Texas Ratio

Wichtige Erkenntnisse

• Der Texas Ratio warnt vor Kreditproblemen, indem er notleidende Vermögenswerte mit dem materiellen Eigenkapital der Bank zuzüglich der Kreditausfallreserven vergleicht.
• Ein Texas Ratio über 100 deutet auf ein höheres finanzielles Risiko hin, jedoch nicht zwangsläufig auf eine Bankpleite.
• Der Quotient entstand in den 1980er Jahren in Texas, um angeschlagene Banken während eines Ölbooms und des anschließenden Niedergangs zu identifizieren.
• Zu den notleidenden Vermögenswerten zählen ausgefallene Kredite und zwangsversteigerte Immobilien; das materielle Eigenkapital schließt immaterielle Werte wie Goodwill aus.
• Anleger und Kunden können den Texas Ratio nutzen, um die finanzielle Gesundheit einer Bank zu beurteilen, insbesondere wenn Gelder die FDIC-Versicherungsgrenzen überschreiten.
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Was ist ein Texas Ratio?

Der Texas Ratio ist eine Finanzkennzahl zur Bewertung der Gesundheit einer Bank, indem notleidende Vermögenswerte mit der Summe aus materiellem Stammkapital und Kreditausfallreserven verglichen werden. Ursprünglich aus der texanischen Bankenkrise der 1980er Jahre stammend, wurde er als Frühwarnsystem für Kreditprobleme entwickelt.

Ein hoher Quotient signalisiert potenzielle Belastungen, bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass eine Bank scheitern wird. Anleger und Kunden, insbesondere solche mit großen Einlagen, überwachen diesen Quotienten häufig, um das Risiko zu bewerten.

Funktionsweise des Texas Ratio verstehen

Der Texas Ratio wurde als Frühwarnsystem entwickelt, um potenziell problematische Banken zu identifizieren. Ursprünglich wurde er in den 1980er Jahren auf Banken in Texas angewendet und erwies sich in den frühen 1990er Jahren als nützlich für Banken in Neuengland. Der Texas Ratio wurde von Gerard Cassidy und anderen Analysten bei RBC Capital Markets entwickelt. Cassidy stellte fest, dass Banken mit einem Texas Ratio von über 100 tendenziell scheitern.

In den 1980er Jahren erlebte Texas einen Energieboom. Banken finanzierten den Aufschwung, doch bald flaute der Ölboom ab und die Banken begannen zu kämpfen. Infolgedessen verzeichnete Texas von 1986 bis 1992 die meisten Bankpleiten im Land.

Im Rahmen des Texas Ratio umfassen notleidende Vermögenswerte Kredite, die in Verzug sind, oder Immobilien, die die Bank zwangsversteigern musste. Diese könnten für die Bank zu Aufwendungen werden. Auf der anderen Seite umfasst das materielle Eigenkapital keine immateriellen Werte, die nicht zur Deckung von Verlusten verwendet werden können, wie etwa Goodwill.

Wichtige Faktoren beim Texas Ratio

Der Texas Ratio ist sowohl für Anleger als auch für Kunden nützlich. Bankkunden bewerten den Texas Ratio, um sicherzustellen, dass ihr Geld sicher ist. Dies ist besonders wichtig, wenn ein Kunde Gelder außerhalb der Deckungsgrenzen der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) – 250.000 USD – hat.

Der Texas Ratio sollte, wie viele Finanzkennzahlen, am besten in Verbindung mit anderen Analysen verwendet werden. Ein hoher Quotient bedeutet nicht, dass die Bank bankrott geht, da viele Banken mit hohen Texas Ratios operieren können.

Praktisches Beispiel: Berechnung des Texas Ratio

Eine Bank hat 100 Milliarden USD an notleidenden Vermögenswerten. Das gesamte Stammkapital der Bank beträgt 120 Milliarden USD. Der Texas Ratio wird berechnet als notleidende Vermögenswerte geteilt durch das materielle Stammkapital. Das Verhältnis beträgt 0,83 oder 83 %, also 100 Milliarden USD / 120 Milliarden USD. Obwohl dies etwas hoch ist, sollte man den Quotienten im historischen Kontext betrachten. Steigt oder fällt der Quotient? Wenn er fällt, hat die Bank möglicherweise einen soliden Plan, um notleidende Vermögenswerte unter Kontrolle zu halten.

Derzeit (Stand März 2020) gibt es eine Reihe von Banken mit Texas Ratios von über 100 %. Dazu gehört die First City Bank in Florida mit einem Texas Ratio von 646,6 % und The Farmers Bank in Oklahoma mit 134,0 %. Beide Banken verfügen über Vermögenswerte zwischen 75 und 150 Millionen USD.1