Tether Usdt

Was ist Tether (USDT)?

Tether (USDT) ist ein prominenter Stablecoin im Kryptowährungsmarkt, der einzigartig an den US-Dollar gekoppelt ist, um die für digitale Währungen typische Volatilität zu mindern. Herausgegeben von Tether unter dem Dach von iFinex, das auch BitFinex betreibt, bietet USDT Stabilität durch seine Reserven in US-Dollar.

Bis März 2024 hatte sich USDT als drittgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung etabliert, nach Bitcoin und Ethereum, und behielt seine Position als führender Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von fast 99 Milliarden US-Dollar.1 Im Laufe des Jahres 2023 und bis 2024 machte USDT den Großteil der Kryptowährungsbörsentransaktionen nach Volumen aus, was seine entscheidende Rolle im Krypto-Ökosystem unterstreicht.2

Wichtige Erkenntnisse

• Tether (USDT) ist ein Stablecoin, der an den US-Dollar gekoppelt ist und entwickelt wurde, um Preisstabilität im volatilen Kryptowährungsmarkt zu gewährleisten, indem er durch Tethers Dollarreserven gedeckt ist.
• USDT ist der führende Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von fast 99 Milliarden US-Dollar Anfang 2024, was seine bedeutende Rolle im Kryptomarkt als Brücke zwischen Kryptowährungen und traditionellen Währungen unterstreicht.
• Tethers Betrieb und Transparenz wurden unter die Lupe genommen, einschließlich einer Geldstrafe von 41 Millionen US-Dollar durch die CFTC im Jahr 2021 aufgrund von Problemen bezüglich der Deckung der Reserven, aber das Unternehmen bleibt seinem 1-zu-1-Versprechen gegenüber dem US-Dollar verpflichtet.
• Tether erlebte im Mai 2022 einen Kursrückgang und fiel während der Marktturbulenzen kurzzeitig auf 0,96 US-Dollar, erholte sich jedoch anschließend wieder, was sowohl die Anfälligkeit als auch die Widerstandsfähigkeit von Stablecoins bei der Aufrechterhaltung ihres Pegs zeigt.
• Tethers wachsender Einfluss umfasst neue Unternehmungen, wie die Übernahme der Northern Data Group im Jahr 2023, um in die künstliche Intelligenz vorzudringen, was seine fortgesetzten Bemühungen widerspiegelt, über die bloße Stablecoin-Bereitstellung hinauszuwachsen.
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Tether (USDT) verstehen

USDT oder Tether gehört zu einer schnell wachsenden Art von Kryptowährungen, die Stablecoins genannt werden und die extreme Volatilität von ungebundenen Kryptowährungen vermeiden, meist indem sie ihre Werte an den Preis einer traditionellen Währung wie den US-Dollar binden.

Tether wurde im Juli 2014 als RealCoin eingeführt und im November 2014 in Tether (USDT) umbenannt. Ursprünglich basierend auf der Bitcoin-Blockchain, unterstützt Tether jetzt die Omni- und Liquid-Protokolle von Bitcoin sowie die Blockchains von Ethereum, Avalanche, Kava, Polka, TRON, EOS, Algorand und Solana.3 Tether gibt auch Token aus, die an den Euro, den offshore chinesischen Yuan, den mexikanischen Peso und Gold gekoppelt sind, von denen keiner mehr als einen Bruchteil der Marktkapitalisierung seiner an den US-Dollar gekoppelten USDT-Token hat.456

Wie angebundene Währungen Stabilität bewahren

An den US-Dollar gekoppelte Währungen werden in der Regel durch Reserven der Währung gedeckt, an die sie gebunden sind. Eine Reihe von Fiat-Währungen ist an den US-Dollar gekoppelt, darunter die von Panama und Saudi-Arabien. Dies schützt die Währungen vor extremen Wertschwankungen, da ihre Handelswerte sich mit dem USD bewegen.

Dieselbe Preisstabilität liegt auch gebundenen Kryptowährungen zugrunde.

Die finanzielle Transparenz von Tether erkunden

Tether bietet tägliche Aktualisierungen seiner Reservenaufschlüsselung auf seiner Website. Zum 3. März 2024 meldete es Vermögenswerte von 99,45 Milliarden US-Dollar für USDT. Das Unternehmen gab an, 84,58 % seiner Reserven in Bargeld, Zahlungsmitteläquivalenten, kurzfristigen Einlagen und Commercial Paper zu halten; 76,87 % davon waren in US-Staatsanleihen.

Darüber hinaus hielt es 0,05 % in Unternehmensanleihen, 3,62 % in Edelmetallen, 2,91 % in Bitcoin, 4,95 % in besicherten Darlehen und 3,89 % in anderen Anlagen.6

Wichtig

Obwohl Tether behauptet, jeden USDT mit einem gleichen Betrag an Währung zu decken, zeigen die obigen Zahlen, dass dies nicht ganz korrekt ist. Allerdings hat es in der Regel seine 1-zu-1-Verpflichtung eingehalten.7

Die Rolle der Stabilisierung für Tethers Popularität

Ein stabiler Wert macht Stablecoins für die Verwendung als Tauschmittel attraktiv, ähnlich wie traditionelles Geld.

In der Praxis haben Stablecoins die Spekulation auf Kryptowährungsmärkten erleichtert. Ihr schnelles Wachstum in der Popularität ist auch auf die Verwendung von Stablecoins als Sicherheit durch dezentrale Finanzierungs-(DeFi)-Kredit- und Staking-Protokolle zurückzuführen.

