Tier3Capital

Wichtige Erkenntnisse

• Tier-3-Kapital war minderwertige, unbesicherte Schuld, die von Banken zur Absicherung von Handelsrisiken verwendet wurde.
• Basel III hat Tier-3-Kapital nach der Finanzkrise 2008 auslaufen lassen.
• Tier-3-Schulden waren nachrangig und hatten eine niedrigere Rückzahlungspriorität als andere Schulden.
• Tier-1-Kapital ist das zuverlässigste und besteht aus Eigenkapital der Aktionäre und einbehaltenen Gewinnen.
• Die Basler Abkommen zielen darauf ab, sicherzustellen, dass Banken genügend Kapital haben, um Verpflichtungen zu erfüllen und Verluste aufzufangen.

Was war Tier-3-Kapital?

Tier-3-Kapital war unbesicherte, nachrangige Schuld, die Banken vor der Finanzkrise nutzten, um Markt-, Rohstoff- und Wechselkursrisiken aus Handelsaktivitäten abzudecken. Es diente als Puffer für potenzielle Handelsverluste, war jedoch riskanter und von geringerer Qualität als Tier-1- und Tier-2-Kapital.

Seine Abhängigkeit von geliehenen Mitteln trug während der Krise zur Instabilität bei, weshalb die Regulierungsbehörden im Rahmen von Basel III ab 2013 mit der schrittweisen Abschaffung begannen und es bis 2022 entfernten.1

Analyse der Struktur und Risiken von Tier-3-Kapital

Tier-3-Kapital-Schulden umfassten im Vergleich zu Tier-2-Kapital eine größere Anzahl nachrangiger Emissionen. Nachrangige Schulden stehen bei der Auszahlungspriorität im Falle eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers hinter anderen Schulden zurück. Nachrangige Schulden sind in der Regel unbesichert, das heißt, es gibt keine Sicherheiten für die Schulden, sodass der Emittent darauf vertrauen muss, dass der Kreditnehmer zurückzahlt.

Gemäß der Definition der Basler II-Abkommen mussten Vermögenswerte, um als Tier-3-Kapital zu gelten, auf das 2,5-fache des Tier-1-Kapitals einer Bank begrenzt sein, unbesichert und nachrangig sein und eine ursprüngliche Laufzeit von mindestens zwei Jahren haben.

Tier-3-Kapital im Kontext der Basler Abkommen

Die Kapitalstufen für große Finanzinstitute entstanden mit den Basler Abkommen. Dabei handelt es sich um drei Abkommen (Basel I, Basel II und Basel III), die der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) ab 1988 einführte. Im Allgemeinen enthalten alle Basler Abkommen Empfehlungen zu Bankenregulierungen in Bezug auf Kapital-, Markt- und operationelle Risiken.

Ziel der Abkommen ist es, sicherzustellen, dass Finanzinstitute über ausreichend Kapital verfügen, um Verpflichtungen zu erfüllen und unerwartete Verluste aufzufangen. Während Verstöße gegen die Basler Abkommen keine rechtlichen Konsequenzen haben, sind die Mitglieder für die Umsetzung der Abkommen in ihren Heimatländern verantwortlich.

Kurzer Fakt

Zusätzlich zu den Anforderungen, unbesichert, nachrangig und voll eingezahlt mit einer ursprünglichen Laufzeit von mindestens zwei Jahren zu sein, musste Tier-3-Kapital auch einer Sperrklausel unterliegen, die besagte, dass Zinsen oder Kapital nicht gezahlt würden, wenn dies dazu führen würde, dass ein Emittent unter die Mindestkapitalanforderungen fällt.2

Basel I

Basel I verlangte von internationalen Banken, einen Mindestbetrag (8 %) des Kapitals auf der Grundlage eines Prozentsatzes der risikogewichteten Aktiva zu halten. Basel I klassifizierte die Aktiva einer Bank außerdem in fünf Risikokategorien (0 %, 10 %, 20 %, 50 % und 100 %) basierend auf der Art des Schuldners (z. B. Staatsanleihen, Entwicklungsbankanleihen, Privatsektorschulden und mehr).

Basel II

Zusätzlich zu den Mindestkapitalanforderungen konzentrierte sich Basel II auf die regulatorische Aufsicht und die Marktdisziplin. Basel II hob die Aufteilung des anrechenbaren regulatorischen Kapitals einer Bank in drei Stufen hervor.

Basel III

Der BCBS veröffentlichte Basel III im Jahr 2009 nach der Finanzkrise 2008. Basel III sollte die Fähigkeit des Bankensektors verbessern, mit finanziellen Belastungen umzugehen, das Risikomanagement zu verbessern und die Transparenz einer Bank zu stärken. Die Umsetzung von Basel III begann am 1. Januar 2013, mit einer jährlichen Reduzierung der Tier-3-Vermögenswerte um 10 Prozentpunkte.1

Vergleich von Tier-1-, Tier-2- und Tier-3-Kapital

Tier-1-Kapital ist das Kernkapital einer Bank, das aus Eigenkapital der Aktionäre und einbehaltenen Gewinnen besteht; es ist von höchster Qualität und kann schnell liquidiert werden.

Tier-1-Kapital dient zur Messung der finanziellen Gesundheit einer Bank; eine Bank verwendet Tier-1-Kapital, um Verluste aufzufangen, ohne den Geschäftsbetrieb einzustellen.

Tier-2-Kapital ist ergänzendes Kapital, d. h. weniger zuverlässig als Tier-1-Kapital. Das Gesamtkapital einer Bank wird als Summe aus Tier-1- und Tier-2-Kapital berechnet. Die Aufsichtsbehörden verwenden die Kapitalquote, um die Kapitaladäquanz einer Bank zu bestimmen und einzustufen.

Tier-2-Kapital umfasst Neubewertungsrücklagen, hybride Kapitalinstrumente und nachrangige Schulden. Darüber hinaus beinhaltet Tier-2-Kapital allgemeine Kreditverlustrückstellungen und nicht offengelegte Rücklagen.

Tier-3-Kapital bestand aus nachrangigen Schulden zur Abdeckung von Marktrisiken aus Handelsaktivitäten, wird aber heute in den Banken der Mitgliedsländer des Basler Abkommens nicht mehr verwendet.

Wie viel Tier-3 kann eine Bank halten?

Tier-3-Konten werden in den Mitgliedsländern des Basler Abkommens nicht mehr verwendet.

Was sind Tier-3-Schulden?

Tier-3-Schulden waren unbesicherte und nachrangige Schulden. Dabei handelte es sich um jedes Instrument, das eine Bank als Darlehen ohne Sicherheiten ausgegeben hat und das eine niedrigere Priorität als andere Schulden hatte.

Was bedeutet Tier-3-Konto?

Ein Tier-3-Konto ist ein Begriff aus der Einzelhandelsbranche für ein Zielkonto oder ein Konto, das ein Unternehmen für einen idealen Kunden erstellen möchte.