmiede verwendeten das eingelagerte Gold, um Kredite mit Zinsen zu vergeben, und das Teilreservebankwesen war geboren.

In den USA wurde 1863 der National Bank Act verabschiedet, der Banken verpflichtete, Reserven zu halten, um Einlagen der Kunden vor riskanten Anlagen zu schützen.2 1913 schuf der Federal Reserve Act das System der Federal Reserve Banken, das wir heute als Federal Reserve System kennen. Banken waren verpflichtet, Reserveguthaben bei den Federal Reserve Banken zu halten.3

Kurze Fakten

Die Reserveanforderungen für Banken unter dem Federal Reserve Act wurden 1917 auf 13 %, 10 % und 7 % (je nach Banktyp) festgelegt. In den 1950er und 1960er Jahren hatte die Fed den Reservesatz für bestimmte Banken auf bis zu 17,5 % festgelegt, und er blieb in den 1970er bis 2010er Jahren größtenteils zwischen 8 % und 10 %.4

In dieser Zeit waren Banken mit weniger als 16,3 Millionen $ Vermögen nicht zur Reservehaltung verpflichtet. Banken mit weniger als 124,2 Millionen $ Vermögen, aber mehr als 16,3 Millionen $, mussten eine Reserve von 3 % halten, und Banken mit mehr als 124,2 Millionen $ Vermögen hatten eine Reserveanforderung von 10 %.5

Am 26. März 2020 wurden die erforderlichen Reservesätze von 10 % und 3 % auf Netto-Transaktionseinlagen für alle Banken auf 0 % gesenkt, wodurch die Reserveanforderungen im Wesentlichen abgeschafft wurden.5 Es wurde durch Interest on Reserve Balances (IORB) ersetzt, also Zinsen auf gehaltene Reserven der Banken als Anreiz statt als Verpflichtung.6

Vergleich von Mindestreservebankwesen mit alternativen Bankmodellen

Die meisten Länder verwenden das Mindestreservebankwesen, weil es nicht praktikabel ist, 100 % der Einlagen zu halten. Ein System, das volle Reserven erfordert, kann die Geldmenge nicht ausweiten, ohne die Währung abzuwerten. Daher hätten Banken Schwierigkeiten, Kredite anzubieten.

Dies würde das Wachstum in Entwicklungs- und Industrieländern stark einschränken, da die Banken keine Schuldtitel an Unternehmen und Verbraucher ausgeben könnten, die auf diese für große Anschaffungen und Investitionen angewiesen sind.

Ein System, das durch Edelmetalle wie Gold gedeckt ist, ist ebenfalls anfällig für dieses Problem. Wenn eine bestimmte Menge einer Landeswährung durch eine bestimmte Menge Gold repräsentiert werden muss, begrenzt das Land sein Wachstumspotenzial, da nur eine begrenzte Menge Gold verfügbar ist. Um die wachsende Nachfrage nach Kapital zu decken, würde der Wert der Währung kontinuierlich sinken. Das Mindestreservebankwesen ermöglicht es einem Land, seine Geldmenge zu erhöhen, um die Nachfrage nach Wachstum zu decken.

Vor- und Nachteile des Mindestreservebankwesens

Vorteile erklärt

Banken müssen keine großen Kapitalmengen halten: Da Banken Einlagen verwenden, die Kunden in der Regel auf ihren Konten lassen, wird durch das Mindestreservebankwesen Kapital für die Wirtschaft freigesetzt. Dies unterstützt das Wirtschaftswachstum, indem Geld in Umlauf bleibt.

Banken stimulieren die Wirtschaft durch Kreditvergabe: Die Wirtschaft benötigt Kapital, um zu wachsen. Banken decken diesen Bedarf, indem sie in Reserve gehaltene Mittel für Kredite an Unternehmen und Verbraucher verwenden. Zum Beispiel werden Hypotheken, Autokredite und andere Darlehen alle durch das Mindestreservebankwesen ermöglicht. Ohne es hätten die meisten Verbraucher nicht die Mittel, um Häuser und andere Notwendigkeiten des modernen Lebens zu bezahlen.