Eine kurze Geschichte von Tether

Im November 2017 meldete Tether einen Diebstahl von 31 Millionen US-Dollar an USDT-Token. Das Unternehmen führte einen Hard Fork durch, eine Sicherheitstechnik, bei der eine Blockchain in zwei Stränge aufgeteilt wird.8

Zu dieser Zeit sah sich das Unternehmen Fragen zu seinen Reserven ausgesetzt und hatte Schwierigkeiten, auf Bankdienstleistungen zuzugreifen, wie spätere Untersuchungen bestätigten.9

Rechtliche Herausforderungen von Tether im Jahr 2019

Im April 2019 erwirkte die New Yorker Generalstaatsanwältin Letitia James eine gerichtliche Verfügung, die Tether und BitFinex-Mutter iFinex anwies, keine weiteren Verstöße gegen das New Yorker Recht zu begehen. Es wurde festgestellt, dass BitFinex mindestens 700 Millionen US-Dollar aus Tethers Reserven geliehen hatte, um die bei seinem panamaischen Bankpartner Crypto Capital Corp. im Rahmen einer Geldwäscheuntersuchung eingefrorenen (und letztlich beschlagnahmten) BitFinex-Unternehmens- und Kundengelder auszugleichen.10

Kurzer Fakt

Tether ist Mitglied der Blockchain Alliance, die legale und entwicklungsbezogene Anwendungen der Blockchain fördert.1112

Rechtliche Vergleiche von Tether und BitFinex im Jahr 2021

Im Februar 2021 einigten sich Tether und BitFinex auf eine Zahlung von 18,5 Millionen US-Dollar, stellten den Handel mit Einwohnern oder Unternehmen des Bundesstaates New York ein und verpflichteten sich, dem Büro des New Yorker Generalstaatsanwalts für die nächsten zwei Jahre Informationen über ihre Reserven zur Verfügung zu stellen.13

Im Oktober 2021 gab die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bekannt, dass Tether zugestimmt hat, eine Geldstrafe von 41 Millionen US-Dollar zu zahlen, "wegen Behauptungen, dass der Tether-Stablecoin vollständig durch US-Dollar gedeckt war". Tatsächlich "hielt Tether in einem 26-monatigen Zeitraum von 2016 bis 2018 nur an 27,6 % der Tage ausreichende Fiat-Reserven auf seinen Konten, um die im Umlauf befindlichen USDT-Tether-Token zu decken", so die CFTC. BitFinex stimmte im Rahmen des Vergleichs zu, eine Geldstrafe von 1,5 Millionen US-Dollar zu zahlen, um separate CFTC-Vorwürfe beizulegen.14

Preisvolatilität und Expansionen von Tether im Jahr 2022

Im Mai 2022 fiel der Kurs von Tether kurzzeitig auf bis zu 0,96 US-Dollar, nachdem der TerraUSD (UST)-Peg verloren ging, obwohl es sich nicht um einen mit Tether oder BitFinex verbundenen Emittenten handelte. Der Kurs der Tether-Token erholte sich schnell wieder auf über 0,99 US-Dollar, und Tether gab an, weiterhin Rücknahmeanträge im Verhältnis 1:1 zum US-Dollar zu erfüllen.7

Tether führte außerdem MXNT ein, einen durch den mexikanischen Peso gedeckten Stablecoin, nach früheren Expansionen nach Europa (EURT) und China (CNHT).4

Innovationen und rechtliche Vergleiche von Tether im Jahr 2023

Im Jahr 2023 expandierte Tether durch die Übernahme der Northern Data Group in den Bereich der künstlichen Intelligenz.15 Es ernannte einen neuen CEO – Paolo Ardoino, seinen ehemaligen Chief Technology Officer und überzeugten Befürworter von Kryptowährungs- und Blockchain-Finanzlösungen.

Im selben Jahr wurde eine langwierige Klage gegen Tether und BitFinex endgültig abgeschlossen, nachdem Richterin Laura Swain die Klagen im November 2023 abgewiesen hatte.

Das Unternehmen beteiligte sich weiterhin an mehreren Maßnahmen zur Verbesserung der Sicherheit von Kryptowährungen, zur Aufklärung von Benutzern und Gesetzgebern und zur Zusammenarbeit mit Strafverfolgungsbehörden.16

Wie unterscheidet sich USDT von anderen Kryptowährungen?

USDT ist eine gebundene Kryptowährung, was bedeutet, dass ihr Wert nur so volatil ist wie der des US-Dollars. Andere Beispiele sind USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD) und Dai (DAI). Einer der Vorteile der Kopplung ist, dass Anleger problemlos Geld zwischen Kryptowährungsmärkten und dem traditionellen Finanzsystem bewegen können. Sie müssen keine starken Rückgänge der Handelswerte abwarten.

Wie kann ich USDT kaufen?

Tether-Token können an Kryptowährungsbörsen wie Binance, CoinSpot, Bitfinex und Kraken gekauft und verkauft werden. Einige Online-Broker bieten ebenfalls Kryptowährungen an.

Ist Tether der größte Stablecoin?

Ja. Tether war der erste und ist der bekannteste Stablecoin in der Krypto-Welt. Das Unternehmen hatte im März 2024 eine Marktkapitalisierung von fast 99 Milliarden US-Dollar.