Tier1Capital

Verständnis von Tier 1 Capital: Schlüsselkomponenten und Auswirkungen auf das Bankwesen

Was ist Tier-1-Kapital?

Tier-1-Kapital bezeichnet das Kernkapital, das in den Rücklagen einer Bank gehalten wird und zur Finanzierung von Geschäftsaktivitäten für die Kunden der Bank dient. Es umfasst Stammaktien sowie offene Rücklagen und bestimmte andere Vermögenswerte. Zusammen mit dem Tier-2-Kapital wird die Höhe der Tier-1-Kapitalrücklagen einer Bank als Maß für die finanzielle Stärke des Instituts verwendet.

Die Aufsichtsbehörden verlangen von Banken, dass sie bestimmte Niveaus an Tier-1- und Tier-2-Kapital als Rücklagen halten, um sicherzustellen, dass sie große Verluste verkraften können, ohne die Stabilität des Instituts zu gefährden. Gemäß dem Basel-III-Abkommen wurde die Mindest-Tier-1-Kapitalquote auf 6 % der risikogewichteten Aktiva einer Bank festgelegt.1

Wichtige Erkenntnisse

Tier-1-Kapital ist ein Maß für die Kernstärke einer Bank und besteht hauptsächlich aus Eigenkapital und offenen Rücklagen.
Das Basel-III-Abkommen schreibt eine Mindest-Tier-1-Kapitalquote von 6 % der risikogewichteten Aktiva vor, um die Finanzstabilität zu gewährleisten.
Tier-1-Kapital umfasst zwei Komponenten: Common Equity Tier 1 (CET1) und Additional Tier 1, die beide für die Verlustabsorption unerlässlich sind.
Basel IV, das im Januar 2023 umgesetzt wurde, führte Änderungen bei den Kapitalanforderungen und Risikobewertungen ein, die sich auf die Finanzpraktiken der Banken auswirken.
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Investopedia / Hilary Allison

Ein detaillierter Blick auf Tier-1-Kapital

Tier-1-Kapital stellt die Kern-Eigenkapitalaktiva einer Bank oder eines Finanzinstituts dar. Es besteht hauptsächlich aus offenen Rücklagen (auch als Gewinnrücklagen bekannt) und Stammaktien. Es kann auch nichtkumulative, nicht rückzahlbare Vorzugsaktien umfassen.

Gemäß dem Basel-III-Standard umfasst Tier-1-Kapital Common Equity Tier 1 (CET1) und Additional Tier 1 (AT1). CET1 ist die höchste Qualität und absorbiert Verluste sofort. CET1 umfasst Stammaktien, Gewinnrücklagen, sonstiges Gesamtergebnis und Minderheitsanteile, mit einigen aufsichtsrechtlichen Abzügen.2

Additional Tier 1 Capital besteht aus Vorzugsaktien, damit verbundenen Überschüssen und qualifizierten Minderheitsanteilen. Diese Instrumente können ebenfalls Verluste absorbieren, qualifizieren sich jedoch nicht für CET1.2

Die Tier-1-Kapitalquote vergleicht das Eigenkapital einer Bank mit ihren gesamten risikogewichteten Aktiva (RWAs). RWAs sind alle von einer Bank gehaltenen Vermögenswerte, die nach Kreditrisiko gewichtet werden. Die Zentralbanken folgen den Richtlinien des Basler Ausschusses, um Formeln für die Risikogewichtung von Vermögenswerten festzulegen.

Warnung

Tier-1-Kapital sollte nicht mit Common Equity Tier 1 (CET1)-Kapital verwechselt werden. Tier 1 umfasst CET1 sowie Additional Tier 1 Capital.

Vergleich von Tier-1- und Tier-2-Kapital

In den Basel-Abkommen legte der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht die regulatorischen Standards für Tier-1- und Tier-2-Kapital fest, die von jedem Finanzinstitut als Rücklagen gehalten werden müssen. Tier-2-Kapital hat einen niedrigeren Standard als Tier 1 und ist schwieriger zu liquidieren. Es umfasst hybride Kapitalinstrumente, Kreditverlust- und Neubewertungsrücklagen sowie stille Reserven.3

Tier-1- und Tier-2-Kapitalrücklagen unterscheiden sich hauptsächlich in ihrem Zweck. Tier-1-Kapital wird als „Going-Concern“-Kapital beschrieben – das heißt, es soll unerwartete Verluste absorbieren und der Bank ermöglichen, als Unternehmen fortzubestehen. Tier-2-Kapital wird als „Gone-Concern“-Kapital beschrieben. Im Falle einer Bankinsolvenz helfen diese Vermögenswerte, Verpflichtungen zu decken, bevor Einleger, Kreditgeber und Steuerzahler betroffen sind.2

Wichtig

Während die Basel-Abkommen einen breiten Standard unter den internationalen Aufsichtsbehörden schaffen, wird die Umsetzung in jedem Land variieren.