Ermöglicht Regulierung: Zentralbanken können Reservesätze als makroökonomisches Instrument zur Regulierung der Wirtschaft nutzen. Eine Erhöhung der Reserveanforderungen reduziert die Kreditvergabe und kühlt so die Wirtschaft. Eine Senkung der Reserveanforderungen fördert die Kreditvergabe und erweitert so die Wirtschaft. Dieses Instrument wird von der Federal Reserve selten eingesetzt, aber noch von anderen Zentralbanken, insbesondere der People's Bank of China.

Nachteile erklärt

Panik bei Verbrauchern kann zu Massenabhebungen und Kapitalmangel führen: Wenn Verbraucher, Investoren und Unternehmen aufgrund wirtschaftlicher Umstände in Panik geraten, neigen sie dazu, zu ihren Banken zu eilen und alles abzuheben, was sie können, um weitere Verluste zu vermeiden. Dies wird als Bank Run bezeichnet, und ein Mindestreservesystem hindert sie daran, ihr Kapital abzuheben, weil die Banken es physisch nicht haben.

Zu viel Kreditvergabe kann zur Überhitzung der Wirtschaft beitragen: Wenn die Wirtschaft expandiert, wächst sie. Verbraucher neigen dazu, mehr auszugeben, und Banken verleihen in Expansionsphasen mehr. Wenn mehr Geld durch Kredite geschaffen wird, kann die Nachfrage stark steigen, was die Preise erhöht. Produzenten beginnen, mehr zu produzieren, um die Nachfrage zu decken. Dies kann sich fortsetzen, bis die Wirtschaft überhitzt, also zu schnell wächst.

Banken müssen keine großen Kapitalmengen halten

Banken stimulieren die Wirtschaft durch Kreditvergabe

Ermöglicht makroökonomische Regulierung

Panik bei Verbrauchern kann zu Massenabhebungen und Kapitalmangel führen

Zu viel Kreditvergabe kann die Wirtschaft überhitzen

Kritik am Mindestreservebankwesen

Die Hauptkritik ist, dass Banken nicht genug Mittel haben, wenn alle gleichzeitig abheben. Dies ist jedoch selten, da nicht jeder gleichzeitig sein volles Guthaben benötigt.

Wichtig

Vor der Einführung der Fed im frühen 20. Jahrhundert legte der National Bank Act von 1863 eine Reserveanforderung von 25 % für US-Banken unter seiner Aufsicht fest.

Dies kann man anhand der griechischen Finanzkrise beobachten, die 2009 begann. 2015 kam Griechenland seinen Schulden beim Internationalen Währungsfonds im Rahmen einer globalen Finanzkrise nicht nach. Infolgedessen strömten die Bürger zu den Banken, um ihre Gelder abzuheben, und die Banken waren gezwungen, ihre Türen zu schließen, um einen vollständigen Kapitalabzug aus einem angeschlagenen System zu verhindern.

Weiter zurück in der Geschichte, zu Beginn der Großen Depression in den USA, eilten Verbraucher zu den Banken, um all ihre Gelder abzuheben, was zum Zusammenbruch der Bank of the United States in New York führte.

Was ist der Unterschied zwischen Mindestreservebankwesen und 100%iger Reserve?

Mindestreservebankwesen erlaubt es Banken, Einlagen zu nutzen, die sonst ungenutzt bleiben würden, und durch Kredite Renditen zu erzielen, während das Wirtschaftswachstum unterstützt wird. Im Gegensatz dazu erfordert eine 100%ige Reserve, dass Banken alle Einlagen halten.

Ist Mindestreservebankwesen legal?

Ja. Die meisten Länder verwenden das Mindestreservebankwesen, weil es derzeit das einzige Finanzsystemmodell ist, das Banken ermöglicht, zuverlässige Gewinne zu erzielen. Ohne die Möglichkeit, mit ihren Vermögenswerten Geld zu verdienen, müssten Banken ihren Betrieb durch extrem hohe Einlagegebühren finanzieren.

Woher stammt das Mindestreservebankwesen?

Niemand weiß genau, wann das Mindestreservebankwesen entstanden ist, aber es ist sicherlich keine moderne Erfindung. Goldschmiede im Mittelalter stellten Sichtguthabenquittungen für vorhandenes Gold aus, die die Menge an physischem Gold, das sie verwahrten, überstiegen, da sie wussten, dass an einem bestimmten Tag nur ein winziger Bruchteil dieses Goldes nachgefragt würde.