Tilgung

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Tilgung reduziert den geschuldeten Kapitalbetrag der Schulden eines Unternehmens, einer Regierung oder einer Einzelperson.
• Unternehmen erreichen Tilgungen, indem sie nach der Fälligkeit früherer Anleihen kleinere Anleihen begeben und so die Gesamtverschuldung reduzieren.
• Verbraucher können Schulden tilgen, indem sie mehr als das Minimum für Darlehen wie Hypotheken oder Kreditkarten zahlen.
• Zusätzliche Tilgungszahlungen auf Darlehen verringern die insgesamt aufgelaufenen Zinsen und können die Laufzeit des Darlehens verkürzen.
• Der Tilgungsfaktor bewertet die Wertentwicklung von Finanzprodukten und spiegelt die wirtschaftlichen Bedingungen durch das Verhalten der Kreditnehmer wider.

Was ist eine Tilgung?

Eine Tilgung ist eine Reduzierung des geschuldeten Kapitalbetrags eines Darlehens oder einer anderen Schuld. Unternehmen erreichen eine Tilgung, indem sie eine neue Runde von Schulden begeben, die kleiner ist als eine vorherige Runde, die fällig geworden ist. Verbraucher können eine Tilgung erreichen, indem sie mehr als den monatlichen Mindestbetrag für eine Schuld wie eine Hypothek zahlen.

Wie eine Tilgung Schulden reduziert

Das Ziel einer Tilgung ist es, den geschuldeten Kapitalbetrag einer Schuld zu reduzieren. Nur Zinsen für eine Hypothek zu zahlen, gilt nicht als Tilgung. Ebenso wenig wäre eine Zahlung auf ein Kreditkartenguthaben, die nicht den regulären monatlichen Mindestbetrag zuzüglich der Summe aller neuen Käufe übersteigt. Der Grund, warum diese nicht als Tilgungen betrachtet werden, ist, dass der Hauptschuldbetrag nicht sinkt.

Umsetzung von Anleihentilgungen zur Schuldenreduzierung

Ein Unternehmen oder eine Stadt kann eine Tilgung durchführen, indem es weniger Anleihen begibt als zuvor, wenn alte Anleihen auslaufen. Da ausstehende Anleihen Schulden des Unternehmens darstellen, führt die Tilgung von 1 Million Dollar Anleihen und die Begebung von nur 500.000 Dollar neuen Anleihen zu einer geringeren Schuldenlast. Die 1-Million-Dollar-Schuld wird getilgt, und die neue Schuld beträgt nur die Hälfte.

Strategien für Darlehenstilgungen

Wenn ein Kreditnehmer mehr als das Minimum auf ein Darlehen zahlt, senkt der zusätzliche Betrag die Hauptschuld. Dies reduziert die Hauptschuld und verringert zukünftige Zinsen. Selbst eine einzige zusätzliche Zahlung auf die Hauptschuld senkt die Zinsen über die Laufzeit des Darlehens.

Wichtig

Zusätzliche Tilgungszahlungen auf eine Hypothek oder ein anderes Darlehen können die Laufzeit des Darlehens verkürzen und die gesamten Zinszahlungen reduzieren.

Bewertung des Tilgungsfaktors in der Finanzbuchhaltung

„Tilgung“ wird auch in der Buchhaltung verwendet. Der Tilgungsfaktor hilft bei der Bewertung der Wertentwicklung und des Risikos von Finanzprodukten wie hypothekenbesicherten Wertpapieren. In Zeiten wirtschaftlichen Wohlstands zahlen Kreditnehmer ihre Schulden tendenziell in gleichmäßigem Tempo. In schwierigen Zeiten könnten mehr Zahlungen ausfallen, was den Tilgungsfaktor senkt.

Beispiel einer Verbrauchertilgung

Ein häufiges Beispiel für eine Verbrauchertilgung sind zusätzliche Tilgungszahlungen auf eine Hypothek. Angenommen, ein Hausbesitzer hat noch 20 Jahre Zahlungen auf eine 30-jährige Hypothek in Höhe von 300.000 Dollar mit einem Zinssatz von 5 % vor sich. Die normale monatliche Zahlung (Tilgung und Zinsen) beträgt etwa 1.610 Dollar. Wenn er monatlich 100 Dollar extra zur Reduzierung des Kapitals zahlt, spart er 15.250 Dollar und tilgt sein Darlehen fast zwei Jahre früher.