Entwicklung der Tier-1-Kapitalquoten

Die von den Zentralbanken festgelegten Basel-Abkommen legen die Mindestanforderungen für Tier-1- und Tier-2-Kapital fest. Im Rahmen des ursprünglichen Basel-I-Abkommens wurde die Mindestquote des Kapitals zu risikogewichteten Aktiva auf 8 % festgelegt.

Nach der Finanzkrise 2007-8 trat der Basler Ausschuss erneut zusammen, um die Schwachstellen zu beheben, die die Krise im Bankensystem offengelegt hatte. Das Basel-III-Abkommen, das 2010 veröffentlicht wurde, erhöhte die Kapitalanforderungen und führte strengere Offenlegungspflichten ein. Es führte auch die Unterscheidung zwischen Tier-1- und Tier-2-Kapital ein. Die neuen Richtlinien legten die Mindest-CET1-Kapitalquote auf 4,5 % und die Tier-1-Quote auf 6 % fest. Der Gesamtbetrag des Reservekapitals (Tier 1 und Tier 2) muss über 8 % liegen.2

Diese Standards wurden durch die Basel-IV-Standards im Jahr 2017 weiter geändert, deren Umsetzung im Januar 2023 begann.4 Die Auswirkungen der überarbeiteten Standards hängen vom Geschäftsmodell jeder Bank ab.

Wie nutzen Banken Tier-1-Kapital?

Tier-1-Kapital stellt die stärkste Form von Kapital dar, bestehend aus Aktionärseigenkapital, offenen Rücklagen und bestimmten anderen Einkünften. Nach den Basel-III-Standards müssen Banken das Äquivalent von 6 % ihrer risikogewichteten Aktiva in Tier-1-Kapital halten. Dies ermöglicht es ihnen, unerwartete Verluste zu absorbieren und als Unternehmen fortzubestehen.

Was ist der Unterschied zwischen Tier-1-Kapital und Common Equity Tier 1 (CET1)-Kapital?

CET1 ist der Hauptbestandteil von Tier-1-Kapital. Es stellt die stärkste Form von Kapital dar, das schnell liquidiert werden kann, um unerwartete Verluste zu absorbieren. Es umfasst Stammaktien und Aktienaufgeld, Gewinnrücklagen, qualifizierte Minderheitsanteile und bestimmte andere Einkünfte. Tier 1 umfasst CET1 sowie bestimmte andere Instrumente wie Vorzugsaktien und verwandte Überschüsse.

Was sind die wichtigsten Änderungen zwischen Basel III und Basel IV?

Die Basel-IV-Standards sind eine Reihe von Empfehlungen an die Finanzaufsichtsbehörden, die 2017 verabschiedet wurden und ab Januar 2023 in Kraft traten. Diese Empfehlungen verfeinern die Berechnungen des Kreditrisikos, des Marktrisikos und des operationellen Risikos. Sie verbessern auch das Rahmenwerk für die Verschuldungsquote für bestimmte Banken sowie andere Reformen.5

Abschließende Einblicke in Tier-1-Kapital

Tier-1-Kapital, das Kern-Eigenkapital, das in Banken gehalten wird, umfasst Stammaktien, offene Rücklagen und einige Vorzugsaktien, die entscheidend sind, um die Fähigkeit einer Bank zur Absorption unerwarteter Verluste zu erhalten.

Dieses Kapital ist zusammen mit Tier-2-Kapital von entscheidender Bedeutung für die Beurteilung der finanziellen Stärke einer Bank gemäß den Basel-Abkommen. Nach den Basel-III-Standards sind Banken verpflichtet, eine Mindest-Tier-1-Kapitalquote von 6 % ihrer risikogewichteten Aktiva einzuhalten, wobei die Basel-IV-Updates diese Richtlinien ab 2023 verschärfen.

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Federal Deposit Insurance Corp. „Risk Management Manual of Examination Policies.“

Bank of International Settlements. „Definition of Capital in Basel III —Executive Summary.“

Federal Deposit Insurance Corp. „The New Basel III Definition of Capital: Understanding the Deductions for Investments in Unconsolidated Financial Institutions.“ Seite 27.

KPMG. „Basel 4—The Final Countdown?“

Deloitte. „Basel III to Basel IV: What Changed?“

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